ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

Ao analisar os indicadores de avaliação ao longo do período, observa-se uma tendência de variações significativas em diferentes métricas financeiras, refletindo a dinâmica do mercado e o desempenho da empresa.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Esta métrica apresentou uma redução notável até o final de 2021, começando com valores bastante altos próximos de 76,81 em julho de 2019, atingindo uma mínima de 12,65 em março de 2024. Esse declínio sugere uma diminuição na expectativa do mercado quanto à rentabilidade futura ou uma melhora nos lucros, levando a uma valorização relativa das ações. A partir de 2022, há uma estabilização em torno de valores entre aproximadamente 14 e 18, indicando maior consistência na avaliação do mercado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

O P/OP também apresentou alta de forma significativa, atingindo picos de até 57,47 em dezembro de 2019, antes de uma redução gradual. Desde então, verifica-se uma tendência de queda, chegando a valores próximos de 12,19 em dezembro de 2022, o que indica uma maior eficiência operacional ou uma recuperação do mercado em relação às expectativas de resultados futuros. Os valores recentes mostram uma estabilização em níveis mais baixos, sugerindo uma avaliação mais conservadora pelos investidores.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S teve uma variação mais acentuada, começando em 1,56 e atingindo patamares superiores a 5,5 em 2022, refletindo uma valorização significativa das ações em relação à receita gerada. Durante o período, há uma tendência de aumento até o início de 2023, seguida por ajustes menores, demonstrando mudanças nas expectativas de crescimento ou na percepção de valor da receita futura.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Esta métrica mostrou uma evolução mais acentuada, variando de valores próximos a 2,86 em março de 2019, para máximos de até 6,66 em junho de 2023, seguido por uma redução para 3,75 ao final de 2023. Essa variação reflete mudanças na avaliação de mercado em relação ao valor contábil dos ativos, possivelmente influenciada por fatores de mercado, ajustamentos no patrimônio ou expectativas de crescimento.

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período considerado, passando de valores próximos a 20 dólares em 2019 para atingir mais de 100 dólares no final de 2023. Essa valorização apresenta incrementos notáveis especialmente após 2020, indicando uma possível melhora na percepção de mercado e no desempenho financeiro da empresa.

O lucro por ação (EPS) revela um padrão de aumento contínuo, embora a partir de 2020 haja períodos de variações mais acentuadas. De valores negativos no início de 2020, o EPS apresenta uma trajetória de recuperação e crescimento, consolidando-se acima de 4 dólares a partir de 2021. Esses resultados sugerem uma melhora significativa na rentabilidade da operação ao longo do tempo.

O índice P/E demonstra uma diminuição expressiva após 2019, passando de valores superiores a 70 para abaixo de 20 em 2023. A redução desse índice indica que o mercado passou a valorar a empresa de forma mais favorável com relação aos lucros, potencialmente refletindo uma maior eficiência operacional, previsibilidade de lucros ou melhorias nas perspectivas de crescimento da companhia.

Preços das ações

Apresenta uma forte tendência de valorização ao longo do período, com um pico acima de 100 dólares no final de 2023, indicando um aumento substancial na valorização de mercado.

Lucro por ação (EPS)

Mostra crescimento consistente após 2020, saindo de valores negativos para ultrapassar 5 dólares no terceiro trimestre de 2023, sinalizando uma melhora na lucratividade por ação.

P/E

Declínio acentuado, sinalizando que o mercado passou a reconhecer o valor da empresa de forma mais favorável em relação aos lucros atuais, refletindo uma possível diminuição de riscos percebidos ou expectativas de crescimento mais sustentado.

Ao longo do período analisado, observa-se uma trajetória de crescimento consistente no preço das ações, que passou de aproximadamente 22 dólares em março de 2019 para um pico de cerca de 107,75 dólares em dezembro de 2023. Essa valorização reflete uma valorização significativa do mercado na percepção sobre a empresa, possivelmente influenciada por fatores internos e externos ao desempenho financeiro direto, como estratégias de mercado, inovação ou condições macroeconômicas.

Nos primeiros meses de 2019, os dados relativos ao lucro operacional por ação não estão disponíveis, indicando ausência de informações completas ou divulgação nesta fase. A partir do segundo trimestre de 2020, há uma clara tendência de incremento nos lucros operacionais por ação, que evoluíram de valores inferiores a 1 dólar para patamares superiores a 5 dólares no final de 2023. Essa ampliação demonstra uma melhora contínua na eficiência operacional e rentabilidade da empresa ao longo do tempo.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresenta variações consideráveis ao longo dos períodos, refletindo as mudanças no mercado e na rentabilidade da companhia. De um patamar alto de quase 58 no terceiro trimestre de 2019, o índice chegou a aproximadamente 10,7 em março de 2024, indicando uma redução na relação de preço para o lucro operacional, o que costuma sugerir uma valorização do lucro operacional ou uma maior confiança do mercado na sustentação dos lucros futuros.

De modo geral, os dados demonstram uma trajetória de crescimento no valor das ações e nos lucros operacionais, associada a uma redução no múltiplo P/OP, indicando potencialmente uma valorização do desempenho financeiro e uma maior avaliação de mercado sobre os fundamentos da empresa ao longo do tempo. Essa combinação sugere uma percepção positiva e robusta da operação, refletida na valorização contínua das ações e na melhora dos indicadores de rentabilidade.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma trajetória de valorização significativa do preço das ações ao longo do período avaliado.

No início de 2019, os preços das ações estavam na faixa de aproximadamente US$ 22, atingindo um valor de pico de aproximadamente US$ 107,75 no final de 2023, evidenciando um crescimento substancial ao longo de cinco anos. Essa valorização indica uma forte tendência de alta no valor de mercado da empresa.

Em relação às vendas por ação, há uma tendência de incremental ao longo do período. Em 2019, os valores começaram mais baixos, com uma média próxima de 13,42 dólares e progressivamente aumentaram até atingir cerca de 19,36 dólares no período mais recente, revelando expansão nas receitas por ação, possivelmente indicada por aumento na receita operacional ou melhorias na eficiência operacional.

O ratio P/S apresentou oscilações ao longo do tempo, refletindo variações na avaliação de mercado relativa às vendas. Inicialmente, em 2019, essa métrica oscilava entre 1,19 e 1,92, apresentando picos de até 5,57 em alguns períodos. Esses aumentos indicam uma maior valorização do mercado em relação às vendas, talvez devido a expectativas de crescimento ou fatores externos de mercado. Apesar das variações, o ratio geral permaneceu elevado, apontando para uma avaliação do mercado que se manteve bastante positiva ao longo do período analisado.

Em síntese, os dados revelam uma empresa que passou por uma forte valorização de suas ações, concomitante a uma expansão nas vendas por ação. As oscilações no ratio P/S sugerem variações na percepção de valor do mercado ao longo do tempo, refletindo possivelmente mudanças nas expectativas de crescimento ou em condições de mercado.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período considerado, aumentando de US$ 22,20 em março de 2019 para US$ 77,59 em março de 2024. Houve períodos de maior volatilidade, principalmente entre setembro de 2019 e setembro de 2020, com picos de valorização e momentos de ajustes, mas a tendência geral permanece de valorização progressiva.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou crescimento contínuo, passando de US$ 7,75 em março de 2019 para US$ 18,88 em março de 2024. Essa evolução indica uma expansão no patrimônio líquido da empresa por ação ao longo do tempo, refletindo um fortalecimento financeiro em termos contábeis.

Por outro lado, o ratio P/BV, que mede o preço das ações em relação ao valor contábil por ação, variou bastante. Inicialmente, apresentou valores baixos em torno de 2,86 em março de 2019, porém, alcançou picos de até aproximadamente 6,66 em dezembro de 2022. Essa variação sugere que, em alguns períodos, as ações estavam sendo negociadas a múltiplos significativamente superiores ao seu valor contábil, indicando potencialmente uma percepção de maior valor de mercado ou expectativas de crescimento futuro. Nos últimos períodos, especialmente em março de 2024, o P/BV voltou a níveis mais moderados, próximo de 3,75, sugerindo uma possível estabilização na avaliação de mercado em relação ao valor contábil.

Em suma, a análise revelada por esses indicadores mostra uma valorização consistente do preço das ações e do patrimônio líquido por ação, acompanhada por uma variação significativa no múltiplo P/BV. Essa combinação indica que a percepção do mercado em relação à empresa tem sido de otimismo crescente, embora com oscilação em múltiplos de avaliação que podem refletir mudanças nas expectativas de crescimento ou diferentes avaliações de risco ao longo do tempo.