Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

De acordo com os dados apresentados, observa-se uma tendência geral de aumento nos valores de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais ao longo do período analisado, com exceção de uma leve redução em 2022. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 9,8 bilhões, aumentando para aproximadamente US$ 11,97 bilhões em 2021, antes de apresentar uma ligeira diminuição para cerca de US$ 10,8 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, há uma recuperação, atingindo aproximadamente US$ 9,2 bilhões em 2023, porém, em 2024, há um aumento expressivo, chegando a aproximadamente US$ 12,22 bilhões.

Já o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) demonstra maior volatilidade ao longo do período. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 8,85 bilhões, e permaneceu relativamente estável em 2021, com uma ligeira redução para cerca de US$ 8,17 bilhões. Em 2022, há um aumento expressivo, atingindo aproximadamente US$ 23,9 bilhões, o que indica um aumento significativo na geração de caixa livre. Em 2023, o valor diminui para aproximadamente US$ 11,6 bilhões, e em 2024 registra uma nova diminuição, situando-se em cerca de US$ 9,15 bilhões.

A análise desses indicadores mostra que, enquanto o caixa líquido operacional manteve uma trajetória de crescimento consistente após uma pequena oscilação, o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido apresentou maior flutuação, com um pico marcante em 2022. Esses padrões sugerem uma variação na geração de caixa após o período de 2020 e 2021, refletindo possíveis mudanças na operação ou estratégias financeiras da empresa, incluindo mobilizações de recursos ou investimentos que impactaram significativamente o fluxo de caixa em 2022. Ambos os indicadores indicam uma capacidade de geração de caixa relativamente forte, com possíveis impactos de fatores internos ou externos que influenciaram os picos e vales observados.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta de 2020 a 2022, com um incremento significativo de 85,63 para 102,36 dólares. Em 2023, ocorre uma melhora marcada, atingindo 89,01 dólares, mas ainda abaixo do pico de 2022. Em 2024, há um expressivo aumento, marcando um novo recorde em 145,32 dólares. Essa evolução indica uma valorização contínua do ativo ao longo do período, com uma aceleração notável em 2024.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação apresenta uma variação mais volátil. Após uma leve redução de 5,68 dólares em 2020 para 5,28 em 2021, há um aumento expressivo em 2022, chegando a 15,42 dólares. Em 2023, há uma queda acentuada para 7,46 dólares, permanecendo relativamente baixa em 2024, em 5,88 dólares. Essa oscilação sugere períodos de forte geração de caixa em 2022 seguidos por momentos de menor geração nos anos subsequentes.

P/FCFE

O índice de preço sobre fluxo de caixa livre por ação revela variações marcantes ao longo dos anos. Após um aumento de 15,06 em 2020 para 20,46 em 2021, há uma redução considerável para 6,64 em 2022. Posteriormente, o índice sobe para 11,93 em 2023 e dispara para 24,69 em 2024. Estes movimentos indicam flutuações na avaliação do mercado em relação à geração de caixa, refletindo possíveis mudanças na expectativa dos investidores ou na percepção de risco associada à empresa.