Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um aumento geral na boa vontade ao longo do período de 2020 a 2023, com um pico em 2023, seguido por uma diminuição em 2024. Os ativos intangíveis de vida definida, em seu valor contábil bruto, apresentaram crescimento constante de 2020 a 2022, com uma leve retração em 2023 e 2024.

A amortização acumulada demonstra um aumento consistente em valor absoluto ao longo de todo o período analisado, indicando a depreciação progressiva dos ativos intangíveis. Consequentemente, o valor contábil líquido dos ativos intangíveis de vida definida apresentou uma trajetória de crescimento de 2020 a 2022, seguida de declínio em 2023 e 2024, refletindo o impacto da amortização acumulada.

Os ativos intangíveis de vida indefinida exibiram flutuações, com uma diminuição inicial em 2021, seguida de um aumento em 2022 e 2023, e uma redução em 2024. Os ativos incorpóreos líquidos seguiram uma tendência semelhante à da boa vontade e dos ativos intangíveis combinados, com um crescimento até 2023 e uma queda em 2024.

A soma da boa vontade e dos ativos intangíveis apresentou um crescimento de 2020 a 2023, atingindo seu valor máximo em 2023, e posteriormente registrou uma diminuição em 2024. A análise conjunta desses indicadores sugere uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com ajustes contábeis e possíveis reavaliações ao longo do tempo.

Boa vontade

Apresenta crescimento até 2023, com declínio em 2024.

Ativos intangíveis de vida definida (bruto)

Crescimento constante até 2022, com retração em 2023 e 2024.

Amortização acumulada

Aumento consistente em valor absoluto ao longo do período.

Ativos intangíveis de vida definida (líquido)

Crescimento até 2022, seguido de declínio em 2023 e 2024.

Ativos intangíveis de vida indefinida

Flutuações ao longo do período, com redução em 2024.

Ativos incorpóreos líquidos

Crescimento até 2023, com declínio em 2024.

Goodwill e ativos intangíveis (total)

Crescimento até 2023, com declínio em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma ligeira diminuição em 2021, seguida por um aumento notável em 2022 e 2023, com uma redução subsequente em 2024. Essa flutuação sugere possíveis reestruturações de portfólio ou eventos de mercado que impactaram a capacidade de geração de ativos.

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com uma queda inicial em 2021, recuperação em 2022 e 2023, e declínio em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado indica a presença de itens que requerem ajustes para uma avaliação mais precisa da posição financeira.

O total do patrimônio líquido exibiu um crescimento modesto em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023, antes de retornar a um nível inferior em 2024. Essa variação pode estar relacionada ao desempenho operacional, políticas de dividendos ou recompras de ações.

O total ajustado do patrimônio líquido apresentou um padrão de crescimento mais pronunciado entre 2021 e 2023, com um recuo em 2024. A disparidade entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a existência de reservas de avaliação ou outros ajustes contábeis que afetam o valor do patrimônio líquido reportado.

Tendências Gerais

Observa-se uma volatilidade nos indicadores, com períodos de crescimento intercalados com períodos de declínio. A convergência dos valores em 2024 pode indicar uma estabilização, embora seja necessário um acompanhamento contínuo para confirmar essa tendência.

Ativos

Os ativos totais e ajustados demonstram sensibilidade a fatores externos e internos, com flutuações que exigem investigação para identificar as causas subjacentes.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total e ajustado apresentam padrões distintos, refletindo a influência de ajustes contábeis e decisões de gestão.

Considerações Adicionais

A análise comparativa entre os valores totais e ajustados revela a importância de considerar os ajustes contábeis para uma compreensão completa da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, passando de 0.39 em 2020 para 0.53 em 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória similar, com um aumento de 0.58 para 0.80 no mesmo período, sugerindo uma melhoria ainda mais expressiva quando ajustado por determinados fatores.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações, iniciando em 2.46 em 2020, diminuindo para 2.37 em 2021, e subsequentemente aumentando para 2.54 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado exibiu uma variação mais acentuada, com um pico em 2022 (13.9) seguido por uma redução em 2023 (10.71) e um novo aumento em 2024 (11.62). Essas mudanças podem refletir alterações na estrutura de capital e no nível de endividamento da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um desempenho variável. Após um aumento de 12.89% em 2020 para 15.21% em 2021, houve uma queda para 10.11% em 2022, seguida por uma recuperação significativa para 17.5% em 2023 e uma ligeira diminuição para 17.12% em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou um crescimento notável ao longo do período, saltando de 62.55% em 2020 para 117.78% em 2024, indicando um aumento substancial na rentabilidade do capital próprio quando considerado o ajuste.

O índice de retorno sobre ativos também apresentou flutuações, com um aumento de 5.24% em 2020 para 6.41% em 2021, uma queda para 3.82% em 2022 e uma recuperação para 6.95% em 2023, estabilizando em 6.73% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de 7.74% em 2020 para 10.44% em 2023 e uma ligeira diminuição para 10.14% em 2024. Esses indicadores sugerem variações na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da entidade.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra flutuações, refletindo possíveis mudanças na estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe variabilidade, com um aumento significativo no índice ajustado ao longo do período.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta flutuações, com uma estabilização nos últimos períodos avaliados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um ligeiro declínio em 2021, seguido por um aumento significativo em 2022 e 2023, e uma redução em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores absolutos menores, indicando uma possível gestão de ativos focada em componentes específicos.

Ativos Totais

Apresentam uma trajetória inicial de diminuição, seguida de expansão e posterior contração. O valor máximo é atingido em 2023, com uma redução subsequente em 2024, sugerindo possíveis desalinhamentos entre investimentos e resultados ou reestruturações de portfólio.

Ativo Total Ajustado

Demonstra uma tendência de crescimento mais consistente, embora também apresente uma diminuição em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado pode indicar a presença de ativos não operacionais ou a aplicação de critérios de ajuste contábil.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe uma melhora contínua ao longo do período, passando de 0.39 em 2020 para 0.53 em 2024. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, indicando uma otimização dos processos operacionais ou uma mudança na composição dos ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Apresenta um desempenho superior ao índice de giro total dos ativos, com um aumento mais acentuado, de 0.58 em 2020 para 0.8 em 2024. Este resultado reforça a ideia de que os ativos ajustados são mais eficientes na geração de receita, possivelmente devido à sua natureza operacional ou à sua maior liquidez.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que, apesar das flutuações nos valores absolutos dos ativos, tem demonstrado uma crescente eficiência na utilização de seus recursos, conforme evidenciado pela melhora nos índices de giro. A diminuição dos ativos totais e ajustados em 2024 merece atenção, podendo indicar uma estratégia de desinvestimento ou uma resposta a condições de mercado desfavoráveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma ligeira diminuição em 2021, seguida por um aumento notável em 2022 e 2023, com uma retração em 2024, indicando possíveis flutuações na gestão de ativos ou eventos corporativos.

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento entre 2021 e 2022, uma estabilização em 2023 e uma redução em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de itens que são considerados ajustes na avaliação da posição financeira.

O total do patrimônio líquido exibiu um padrão de crescimento em 2021, seguido por declínio em 2022 e recuperação em 2023, com uma nova queda em 2024. Essa variação pode estar relacionada ao desempenho operacional, políticas de dividendos ou outras decisões financeiras.

O total ajustado do patrimônio líquido apresentou um crescimento mais expressivo em 2021 e 2023, com quedas em 2022 e 2024. A magnitude das variações no total ajustado do patrimônio líquido é consideravelmente maior do que no total do patrimônio líquido, indicando que os ajustes têm um impacto significativo na avaliação do capital próprio.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável ao longo do período, oscilando entre 2.37 e 2.65, com um ligeiro aumento em 2024. Isso indica uma consistência no nível de endividamento em relação aos ativos totais.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou maior volatilidade, com um pico em 2022 e uma subsequente redução em 2023, seguido por um novo aumento em 2024. Essa flutuação sugere que os ajustes realizados na avaliação do patrimônio líquido e do passivo têm um impacto considerável na percepção do risco financeiro.

Em resumo, os dados revelam uma empresa com variações significativas em seus ativos e patrimônio líquido, acompanhadas por um nível de alavancagem financeira relativamente estável, mas com maior volatilidade quando ajustado. A análise detalhada das causas subjacentes a essas flutuações é crucial para uma compreensão completa da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O total do patrimônio líquido apresentou flutuações, iniciando em 27.578 milhões de dólares americanos em 2020, com um aumento para 28.269 milhões em 2021. Observou-se uma diminuição em 2022, atingindo 26.883 milhões, seguida de uma recuperação para 28.332 milhões em 2023, e um declínio final para 26.932 milhões em 2024.

O total ajustado do patrimônio líquido demonstrou uma trajetória mais volátil. Partindo de 5.683 milhões em 2020, registrou crescimento até 6.291 milhões em 2021. Em 2022, houve uma redução significativa para 3.433 milhões, com uma recuperação notável em 2023, alcançando 4.436 milhões, e um ligeiro recuo para 3.915 milhões em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou variações consideráveis. Em 2020, o índice foi de 12,89%, aumentando para 15,21% em 2021. Houve uma queda para 10,11% em 2022, seguida de um aumento expressivo para 17,5% em 2023, e uma ligeira diminuição para 17,12% em 2024. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores econômicos ou operacionais.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibiu uma tendência de crescimento constante e acentuada. Iniciando em 62,55% em 2020, aumentou para 68,35% em 2021, 79,14% em 2022, e atingiu 111,79% em 2023. O crescimento continuou em 2024, alcançando 117,78%. Este aumento consistente indica uma melhoria significativa na eficiência do uso do patrimônio líquido ajustado para gerar retornos.

Em resumo, enquanto o patrimônio líquido total demonstra flutuações, o patrimônio líquido ajustado e, especialmente, seu índice de retorno, indicam uma performance financeira progressivamente mais robusta ao longo do período analisado. A disparidade entre as tendências do patrimônio líquido total e ajustado sugere que as variações no patrimônio líquido ajustado podem ter um impacto desproporcionalmente maior na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma ligeira diminuição em 2021, seguida por um aumento notável em 2022 e 2023, com uma retração em 2024, indicando possíveis flutuações na gestão de ativos ou eventos corporativos.

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com uma redução inicial em 2021, recuperação em 2022 e 2023, e declínio em 2024. A magnitude das variações no ativo total ajustado é ligeiramente menor em comparação com os ativos totais, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a tendência geral.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos exibiu uma volatilidade considerável. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda em 2022. Houve uma recuperação substancial em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024, indicando uma performance variável na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão de crescimento mais consistente, com um aumento de 2020 para 2021, uma queda em 2022, e um aumento expressivo em 2023, mantendo-se em um patamar elevado em 2024. Este indicador sugere que, ao considerar os ajustes realizados, a eficiência na geração de lucro a partir dos ativos tem sido relativamente alta, especialmente nos anos mais recentes.

A diferença entre o ROA e o ROA ajustado indica que os ajustes realizados nos ativos têm um impacto positivo na rentabilidade. A crescente disparidade entre os dois índices ao longo do tempo sugere que a importância desses ajustes na avaliação do desempenho financeiro tem aumentado.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar retorno sobre seus ativos, com melhorias significativas quando considerados os ajustes. No entanto, a volatilidade observada nos indicadores exige um monitoramento contínuo para identificar os fatores que influenciam a performance e garantir a sustentabilidade dos resultados.