Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Relação preço/ FCFE , corrente
Relação preço/ FCFE , histórico

Philip Morris International Inc., FCFEcálculo

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Lucro líquido atribuível ao PMI	7,057)	7,813)	9,048)	9,109)	8,056)
Lucro líquido atribuível a participações não controladoras	446)	455)	479)	601)	536)
Encargos líquidos não monetários	4,037)	2,236)	1,114)	890)	1,092)
Efeitos de caixa das variações no capital de exploração, líquidos dos efeitos das empresas adquiridas e alienadas	677)	(1,300)	162)	1,367)	128)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	12,217)	9,204)	10,803)	11,967)	9,812)
Investimentos	(1,444)	(1,321)	(1,077)	(748)	(602)
Empréstimos de curto prazo, emissões líquidas (reembolsos), prazos de 90 dias ou menos	(1,461)	530)	876)	—)	(70)
Empréstimos de curto prazo, emissões, prazos superiores a 90 dias	100)	1,366)	934)	—)	45)
Empréstimos de curto prazo, reembolsos, prazos superiores a 90 dias	(433)	(1,172)	(795)	—)	(45)
Empréstimos contraídos ao abrigo de linhas de crédito relacionados com a aquisição da Swedish Match AB	—)	—)	13,920)	—)	—)
Reembolsos ao abrigo de linhas de crédito relacionadas com a aquisição da Swedish Match AB	(3,168)	(4,430)	(4,000)	—)	—)
Receitas da dívida de longo prazo	8,142)	9,959)	5,965)	—)	3,713)
Dívida de longo prazo paga	(4,803)	(2,551)	(2,724)	(3,042)	(3,999)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)	9,150)	11,585)	23,902)	8,177)	8,854)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

De acordo com os dados apresentados, observa-se uma tendência geral de aumento nos valores de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais ao longo do período analisado, com exceção de uma leve redução em 2022. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 9,8 bilhões, aumentando para aproximadamente US$ 11,97 bilhões em 2021, antes de apresentar uma ligeira diminuição para cerca de US$ 10,8 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, há uma recuperação, atingindo aproximadamente US$ 9,2 bilhões em 2023, porém, em 2024, há um aumento expressivo, chegando a aproximadamente US$ 12,22 bilhões.

Já o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) demonstra maior volatilidade ao longo do período. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 8,85 bilhões, e permaneceu relativamente estável em 2021, com uma ligeira redução para cerca de US$ 8,17 bilhões. Em 2022, há um aumento expressivo, atingindo aproximadamente US$ 23,9 bilhões, o que indica um aumento significativo na geração de caixa livre. Em 2023, o valor diminui para aproximadamente US$ 11,6 bilhões, e em 2024 registra uma nova diminuição, situando-se em cerca de US$ 9,15 bilhões.

A análise desses indicadores mostra que, enquanto o caixa líquido operacional manteve uma trajetória de crescimento consistente após uma pequena oscilação, o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido apresentou maior flutuação, com um pico marcante em 2022. Esses padrões sugerem uma variação na geração de caixa após o período de 2020 e 2021, refletindo possíveis mudanças na operação ou estratégias financeiras da empresa, incluindo mobilizações de recursos ou investimentos que impactaram significativamente o fluxo de caixa em 2022. Ambos os indicadores indicam uma capacidade de geração de caixa relativamente forte, com possíveis impactos de fatores internos ou externos que influenciaram os picos e vales observados.

Philip Morris International Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência

Número de ações ordinárias em circulação	1,556,589,337
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)	9,150)
FCFE por ação	5.88
Preço atual da ação (P)	161.64
Índice de avaliação
P/FCFE	27.50
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes¹
Coca-Cola Co.	38.99
Mondelēz International Inc.	34.70
PepsiCo Inc.	23.41
P/FCFEsetor
Alimentos, bebidas e tabaco	29.98
P/FCFEindústria
Produtos básicos para o consumidor	36.68

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).

¹ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.

Philip Morris International Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Número de ações ordinárias em circulação¹	1,554,857,221	1,552,456,597	1,550,232,895	1,549,827,817	1,557,451,856
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)²	9,150)	11,585)	23,902)	8,177)	8,854)
FCFE por ação⁴	5.88	7.46	15.42	5.28	5.68
Preço das ações^1, 3	145.32	89.01	102.36	107.96	85.63
Índice de avaliação
P/FCFE⁵	24.69	11.93	6.64	20.46	15.06
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes⁶
Coca-Cola Co.	41.22	22.42	29.91	23.29	30.91
Mondelēz International Inc.	32.34	—	14.10	30.57	20.76
PepsiCo Inc.	23.92	17.88	47.17	77.00	10.51
P/FCFEsetor
Alimentos, bebidas e tabaco	29.59	20.54	16.95	29.54	16.45
P/FCFEindústria
Produtos básicos para o consumidor	32.13	24.26	25.33	24.84	18.28

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

¹ Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

² Ver Detalhes »

³ Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Philip Morris International Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 9,150,000,000 ÷ 1,554,857,221 = 5.88

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 145.32 ÷ 5.88 = 24.69

⁶ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Preço das ações: Observa-se uma tendência de alta de 2020 a 2022, com um incremento significativo de 85,63 para 102,36 dólares. Em 2023, ocorre uma melhora marcada, atingindo 89,01 dólares, mas ainda abaixo do pico de 2022. Em 2024, há um expressivo aumento, marcando um novo recorde em 145,32 dólares. Essa evolução indica uma valorização contínua do ativo ao longo do período, com uma aceleração notável em 2024.
FCFE por ação: O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação apresenta uma variação mais volátil. Após uma leve redução de 5,68 dólares em 2020 para 5,28 em 2021, há um aumento expressivo em 2022, chegando a 15,42 dólares. Em 2023, há uma queda acentuada para 7,46 dólares, permanecendo relativamente baixa em 2024, em 5,88 dólares. Essa oscilação sugere períodos de forte geração de caixa em 2022 seguidos por momentos de menor geração nos anos subsequentes.
P/FCFE: O índice de preço sobre fluxo de caixa livre por ação revela variações marcantes ao longo dos anos. Após um aumento de 15,06 em 2020 para 20,46 em 2021, há uma redução considerável para 6,64 em 2022. Posteriormente, o índice sobe para 11,93 em 2023 e dispara para 24,69 em 2024. Estes movimentos indicam flutuações na avaliação do mercado em relação à geração de caixa, refletindo possíveis mudanças na expectativa dos investidores ou na percepção de risco associada à empresa.

Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

Relação preço/ FCFE (P/FCFE)

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Relação preço/FCFEatual

Relação preço/FCFEhistórico