Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

A análise dos dados revela tendências significativas na composição dos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no valor da "Boa vontade", com um aumento substancial em 2022, seguido por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes.

Boa vontade

Apresenta um crescimento expressivo em 2022, indicando possíveis aquisições ou reavaliações de ativos. A estabilização nos anos de 2023 e 2024 sugere uma consolidação nesse valor.

Os "Ativos intangíveis não amortizáveis" demonstram uma trajetória ascendente, com um aumento notável em 2022 e 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024. Dentro desta categoria, as "Marcas comerciais" também exibem crescimento, embora em menor magnitude, ao longo do período.

Ativos intangíveis não amortizáveis

O aumento consistente sugere investimentos contínuos em ativos que não perdem valor com o tempo, como marcas e tecnologias.

Marcas comerciais

O crescimento, embora mais moderado, indica a valorização contínua das marcas da empresa.

Readquiriu os direitos de comercialização do IQOS nos EUA

A aquisição dos direitos de comercialização do IQOS nos EUA em 2024 representa um investimento significativo, adicionando um novo ativo intangível ao balanço.

Tecnologia desenvolvida, incluindo patentes

A evolução desta rubrica demonstra um investimento crescente em pesquisa e desenvolvimento, com um pico em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024.

Relacionamento com clientes e outros

O aumento substancial em 2022 e 2023, seguido de uma estabilização, pode indicar investimentos em programas de fidelidade ou outras iniciativas de relacionamento com o cliente.

Os "Activos incorpóreos amortizáveis" também apresentam um crescimento constante, tanto na quantia escriturada bruta quanto nos valores líquidos, refletindo investimentos em ativos com vida útil definida. A "Amortização acumulada" aumenta progressivamente, o que é esperado com a utilização desses ativos.

Activos incorpóreos amortizáveis, líquidos

O crescimento constante indica a aquisição e utilização de ativos que perdem valor ao longo do tempo.

Amortização acumulada

O aumento consistente reflete a depreciação dos ativos amortizáveis ao longo do tempo.

Outros activos incorpóreos, líquidos

Esta categoria demonstra o maior crescimento em valor absoluto ao longo do período, sugerindo investimentos significativos em ativos intangíveis diversos.

O total de "Goodwill e outros activos incorpóreos, líquidos" apresenta uma tendência de crescimento constante, impulsionada principalmente pelo aumento da "Boa vontade" e dos "Outros activos incorpóreos, líquidos". A composição dos ativos intangíveis demonstra uma diversificação crescente, com investimentos em diversas áreas, incluindo marcas, tecnologia e relacionamento com clientes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial em 2021, seguida por um aumento significativo em 2022 e 2023, e uma ligeira diminuição em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores absolutos distintos.

O déficit total dos acionistas demonstra um aprofundamento contínuo ao longo dos cinco anos, indicando um acúmulo de perdas não distribuídas. O déficit total ajustado dos acionistas apresenta uma tendência semelhante, porém com valores mais expressivos, sugerindo que ajustes contábeis contribuem significativamente para essa situação. A diferença entre o déficit total e o ajustado aumenta ao longo do tempo.

O lucro líquido atribuível à empresa apresenta um desempenho relativamente estável entre 2020 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2023 e 2024. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado em 2021, 2022 e 2023, mas convergindo para o mesmo valor em 2020 e 2024.

Ativos Totais

Apresentam volatilidade, com crescimento em 2022 e 2023, seguido de recuo em 2024.

Déficit dos Acionistas

Demonstra uma trajetória de aumento constante, indicando acúmulo de perdas.

Lucro Líquido

Mantém-se relativamente estável, com uma leve queda nos anos mais recentes.

Ajustes Contábeis

Os ajustes contábeis impactam significativamente a apresentação do déficit, ampliando sua magnitude.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar lucro, mas simultaneamente acumula déficits, possivelmente influenciados por fatores contábeis e decisões de alocação de capital. A flutuação nos ativos totais requer investigação adicional para determinar suas causas e implicações.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na margem de lucro líquido, tanto no índice nominal quanto no ajustado, de 2022 para 2024. O índice de margem de lucro líquido diminuiu de 28.49% em 2022 para 18.63% em 2024, enquanto o índice ajustado apresentou uma queda similar, de 28.49% para 18.63% no mesmo período.

O índice de giro total dos ativos demonstra flutuações. Apresentou um aumento de 0.64 em 2020 para 0.76 em 2021, seguido por uma diminuição para 0.51 em 2022. Houve uma leve recuperação para 0.54 em 2023 e um novo aumento para 0.61 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência semelhante, com um aumento inicial, queda subsequente e recuperação parcial, atingindo 0.84 em 2024.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido estão incompletos, impossibilitando a análise de suas tendências.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma diminuição progressiva de 17.98% em 2020 para 11.42% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora menos acentuada, passando de 20.74% em 2020 para 15.62% em 2024.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, indicando uma redução na rentabilidade em relação às vendas.

Índice de Giro Total dos Ativos

Apresenta volatilidade, sugerindo variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de Retorno sobre Ativos

Indica uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos investidos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no lucro líquido atribuído, com um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização em 2022 e declínios subsequentes em 2023 e 2024.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, apresentando um crescimento inicial até 2021, estabilidade em 2022, um aumento em 2023 e, finalmente, um declínio em 2024, convergindo para o valor do lucro líquido não ajustado no último ano.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido exibiu um aumento modesto de 2020 para 2021, mantendo-se relativamente estável em 2022. Contudo, a partir de 2023, registra uma queda significativa, com uma redução adicional em 2024, indicando uma diminuição na rentabilidade em relação à receita.

A margem de lucro líquido ajustada seguiu um padrão similar à margem não ajustada, com um crescimento inicial, estabilidade e posterior declínio. A convergência das margens ajustadas e não ajustadas em 2024 sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no resultado final naquele ano.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento e rentabilidade estável, seguido por um declínio progressivo tanto no lucro quanto nas margens, especialmente nos dois últimos anos analisados. A consistência na queda das margens ajustadas e não ajustadas sugere que os fatores que influenciaram essa redução são abrangentes e não relacionados a ajustes contábeis específicos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução em 2021, seguida por um aumento significativo em 2022 e 2023, e uma ligeira diminuição em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais. A redução em 2021 é mais acentuada no ativo total ajustado, e o crescimento em 2022 e 2023 também é notável. A diminuição em 2024 acompanha a tendência observada nos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta variações ao longo dos anos, com um valor de 0.64 em 2020, aumento para 0.76 em 2021, declínio para 0.51 em 2022, ligeira recuperação para 0.54 em 2023 e um novo aumento para 0.61 em 2024. Essa flutuação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta entre 2020 e 2021, passando de 0.74 para 0.91. Em 2022, houve uma queda para 0.76, seguida por uma ligeira diminuição em 2023 (0.72) e um aumento expressivo em 2024, atingindo 0.84. Este indicador, ao utilizar o ativo ajustado, parece apresentar uma maior estabilidade e eficiência na utilização dos ativos relevantes para a geração de receita, especialmente no último ano analisado.

A comparação entre os índices de giro total e ajustado indica que a utilização dos ativos ajustados é, em geral, mais eficiente do que a utilização do total de ativos. A diferença entre os dois índices sugere que uma parcela dos ativos totais pode não contribuir significativamente para a geração de receita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição em 2021, seguida por um aumento significativo em 2022 e 2023, e uma ligeira redução em 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com valores absolutos distintos.

O déficit total dos acionistas demonstra uma tendência de aprofundamento ao longo dos anos, com valores negativos crescentes. Este padrão é consistente com o déficit total ajustado dos acionistas, que também apresenta um aumento contínuo em magnitude negativa. A diferença entre os valores do déficit total e do déficit total ajustado é notável, indicando a influência de ajustes contábeis ou reclassificações.

Ativos Totais

Apresentam uma trajetória inicial de declínio, seguida de expansão e posterior estabilização com leve recuo no último ano analisado.

Ativo Total Ajustado

Segue uma tendência similar aos ativos totais, mas com valores inferiores, sugerindo a exclusão de certos ativos nos ajustes.

Déficit Total dos Acionistas

Exibe um aumento consistente no valor absoluto negativo, indicando uma erosão do patrimônio líquido.

Déficit Total Ajustado dos Acionistas

Apresenta um padrão de crescimento ainda mais acentuado no valor absoluto negativo em comparação com o déficit total, evidenciando o impacto dos ajustes.

A ausência de dados para os índices de alavancagem financeira impede a avaliação do endividamento da entidade. A falta de informação sobre esses indicadores limita a compreensão completa da estrutura de capital e do risco financeiro associado.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com flutuações em seus ativos e um aumento consistente em seus déficits, tanto no total quanto nos ajustes. A falta de informações sobre alavancagem financeira impede uma análise mais completa da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no lucro líquido atribuído, com um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e uma redução mais acentuada em 2023 e 2024.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento inicial seguido de declínio. Contudo, o valor do lucro líquido ajustado em 2023 supera o valor de 2022, indicando um possível efeito de ajustes contábeis.

O déficit total dos acionistas demonstra uma tendência de diminuição entre 2020 e 2022, mas inverte essa trajetória a partir de 2022, apresentando aumentos consecutivos em 2023 e 2024. Este aumento sugere um acúmulo de perdas ou outras reduções no patrimônio líquido.

O déficit total ajustado revela uma magnitude consideravelmente maior em comparação com o déficit total não ajustado. A trajetória do déficit ajustado é de aumento constante ao longo do período, com um crescimento particularmente expressivo entre 2020 e 2022. A estabilização observada em 2023 e 2024 não elimina a preocupação com o volume elevado do déficit.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma capacidade inicial de aumentar a lucratividade, mas enfrenta desafios crescentes para manter esse desempenho. O aumento do déficit, especialmente o ajustado, representa um ponto de atenção.

Lucratividade

A lucratividade, medida pelo lucro líquido, apresenta sinais de enfraquecimento nos anos mais recentes da amostra. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido, refletido nos déficits, demonstra uma deterioração progressiva, com o déficit ajustado apresentando um impacto mais significativo. A ausência de dados para os índices de retorno sobre o patrimônio líquido impede uma avaliação completa da eficiência na utilização do capital próprio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um crescimento notável de 2020 para 2021, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, a partir de 2021, observa-se uma tendência de declínio, com uma redução consistente nos anos subsequentes, culminando no menor valor em 2024.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, com um aumento expressivo entre 2020 e 2021, seguido por uma queda em 2022 e um novo aumento em 2023. Em 2024, o valor ajustado retorna ao mesmo patamar do lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais exibiram um crescimento substancial de 2020 para 2022, indicando uma expansão significativa da base patrimonial. Em 2023, houve um aumento adicional, mas em 2024, os ativos totais diminuíram, embora ainda permaneçam em um nível elevado em comparação com os anos anteriores.

O ativo total ajustado também apresentou uma trajetória ascendente, embora com variações menos acentuadas do que os ativos totais. A diferença entre os ativos totais e ajustados aumentou ao longo do tempo, sugerindo mudanças na composição do balanço patrimonial.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a tendência do lucro líquido, com um pico em 2021 e um declínio subsequente. Em 2024, o ROA atingiu o valor mais baixo do período, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar ao ROA não ajustado, mas com valores consistentemente mais altos. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma desaceleração no crescimento do lucro líquido e do ROA, apesar da expansão dos ativos totais. Isso pode indicar uma diminuição na eficiência operacional ou um aumento nos custos.

Lucratividade

Apesar da queda recente, a lucratividade permanece em níveis consideráveis, conforme indicado pelos valores absolutos do lucro líquido e do lucro líquido ajustado.

Ativos

O crescimento dos ativos totais sugere investimentos em expansão ou aquisições, mas a diminuição em 2024 pode indicar uma reavaliação da estratégia de alocação de capital.

Rentabilidade dos Ativos

A redução do ROA e do ROA ajustado em 2024 é um ponto de atenção, pois indica uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos disponíveis.