ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

A análise dos indicadores financeiros ao longo dos anos revela diversas tendências e mudanças relevantes.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Houve uma variação significativa nesta métrica. Em 2019, o índice era de 40,58, indicando uma alta expectativa do mercado em relação ao lucro da empresa. Observou-se um aumento notório em 2020, atingindo 73,6, o que sugere uma valorização do mercado em relação ao lucro, possivelmente motivada por expectativas de crescimento ou por fatores externos ao desempenho financeiro. A partir de 2021, houve uma redução substancial até 25,13, e posteriormente para 18,26 em 2022, chegando a 15,18 em 2023. Essa tendência de queda pode refletir uma realização de lucros, ajustes nas expectativas de mercado ou melhorias de desempenho financeiro da empresa que afetaram a relação P/E.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Similar ao P/E, essa relação apresentou aumento acentuado em 2020, passando de 19,86 para 49,43, indicando uma valorização do ativo em relação ao resultado operacional. A partir desse pico, houve uma tendência de diminuição contínua, chegando a 13,06 em 2023. Essa redução sugere que o mercado está valorizando menos a empresa em relação ao seu resultado operacional ou que as expectativas de crescimento foram ajustadas para baixo ao longo do tempo.

Relação preço/receita (P/S)

Este índice demonstrou crescimento constante de 1,56 em 2019 para 4,17 em 2022, indicando uma crescente valorização do mercado em relação às receitas da empresa. Apesar de uma leve retração para 4,02 em 2023, o valor permanece elevado, apontando para uma manutenção de uma percepção de alta valorização com base em receitas, a despeito de uma possível estabilização do mercado.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Esta métrica aumentou de 2,6 em 2019 para 5,61 em 2022, refletindo um maior valor atribuído ao patrimônio líquido da empresa pelo mercado. Em 2023, houve uma redução significativa para 4,26, o que pode indicar uma revisão nas expectativas de valor do ativo ou uma redução na percepção de valor contábil, possivelmente devido a ajustes nos ativos ou às condições de mercado.

Em suma, os indicadores mostram uma fase de forte valorização da empresa até 2020, seguida de uma tendência de ajuste e consolidação na percepção de valor pelo mercado. Os movimentos de queda nos índices de P/E e P/OP sugerem uma diminuição nas expectativas de crescimento ou uma maior realização de lucros, enquanto a estabilidade relativa do P/S e P/BV indica uma percepção sustentada do valor de receita e patrimônio líquido, ainda que com ajustes ao longo do tempo.

O preço das ações apresentou uma tendência de crescimento consistente ao longo do período analisado, passando de 20,9 dólares no final de 2019 para 77,59 dólares no final de 2023. Observa-se um aumento significativo na valorização, especialmente entre 2020 e 2022, indicando uma valorização considerável do ativo ao longo dos anos.

O lucro por ação (EPS) também mostrou uma trajetória de expansão, passando de 0,52 dólar em 2019 para 5,11 dólares em 2023. Este crescimento substancial sugere uma melhora consistente na rentabilidade da empresa, refletida na sua capacidade de gerar lucros por unidade de ação ao longo dos anos.

Por outro lado, o rácio P/E (preço sobre lucro) revelou uma variação importante. Em 2019, o índice foi de 40,58, indicando que os investidores estavam dispostos a pagar cerca de 41 vezes o lucro por ação, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro. Em 2020, o P/E aumentou drasticamente para 73,6, o que pode indicar uma maior otimização das expectativas de crescimento ou maior otimismo do mercado nesta fase. A partir de 2021, houve uma redução gradual do P/E para 25,13 e, posteriormente, para 18,26 em 2022, chegando a 15,18 em 2023. Essa tendência de queda sugere que o mercado está atualmente valorizando a empresa de forma mais racional em relação aos seus lucros atuais, ou que as expectativas de crescimento futuro podem estar sendo revisadas para baixo.

Em suma, a análise mostra uma valorização contínua do preço das ações e crescimento consistente do lucro por ação ao longo dos anos. A diminuição do P/E nos últimos anos pode indicar uma postura mais realista do mercado frente às expectativas de crescimento, embora a valorização do ativo continue elevada. Esses padrões evidenciam uma empresa com forte crescimento de lucros e valorização de mercado, ajustando suas expectativas de futuras oportunidades de crescimento ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento significativa no preço das ações ao longo do período de cinco anos, passando de US$ 20,9 em 2019 para aproximadamente US$ 77,59 em 2023, indicando uma valorização consistente no valor de mercado da empresa.

O lucro operacional por ação apresentou uma evolução positiva, especialmente a partir de 2021, com um aumento substancial de US$ 2,98 para US$ 5,46, e mantendo-se em um patamar elevado de US$ 5,94 em 2023. Essa melhora sugere uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade da companhia ao longo dos anos mais recentes.

O rácio P/OP (preço sobre lucro operacional por ação) sofreu variações ao longo do período. Inicialmente, apresentou alto valor em 2020 (49,43), o que pode indicar uma maior expectativa de crescimento ou sobrevalorização no mercado naquele ano. Desde então, ocorreu uma tendência de redução, atingindo 13,06 em 2023, refletindo uma possível estabilização das expectativas de mercado ou uma maior racionalização na avaliação do ativo, em relação ao aumento do lucro operacional.

Ao analisar os dados ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de aumento consistente no preço das ações, que triplicou aproximadamente de 2019 a 2023, passando de 20,90 para 77,59 dólares, com um pico em 2022. Essa valorização indica uma percepção positiva do mercado em relação à companhia, possivelmente refletindo melhorias no desempenho financeiro, perspectivas de crescimento ou outros fatores de mercado.

Quanto à métrica de vendas por ação, há uma oscilação de curto prazo, com valores relativamente estáveis entre 12,76 e 15,58 dólares ao longo dos anos, embora tenha apresentado um incremento de aproximadamente 5 dólares no período, chegando a 19,31 dólares em 2023. Esse aumento sugere uma expansão das receitas por ação, mesmo com possíveis variações de receita total, ou uma redução no número de ações em circulação.

O rácio P/S (preço sobre vendas) apresenta uma expansão significativa de 1,56 em 2019 para 4,17 em 2022, indicando uma valorização maior do mercado em relação às vendas da empresa durante esse período. No entanto, esse índice apresenta uma leve queda em 2023, para 4,02, o que pode refletir uma estabilização ou uma leve desaceleração na valorização relativa às vendas, ou uma mudança nas expectativas do mercado quanto ao crescimento futuro.

De modo geral, a combinação de crescimento no preço das ações, na venda por ação e no rácio P/S sugere que o mercado tem uma visão otimista sobre o desempenho e o potencial de crescimento da companhia. Os indicadores indicam uma valorização contínua, ainda que moderada, e uma relação crescente entre preço de mercado e vendas, reforçando a percepção de uma empresa em fase de expansão ou com perspectivas positivas de mercado.

Análise do preço das ações ao longo do período

O preço das ações apresentou crescimento consistente de 2019 até 2022, passando de 20,9 dólares para 80,4 dólares, aproximadamente quadruplicando esse valor. No entanto, em 2023, houve uma ligeira retração, com o valor caindo para 77,59 dólares. Essa tendência indica uma valorização significativa ao longo dos anos, seguida por uma estabilização ou leve ajuste no último ano avaliado.

Evolução do valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação também evidenciou crescimento constante ao longo do período analisado. De 8,03 dólares em 2019, atingiu 18,21 dólares em 2023, demonstrando uma ampliação no patrimônio líquido atribuível a cada ação, o que sugere melhoria na saúde financeira e na capacidade de geração de valor para os acionistas ao longo dos anos.

Variação do rácio P/BV

O rácio P/BV progressivamente aumentou de 2,6 em 2019 para 5,61 em 2022, indicando que o preço de mercado das ações se valorizou mais rapidamente do que o valor contábil, sugerindo uma maior percepção de valor ou expectativas de crescimento futuro. Em 2023, o rácio reduziu para 4,26, o que pode refletir uma desaceleração das expectativas de valorização ou ajustes de preço diante de condições de mercado ou outros fatores específicos da empresa.