KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou estabilidade ao longo do período de 2020 até 2022, situando-se próxima de 25, com ligeira oscilação. Em 2022, houve uma redução significativa, chegando a 16,89, indicando uma possível melhora na relação entre o preço das ações e o lucro líquido. Contudo, nos anos seguintes, essa relação voltou a subir, atingindo 34,24 em 2024, o que sugere uma valorização dos ativos ou uma redução no lucro líquido, e posteriormente diminuiu para 29,72 em 2025.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

O índice P/OP seguiu uma tendência similar ao P/E, com estabilidade até 2022, quando caiu para 15,36. Essa redução pode refletir uma melhora na rentabilidade operacional ou uma valorização das ações. Nos anos seguintes, houve um aumento pronunciado, chegando a 28,26 em 2024, antes de uma leve queda em 2025 para 25,28. Essa evolução indica variações no reconhecimento do valor de mercado em relação ao resultado operacional da empresa.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, variando de 5,43 a 6,09, tendo uma leve elevação para 6,47 em 2023. A partir de então, houve um aumento substancial, atingindo 9,64 em 2024 e se aproximando de 9,93 em 2025, indicando uma maior valorização de mercado em relação à receita gerada pela empresa ou uma expectativa elevada do mercado quanto ao crescimento futuro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV mostrou crescimento acentuado até 2022, atingindo 40,05, o que sugere uma valorização de mercado considerável relativa ao valor patrimonial. Após esse pico, houve uma redução para 23,25 em 2023, seguida de uma ligeira recuperação em 2024 para 28,07. Em 2025, a relação estabilizou em torno de 25,73. Essa evolução pode refletir ajustes na percepção do mercado acerca do valor contábil da empresa, possivelmente influenciada por mudanças nos ativos ou na avaliação do negócio.

Ao analisarem os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência consistente de valorização no preço das ações, que apresenta uma significativa alta de aproximadamente 354% de junho de 2020 até junho de 2025, passando de US$ 202,85 para US$ 914,80.

O lucro por ação (EPS) também demonstra crescimento ao longo do período, embora com alguma volatilidade. Houve um aumento expressivo de US$ 7,83 em 2020 para US$ 23,43 em 2022, seguido de uma estabilização em torno de US$ 24,78 em 2023. Posteriormente, ocorreu uma leve redução para US$ 20,55 em 2024, antes de um novo incremento para US$ 30,78 em 2025, refletindo uma recuperação e possível expansão da rentabilidade da empresa.

Quanto ao índice P/E, que mede a relação entre o preço da ação e o lucro por ação, há uma oscilação ao longo dos anos. Desde um valor de aproximadamente 25,92 em 2020, o índice caiu para cerca de 16,89 em 2022, indicando que o mercado passou a valorizar a ação relativamente mais barato em relação ao lucro obtido. Contudo, em 2023, o P/E voltou a subir para 20,04, e posteriormente atingiu picos de 34,24 em 2024 e 29,72 em 2025, sugerindo que o mercado passou a precificar as ações com maior expectativa de crescimento ou com uma percepção de maior risco, refletida na maior relação preço/lucro.

Em síntese, a análise revela uma forte valorização das ações ao longo do período, sustentada por um aumento consistente no lucro por ação e variações no índice P/E que indicam mudanças na percepção do mercado quanto ao potencial de crescimento e risco da empresa. Esses movimentos reforçam uma narrativa de expansão e recuperação, acompanhada de uma valorização significativa no valor de mercado, mesmo diante de oscilações nos indicadores de rentabilidade relativa.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo dos períodos considerados, verifica-se uma tendência de crescimento consistente. O valor das ações passou de US$ 202,85 em junho de 2020 para US$ 914,80 em junho de 2025, indicando um aumento de aproximadamente 351% nesse intervalo. Esse aumento substancial sugere uma valorização significativa do mercado na percepção da empresa, possivelmente refletindo melhorias de desempenho, expectativas positivas ou ambos.

O lucro operacional por ação apresentou um aumento considerável de junho de 2020 até junho de 2022, saindo de US$ 9,66 para US$ 25,77, o que representa uma expansão de aproximadamente 167%. Nos anos subsequentes até junho de 2024, houve uma leve redução para US$ 24,89, porém, no último período, houve uma recuperação, atingindo US$ 36,19 em junho de 2025. Essa evolução indica que, apesar de uma leve oscilação em 2023 e 2024, a tendência geral do lucro operacional por ação foi de crescimento, contribuindo para a valorização do valor de mercado da empresa.

O índice P/OP (Preço sobre Lucro Operacional) apresentou variações ao longo dos anos. Entre junho de 2020 e junho de 2022, houve uma diminuição do índice de 20,99 para 15,36, o que pode indicar uma valorização do lucro ou uma redução relativa no preço das ações, ou ambos. Nos anos seguintes, o índice voltou a subir, atingindo 16,99 em junho de 2023, mas posteriormente apresentou aumento significativo, chegando a 28,26 em junho de 2024, antes de apresentar uma nova redução para 25,28 em junho de 2025. Essas flutuações refletem alterações na valoração do mercado em relação ao lucro operacional, possivelmente ajustando expectativas de crescimento ou levando em consideração variáveis macroeconômicas e setoriais.

De modo geral, observa-se que a valorização do preço das ações acompanha uma tendência de crescimento sustentado, mesmo com oscilações pontuais no índice P/OP. A melhora consistente no lucro operacional por ação sugere que os fundamentos da empresa tiveram um desempenho positivo nos últimos anos, justificando a valorização substancial do valor de mercado ao longo do período considerado.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência consistente de valorização do preço das ações ao longo do período de cinco anos. O valor das ações aumentou de US$ 202,85 em junho de 2020 para US$ 914,80 em junho de 2025, indicando um crescimento expressivo que reflete possivelmente melhorias na percepção de valor pelos investidores ou resultados de desempenho positivos.

Apesar do aumento contínuo do preço das ações versus o crescimento do período, a evolução das vendas por ação revela um comportamento mais moderado. Foram registrados aumentos de US$ 37,35 para US$ 45,30 de 2020 a 2021, seguido por um crescimento mais acentuado para US$ 64,96 em 2022, uma leve redução para US$ 76,77 em 2023, e uma regressão para US$ 72,99 em 2024, antes de atingir US$ 92,12 em 2025. Essa variação sugere que, embora o preço das ações esteja em forte ascensão, a relação com as vendas por ação tem sido mais variável, com um pico em 2022, uma leve retração em 2024 e uma recuperação em 2025.

O rácio P/S (preço sobre vendas) acompanhou de maneira geral o aumento do valor das ações, apresentando uma movimentação de 5,43 em 2020 para 7,8 em 2021, posteriormente estabilizando em torno de 6,09 e 6,47 nos anos seguintes, e alcançando valores próximos de 9,64 e 9,93 em 2024 e 2025. Essa expansão do múltiplo indica uma maior valorização do mercado em relação às vendas, possivelmente sugerindo expectativas de crescimento ou uma percepção de maior eficiência ou potencial de lucro futuro.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de forte valorização do valor das ações, acompanhada de uma evolução mais contida das vendas por ação. A relação P/S sugere maior confiança do mercado na capacidade de crescimento ou na rentabilidade futura, reforçada pelos valores elevados de 2024 e 2025. Apesar das flutuações na relação vendas por ação, a tendência de alta do preço acionário prevalece, refletindo um cenário de otimismo e crescimento sustentado ao longo do período analisado.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período analisado. De 2020 a 2024, houve uma elevação contínua, passando de aproximadamente 202,85 US$ para 703,48 US$, refletindo uma valorização significativa. Em 2025, a tendência de alta perseverou, atingindo 914,8 US$, o que indica uma valorização sustentada ao longo dos cinco anos. Essa evolução sugere uma melhora na percepção do mercado quanto ao desempenho da empresa ou uma valorização geral do setor em que atua.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação teve variações consideráveis ao longo do período. Entre 2020 e 2022, houve uma redução expressiva, de 17,15 US$ para 9,88 US$, possivelmente indicando ajustes patrimoniais, diminuição do patrimônio líquido ou outros fatores contábeis. A partir de 2022, observa-se uma recuperação e aumento do BVPS, atingindo 21,36 US$ em 2023 e continuando a tendência de crescimento, chegando a 35,56 US$ em 2025. Este movimento sugere uma valorização do patrimônio por ação ao longo do tempo, compensando a queda anterior e indicando possível fortalecimento financeiro ou melhor gerenciamento dos ativos.

P/BV (Rácio Preço versus Valor Contábil por Ação)

O rácio P/BV apresentou uma variação notável, começando em 11,83 em 2020, subindo para 15,98 em 2021, e atingindo um pico de 40,05 em 2022. Este aumento indica que, neste período, o preço de mercado das ações ficou relativamente mais caro em relação ao valor contábil, possivelmente refletindo expectativas de crescimento acelerado ou valorização de mercado. Após 2022, houve uma redução do rácio para 23,25 em 2023 e uma nova alta de 28,07 em 2024, antes de diminuir para 25,73 em 2025. Essas oscilações sugerem ajustes na avaliação de mercado, com percepções variáveis sobre o potencial de crescimento ou valorização da empresa ao longo dos anos.