ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no item denominado "Atual" entre 2019 e 2022, com um aumento expressivo em 2022. Contudo, o crescimento diminui em 2023, embora o valor permaneça superior ao de 2019 e 2020.

O item "Diferido" apresenta uma volatilidade considerável. Após um valor positivo em 2019, registra uma queda acentuada em 2020, seguida de recuperação em 2021. Em 2022, demonstra um novo aumento, mas em 2023, volta a apresentar um valor negativo substancial, indicando uma reversão de tendências.

A "Provisão (benefício) para imposto de renda" exibe flutuações marcantes. Em 2020, registra um valor negativo significativo, representando um benefício fiscal. Os anos subsequentes, 2021, 2022 e 2023, apresentam valores positivos crescentes, indicando um aumento da provisão para imposto de renda, embora com uma desaceleração no crescimento em 2023.

Tendências Gerais

Apesar da volatilidade em alguns itens, há uma tendência geral de crescimento nos valores absolutos ao longo do período, especialmente no item "Atual".

Volatilidade

O item "Diferido" demonstra a maior volatilidade, sugerindo possíveis mudanças nas estratégias contábeis ou eventos específicos que impactam este item.

Impacto Fiscal

A "Provisão (benefício) para imposto de renda" indica uma mudança no cenário fiscal, passando de um benefício em 2020 para uma provisão crescente nos anos seguintes.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura de impostos ao longo do período examinado. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos.

Impostos Estaduais e Locais

Observa-se uma volatilidade significativa nos impostos estaduais e locais, líquidos de benefícios fiscais federais. Inicialmente negativos em 2019 e 2020, tornaram-se positivos em 2021 e 2022, antes de diminuir para um valor positivo modesto em 2023.

Impacto das Operações no Exterior

O impacto das operações no exterior apresentou uma trajetória variável. Houve um aumento de 3,8% em 2019 para 7,6% em 2020, seguido por um declínio para -2% em 2021 e uma recuperação parcial em 2022 e 2023, atingindo 1,7% e 0,3%, respectivamente.

Benefício de Renda Intangível

O benefício de renda intangível derivada do exterior foi inicialmente ausente, mas tornou-se um fator negativo a partir de 2021, com um impacto de -7,8% que diminuiu gradualmente para -6,8% em 2023.

Ágio Não Dedutível e Impacto da Domesticação

O ágio não dedutível começou a ser registrado em 2022, com um impacto de 3,1%. O impacto da domesticação foi significativo em 2020, com um efeito de -35,7%, mas não foi observado nos anos subsequentes.

Alteração da Provisão para Avaliação

A alteração da provisão para avaliação e efeitos conexos demonstrou flutuações consideráveis, com um valor positivo em 2019, um declínio acentuado em 2020, seguido por valores próximos de zero em 2021 e 2022, e um ligeiro aumento em 2023.

Custos de Remuneração Baseados em Ações

Os custos de remuneração baseados em ações apresentaram variações modestas ao longo do período, alternando entre valores negativos e positivos, com um impacto relativamente pequeno.

Crédito Federal de P&D

O crédito federal de P&D nos EUA foi consistentemente negativo, embora com uma tendência de diminuição em magnitude ao longo dos anos.

Remuneração de Diretor Não Dedutível

A remuneração de diretor não dedutível apresentou uma diminuição gradual ao longo do período, mantendo-se em 0,3% em 2022 e 2023.

Impacto da Liquidação da Auditoria

O impacto da liquidação da auditoria foi registrado apenas em 2022, com um efeito negativo de -1,8%.

Outros

A categoria "Outros" apresentou flutuações menores, com valores próximos de zero ao longo do período.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

A alíquota efetiva de imposto de renda exibiu uma volatilidade notável, com um valor de 22,7% em 2019, um declínio acentuado para -33,8% em 2020, seguido por uma recuperação para 12,7% em 2021, 19,4% em 2022 e uma diminuição para 13,8% em 2023.

Em resumo, a estrutura de impostos demonstra uma complexidade considerável, com diversos fatores influenciando a alíquota efetiva de imposto de renda. A volatilidade observada em vários componentes sugere a necessidade de um acompanhamento contínuo e uma análise aprofundada das causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se uma redução consistente nos valores de "NOL e créditos fiscais transitados" entre 2019 e 2021, seguida de uma estabilização nos anos subsequentes. As "Despesas de juros reportadas" apresentaram um aumento de 2019 para 2020, com uma diminuição significativa nos anos seguintes, mantendo-se em patamares baixos até 2023.

Os "Passivos de locação" demonstraram um crescimento constante de 2019 a 2022, com uma leve diminuição em 2023. O "Ativo ROU" apresentou valores negativos e um aumento em magnitude absoluta ao longo do período analisado, acompanhando a evolução dos passivos de locação. O "Ágio dedutível de impostos e intangíveis amortizáveis" manteve-se negativo, com flutuações anuais, mas sem uma tendência clara de crescimento ou declínio.

A "Capitalização de despesas de pesquisa e desenvolvimento" exibiu um aumento expressivo e contínuo ao longo dos cinco anos, indicando um investimento crescente nessa área. As "Reservas e acréscimos" também apresentaram crescimento de 2019 a 2021, seguido de uma redução nos anos de 2022 e 2023. O "Imobilizado" registrou um aumento constante em valor absoluto, indicando expansão dos ativos fixos.

Os "Inventários" apresentaram um aumento significativo em 2020, seguido de flutuações e um novo aumento em 2023. Os "Lucros não distribuídos de subsidiárias estrangeiras" permaneceram negativos ao longo do período, com um aumento em magnitude absoluta. A "Remuneração baseada em ações" apresentou estabilidade, com um leve aumento em 2023. Os valores relacionados à "Pensão" diminuíram consistentemente ao longo do período.

A "Dívida conversível" foi introduzida em 2023, representando um novo elemento no passivo da entidade. O item "Outros" apresentou variações significativas, com um aumento notável em 2022 e 2023. Os "Ativos e passivos fiscais diferidos antes da provisão para avaliação" apresentaram flutuações, com um aumento expressivo em 2023. O "Subsídio de avaliação" manteve-se negativo, com uma redução em magnitude absoluta ao longo do período.

Por fim, o "Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)" apresentou um crescimento consistente ao longo dos cinco anos, refletindo a evolução dos ativos e passivos fiscais diferidos.

Tendências Gerais

Investimento crescente em pesquisa e desenvolvimento, expansão dos ativos fixos e flutuações nos ativos e passivos fiscais diferidos.

Áreas de Atenção

Aumento constante do ativo ROU, a introdução da dívida conversível e as variações no item "Outros" podem requerer análise mais aprofundada.

Observações

A estabilização dos créditos fiscais transitados e a redução das despesas de juros podem indicar melhorias na eficiência operacional e na gestão financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução notável nos tributos diferidos ativos ao longo do período analisado.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos apresentou um aumento significativo de 2019 para 2020, passando de US$ 307.800 mil para US$ 429.000 mil. Em 2021, houve uma ligeira diminuição para US$ 366.300 mil, seguida por um incremento modesto em 2022, atingindo US$ 376.700 mil. Contudo, em 2023, registrou-se um aumento expressivo, alcançando US$ 600.800 mil. Essa trajetória sugere uma crescente capacidade de recuperar benefícios fiscais futuros.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstrou uma relativa estabilidade ao longo do período. Em 2019, o valor era de US$ 60.200 mil, diminuindo para US$ 57.300 mil em 2020. A tendência de queda continuou em 2021, atingindo US$ 43.200 mil, e em 2022, chegando a US$ 34.100 mil. Em 2023, houve um leve aumento para US$ 38.700 mil, mas o valor permaneceu consideravelmente inferior ao registrado em 2019. Essa variação indica uma redução nas obrigações fiscais futuras.

A dinâmica entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos sugere uma gestão ativa dos impostos, com um aumento na expectativa de benefícios fiscais futuros e uma diminuição nas obrigações fiscais a serem pagas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento progressivo, passando de US$ 8.425.500 mil em 2019 para US$ 13.215.200 mil em 2023. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente inferiores, indicando a existência de ajustes que impactam o valor total dos ativos.

O total do passivo exibiu um padrão de crescimento mais moderado, com um aumento de US$ 5.101.400 mil em 2019 para US$ 5.414.600 mil em 2023. O passivo ajustado apresentou flutuações menores, mantendo-se relativamente estável em comparação com o passivo total.

O patrimônio líquido da empresa registrou um crescimento notável, aumentando de US$ 3.301.700 mil em 2019 para US$ 7.782.600 mil em 2023. O patrimônio líquido ajustado também demonstrou um aumento significativo, acompanhando a tendência do patrimônio líquido total.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma variação considerável ao longo dos anos. Observou-se um aumento substancial em 2021 e 2022, com valores de US$ 1.009.600 mil e US$ 1.902.200 mil, respectivamente. Em 2023, o lucro líquido atingiu US$ 2.183.700 mil, consolidando a tendência de crescimento. O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com um crescimento expressivo nos últimos anos.

Tendências de Ativos

Crescimento constante e significativo dos ativos totais e ajustados ao longo do período.

Tendências de Passivo

Crescimento moderado do passivo total, com flutuações menores no passivo ajustado.

Tendências de Patrimônio Líquido

Aumento substancial do patrimônio líquido total e ajustado, indicando fortalecimento da posição financeira.

Tendências de Lucro Líquido

Crescimento expressivo do lucro líquido atribuível e ajustado, especialmente a partir de 2021.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento consistente em seus ativos e patrimônio líquido, impulsionado por um crescimento notável no lucro líquido. A gestão do passivo parece estar controlada, com um crescimento mais moderado em comparação com os outros indicadores.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na rentabilidade, evidenciado pelos índices de margem de lucro líquido e, em particular, pelos índices ajustados. A margem de lucro líquido apresentou crescimento de 3,84% em 2019 para 26,46% em 2023, enquanto a margem ajustada evoluiu de 4,07% para 24,99% no mesmo período.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos demonstrou relativa estabilidade, com ligeiras flutuações entre 0,61 e 0,73. O índice ajustado seguiu uma trajetória similar, indicando uma capacidade de gerar receita a partir dos ativos mantida ao longo dos anos. No entanto, em 2023, ambos os índices apresentaram uma leve diminuição.

A estrutura de capital da entidade apresentou uma tendência de redução da alavancagem financeira. O índice de alavancagem financeira diminuiu de 2,55 em 2019 para 1,7 em 2023, sugerindo uma menor dependência de financiamento por dívida. A mesma tendência é observada no índice ajustado, que passou de 2,66 para 1,75 no mesmo período.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também indicam uma melhora substancial no desempenho financeiro. O retorno sobre o patrimônio líquido aumentou de 6,41% em 2019 para 28,06% em 2023, e o retorno sobre os ativos cresceu de 2,51% para 16,52% no mesmo período. Os índices ajustados acompanharam essa tendência positiva, embora com valores ligeiramente superiores.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento notável a partir de 2020.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta estabilidade com uma ligeira queda no último ano analisado.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução consistente do endividamento ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Revela um crescimento expressivo na capacidade de gerar retorno para os acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra uma melhora significativa na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à companhia apresentou um aumento significativo, partindo de 211.700 milhares de dólares americanos em 2019 para atingir 2.183.700 milhares de dólares americanos em 2023. Observa-se uma flutuação em 2020, seguida de um crescimento expressivo em 2021 e 2022, com uma ligeira desaceleração no crescimento em 2023.

O lucro líquido ajustado, embora apresente a mesma tendência geral de crescimento, difere em magnitude. Em 2019, o valor era de 224.700 milhares de dólares americanos, evoluindo para 2.062.700 milhares de dólares americanos em 2023. A variação em 2020 é mais pronunciada no lucro líquido ajustado, com uma queda para 119.700 milhares de dólares americanos, indicando o impacto de ajustes contábeis ou eventos não recorrentes.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma progressão consistente. Iniciando em 3,84% em 2019, alcançou 26,46% em 2023. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de converter receita em lucro. A margem demonstra um crescimento mais acentuado a partir de 2021, acompanhando o aumento do lucro líquido.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, mas com valores ligeiramente superiores. Em 2019, o índice era de 4,07%, atingindo 24,99% em 2023. A diferença entre os índices ajustado e não ajustado indica a influência de fatores específicos que impactam o lucro líquido, mas são excluídos no cálculo ajustado. A variação em 2020 é mais expressiva neste índice, refletindo os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma melhora substancial na rentabilidade ao longo do período analisado, com um crescimento significativo tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro. A análise comparativa entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que fatores não operacionais ou ajustes contábeis tiveram um impacto considerável nos resultados, especialmente em 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 8,4255 bilhões em 2019 para atingir US$ 13,2152 bilhões em 2023.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento progressivo de US$ 8,1177 bilhões em 2019 para US$ 12,6144 bilhões em 2023. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ligeiramente ao longo dos anos, indicando uma possível alteração na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações ao longo do período. Em 2019, o índice foi de 0.65, diminuindo para 0.61 em 2020. Houve uma recuperação para 0.7 em 2021, seguida por uma ligeira queda para 0.7 em 2022 e um declínio para 0.62 em 2023. Esta variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha uma tendência semelhante ao índice não ajustado. Iniciando em 0.68 em 2019, diminuiu para 0.64 em 2020, aumentou para 0.73 em 2021, e posteriormente recuou para 0.72 em 2022 e 0.65 em 2023. A utilização do ativo ajustado parece apresentar uma ligeira melhoria em termos de giro em comparação com o ativo total, embora a tendência geral de flutuação seja consistente.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em seus ativos totais e ajustados. No entanto, a eficiência na utilização desses ativos, medida pelos índices de giro, apresenta uma certa volatilidade ao longo do período, com uma tendência de ligeira diminuição no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 8.425.500 unidades monetárias em 2019 para atingir 13.215.200 unidades monetárias em 2023.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A evolução do ativo total ajustado indica um crescimento de 8.117.700 unidades monetárias em 2019 para 12.614.400 unidades monetárias em 2023.

O patrimônio líquido total também apresenta um crescimento notável, com um aumento de 3.301.700 unidades monetárias em 2019 para 7.782.600 unidades monetárias em 2023. O patrimônio líquido total ajustado segue uma dinâmica similar, registrando um crescimento de 3.054.100 unidades monetárias em 2019 para 7.220.500 unidades monetárias em 2023.

A análise dos índices de alavancagem financeira revela uma diminuição constante ao longo dos anos. O índice de alavancagem financeira, que se situava em 2,55 em 2019, reduziu-se para 1,7 em 2023. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma tendência semelhante, passando de 2,66 em 2019 para 1,75 em 2023.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento consistente em ativos totais e patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

A alavancagem financeira diminui progressivamente, indicando uma menor dependência de financiamento externo.

Ativos Ajustados

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido ajustado apresentam um crescimento similar aos valores não ajustados, porém em magnitudes ligeiramente menores.

A redução nos índices de alavancagem financeira sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido. Essa evolução pode indicar uma maior solidez financeira e uma menor vulnerabilidade a riscos financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento significativo ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à companhia apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento notável em 2021 e 2022, estabilizando-se em 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com flutuações mais acentuadas, especialmente em 2020.

Lucro Líquido

Observa-se um crescimento substancial do lucro líquido, passando de US$ 211,7 milhões em 2019 para US$ 2,184 bilhões em 2023. O ano de 2021 registrou um aumento expressivo, indicando uma melhora significativa na rentabilidade.

Patrimônio Líquido

O total do patrimônio líquido também apresentou um crescimento consistente, evoluindo de US$ 3,302 bilhões em 2019 para US$ 7,783 bilhões em 2023. O patrimônio líquido ajustado acompanhou essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um aumento considerável a partir de 2020, atingindo picos em 2022 (30,74%) e mantendo-se em um patamar elevado em 2023 (28,06%). O ROE ajustado apresentou um comportamento semelhante, com valores ligeiramente superiores.

A comparação entre o ROE e o ROE ajustado indica que as diferenças entre os dois indicadores são relativamente pequenas, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a avaliação da rentabilidade do patrimônio líquido. Em resumo, os dados revelam uma empresa em expansão, com melhorias consistentes na lucratividade e no retorno sobre o investimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à companhia apresentou uma variação significativa, com um aumento expressivo a partir de 2020, culminando em um valor de US$ 2.183.700 mil em 2023, embora com uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2022 e 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um pico em 2021 e 2022, e uma pequena redução no crescimento em 2023, atingindo US$ 2.062.700 mil. A proximidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam materialmente o resultado final.

Os ativos totais da entidade também exibiram um crescimento consistente, passando de US$ 8.425.500 mil em 2019 para US$ 13.215.200 mil em 2023. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, indicando que as diferenças entre os ativos totais e ajustados não são substanciais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou um aumento considerável a partir de 2020, atingindo 16,52% em 2023. Este aumento reflete uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanhou essa tendência, com valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado, indicando que os ajustes realizados nos ativos podem ter um impacto positivo na rentabilidade.

Tendências de Lucratividade

Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido e ajustado, com uma ligeira desaceleração no ritmo de crescimento em 2023.

Evolução Patrimonial

Os ativos totais e ajustados demonstram uma expansão contínua ao longo do período analisado.

Eficiência na Utilização de Ativos

O ROA e o ROA ajustado apresentam um aumento significativo, indicando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

Consistência dos Ajustes

A diferença entre os valores não ajustados e ajustados é relativamente pequena, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção geral da performance financeira.