Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
ON Semiconductor Corp., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Ao analisar o fluxo de caixa proveniente das atividades operacionais, observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período de 2019 a 2022, passando de aproximadamente US$ 694,7 milhões em 2019 para cerca de US$ 2,63 bilhões em 2022. No entanto, há uma redução significativa no valor em 2023 para aproximadamente US$ 1,98 bilhões, indicando uma possível alteração na eficiência operacional ou em fatores macroeconômicos que impactaram o resultado nessa fase.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou expansão substancial de 2019 a 2022, passando de cerca de US$ 241,7 milhões para aproximadamente US$ 1,70 bilhões, sugerindo uma melhora na geração de caixa após investimentos. Em 2023, entretanto, houve redução considerável para aproximadamente US$ 505,5 milhões, o que pode refletir aumento nos investimentos, menor geração de caixa operacional, ou outras variáveis que impactaram negativamente o resultado. Ressalta-se que mesmo com a queda em 2023, o FCFF se manteve em níveis superiores aos de 2019, indicando uma base de geração de caixa relativamente sólida ainda que em declínio recente.
Juros pagos, líquidos de impostos
ON Semiconductor Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2 2023 cálculo
Dinheiro pago por despesas com juros, impostos = Dinheiro pago por despesas com juros × EITR
= 73,200 × 13.80% = 10,102
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou uma redução significativa de 22,7% em 2019 para 12,7% em 2021, refletindo uma diminuição de aproximadamente 10 pontos percentuais. Em 2022, houve um aumento para 19,4%, seguida de uma nova redução para 13,8% em 2023. Esses movimentos indicam variações na carga tributária efetiva, possivelmente relacionadas a alterações na legislação, regimes fiscais ou estratégias de planejamento tributário adotadas ao longo dos períodos analisados.
- Caixa pago por despesas com juros, líquido de impostos
- O caixa pago por despesas com juros, líquido de impostos, permaneceu relativamente estável entre 2019 e 2023, com valores variando de US$ 75.136 mil em 2019 para US$ 63.098 mil em 2023. Apesar de pequenas flutuações, a tendência geral demonstra uma redução no valor de caixa pago por juros ao longo dos anos, indicando uma possível diminuição no endividamento ou na carga de juros financeiramente suportada pela empresa.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
ON Semiconductor Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 31,363,822) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 505,498) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 62.05 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.79 |
| Analog Devices Inc. | 34.57 |
| Applied Materials Inc. | 48.50 |
| Broadcom Inc. | 54.30 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 49.90 |
| Lam Research Corp. | 52.00 |
| Micron Technology Inc. | 198.28 |
| NVIDIA Corp. | 43.49 |
| Qualcomm Inc. | 10.63 |
| Texas Instruments Inc. | 58.40 |
| EV/FCFFsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 208.90 |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | 60.81 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
ON Semiconductor Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 34,051,230) | 35,060,420) | 27,134,222) | 19,667,423) | 11,331,972) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 505,498) | 1,695,844) | 1,366,294) | 595,389) | 241,736) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 67.36 | 20.67 | 19.86 | 33.03 | 46.88 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 225.41 | 38.82 | 43.41 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | — | |
| Applied Materials Inc. | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | — | |
| Broadcom Inc. | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | — | |
| Intel Corp. | — | — | 16.94 | — | — | |
| KLA Corp. | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | — | |
| Lam Research Corp. | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | — | |
| Micron Technology Inc. | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | — | |
| NVIDIA Corp. | 142.92 | 78.06 | 69.50 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 89.85 | 27.02 | 24.20 | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 60.28 | 34.98 | 26.15 | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 34.00 | 26.45 | 27.49 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 34,051,230 ÷ 505,498 = 67.36
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Ao analisar os valores da empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento contínuo no valor da empresa (EV), que aumentou de aproximadamente US$ 11,33 bilhões em 2019 para cerca de US$ 34,05 bilhões em 2023, indicando uma valorização significativa ao longo do tempo. Este aumento reflete possivelmente o crescimento das operações, expansão de mercado ou melhorias na percepção de valor pelos investidores.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), por sua vez, apresentou uma evolução positiva entre 2019 e 2021, aumentando de US$ 241,736 mil para US$ 1.365.294 mil, o que sugere melhorias na geração de caixa operacional. Entretanto, a partir de 2022, ocorreu uma desaceleração neste crescimento, chegando a US$ 505.498 mil em 2023, indicando uma possível retração na eficiência ou na geração de caixa, ou influências de fatores externos ou internos na operação.
O rácio EV/FCFF demonstra uma tendência de diminuição de 46,88 em 2019 para 19,86 em 2021, o que indica uma melhora na eficiência da valorização de cada dólar de fluxo de caixa livre gerado, tornando a empresa mais atrativa do ponto de vista de avaliação em relação ao fluxo de caixa. Porém, a partir de 2022, há um aumento expressivo deste rácio para 20,67, e em 2023 há uma elevação abrupta para 67,36, sugerindo que a valorização da empresa em relação ao fluxo de caixa livre diminuiu consideravelmente em 2023, possivelmente devido a expectativas de mercado sobre crescimento futuro ou alterações na estrutura financeira que elevam a avaliação relativa frente ao FCFF.