Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Relação preço/lucro líquido (P/E):

Observa-se uma oscilação significativa nesta métrica ao longo do período analisado. Houve um aumento de 47,09 em novembro de 2019 para 66,38 em novembro de 2020, indicando uma elevação na valorização do mercado em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou confiança na empresa. Após esse pico, ocorreu uma redução para 40,73 em 2021, demonstrando uma possível estabilização ou ajuste de expectativas. Em 2022, há uma expressiva queda para 20,7, o que pode indicar uma correção de valorização ou uma melhora relativa nos lucros. Em 2023, houve um leve aumento para 36,78, seguindo por uma forte valorização até 175,56 em novembro de 2024, o que sugere uma expectativa altíssima do mercado ou uma valorização expressiva do preço das ações em relação ao lucro líquido, podendo refletir fatores específicos de mercado ou desempenho financeiro excepcional.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Esta relação também apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, aumentou de 36,85 para 44,04 em 2020, chegando ao seu ponto mais alto nesse período. Uma redução subsequente para 30,78 em 2021 indica uma reavaliação das expectativas de resultados operacionais. Em 2022, o valor diminui para 16,33, refletindo uma valorização mais intensa em relação ao resultado operacional, possivelmente por melhorias na eficiência ou lucros operacionais. Em 2023, sobe novamente para 31,96, encerrando em 76,87 em novembro de 2024, demonstrando uma expectativa de mercado bastante otimista ou uma valorização significativa da ação em relação ao resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S):

Essa métrica mostra uma tendência de aumento contínuo ao longo do período. Partindo de 5,62 em novembro de 2019, ela cresce gradualmente até 7 em 2022, atingindo 14,46 em 2023, e finalmente 20,07 em novembro de 2024. O crescimento nesta relação sugere que o mercado está atribuindo um valor cada vez maior à receita da empresa, o que pode indicar otimismo quanto às perspectivas de crescimento ou uma valorização excessiva das ações em relação às receitas geradas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

Outro indicador que demonstra aumento ao longo do tempo. Inicia em 5,09 em novembro de 2019 e sobe para 7,4 em 2020, chegando ao pico de 10,5 em 2021, posteriormente ajustado para 10,23 em 2022. Em 2023, esse valor continua elevada, chegando a 21,59, antes de reduzir para 15,29 em novembro de 2024. Essa evolução sugere que o mercado está atribuindo valor significativo ao patrimônio líquido da empresa, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou rentabilidade futura, embora o ajuste para 2024 possa indicar uma correção na avaliação.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período considerado, observa-se um crescimento consistente, especialmente de 2019 até 2023. O valor da ação subiu de US$ 31,90 em novembro de 2019 para US$ 110,65 em outubro de 2023, refletindo uma valorização contínua. Entretanto, houve um incremento expressivo em 2024, levando o preço a US$ 220,79, o que sugere uma valorização acelerada no último ano do período avaliado.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma trajetória de crescimento significativo de 2019 a 2022, passando de US$ 0,68 para US$ 2,69, indicando melhora na rentabilidade por ação dentro desse intervalo. No entanto, houve uma redução abrupta em 2024, com o EPS caindo para US$ 1,26, o que pode refletir mudanças nos resultados financeiros ou ajustes no desempenho operacional da empresa nesse período final.

O índice P/E, que relaciona o preço da ação ao lucro por ação, apresentou variações substanciais ao longo do tempo. Inicialmente, era relativamente alto em 2019, com 47,09, e atingiu seu ponto mais elevado em 2020, com 66,38, indicando que o mercado tinha uma expectativa elevada de crescimento ou valorização futura. Em 2021, houve uma redução para 40,73, seguida por uma forte queda para 20,7 em 2022, possivelmente refletindo uma maior acomodação do mercado às expectativas ou melhorias na rentabilidade real. Contudo, a partir de então, o P/E voltou a subir, chegando a 36,78 em 2023, e explodindo para 175,56 em 2024. Essa última elevação sugere uma expectativa de crescimento muito alta ou uma avaliação de mercado atípica em relação ao lucro por ação recente.

De maneira geral, a análise demonstra uma forte valorização do ativo ao longo do período, acompanhada de aumento no preço das ações e variações no desempenho de lucros por ação e nas expectativas de mercado refletidas no índice P/E. A reversão no EPS em 2024 pode indicar desafios na rentabilidade, enquanto o crescimento expressivo no preço das ações e o aumento no P/E revelam uma alta percepção de valor ou expectativas de crescimento futuro elevadas, apesar das mudanças nos indicadores de lucro.

Ao analisar a evolução dos principais indicadores financeiros ao longo do período de aproximadamente cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações, que saiu de US$31,90 em novembro de 2019 para US$220,79 em novembro de 2024. Este aumento expressivo reflete uma valorização significativa do valor de mercado da empresa, evidenciando uma forte valorização acionária ao longo do período avaliado.

O lucro operacional por ação apresentou crescimento consistente, partindo de US$0,87 em novembro de 2019 até atingir US$3,46 em novembro de 2023. Houve, entretanto, uma ligeira redução para US$2,87 em novembro de 2024, o que pode indicar uma leve diminuição na rentabilidade operacional no último período analisado, apesar do crescimento geral ao longo do período.

No que diz respeito ao P/OP, ou índice preditivo de preço em relação ao lucro operacional por ação, há uma maior volatilidade. O índice atingiu seu valor mais baixo em 2022, com 16,33, indicando que, naquela ocasião, as ações estavam relativamente mais baratas em relação ao lucro operacional. Após esse ponto, houve uma elevação significativa até 76,87 em novembro de 2024, sugerindo que as ações passaram a ser avaliadas como mais caras em relação ao lucro operacional.

Em conjunto, esses indicadores indicam um cenário de valorização contínua do preço das ações, acompanhada por uma melhora na performance operacional ao longo dos anos, embora com sinais de sobrevalorização mais acentuados nos períodos recentes, conforme evidenciado pelo aumento do P/OP. A tendência de alta no preço das ações pode estar alinhada ao aumento do lucro operacional, embora a redução em 2024 mereça monitoramento para análise de possíveis fatores externos ou internos que tenham impactado a rentabilidade operacional no último período.

Ao analisar os dados referentes ao período de novembro de 2019 a novembro de 2024, observa-se uma tendência geral de crescimento tanto no preço das ações quanto na relação preço sobre vendas (P/S).

O preço das ações mostra uma evolução consistente, apresentando uma alta substancial ao longo do período. Em novembro de 2019, o valor era de US$ 31,90, aumentando para US$ 43,46 em novembro de 2020, um crescimento moderado. Em 2021, o valor subiu para US$ 63,50, indicando uma forte valorização. Entre 2022 e 2023, respectivamente, os preços continuaram elevando-se, chegando a US$ 55,59 e atingindo US$ 110,65. A maior valorização ocorre até novembro de 2024, com a ação atingindo US$ 220,79, mais do que sete vezes o preço de três anos antes.

No que tange às vendas por ação, há uma tendência de crescimento ao longo do período, embora com alguma variação. Os valores oscilaram de US$ 5,68 em 2019 para US$ 11 em 2024. Especificamente, houve uma pequena alta de 2020 para 2021, de US$ 5,87 para US$ 6,65, seguida por um aumento mais expressivo em 2022, chegando a US$ 7,95. Em 2023, o valor apresentou ligeira redução para US$ 7,65, mas retornou ao crescimento em 2024, atingindo US$ 11,00.

A relação preço sobre vendas (P/S) evidencia uma ampliação significativa de sua magnitude, refletindo uma valorização dos ativos em relação às vendas realizadas. O índice iniciou em 5,62 em 2019, crescendo de forma contínua até alcançar 7,4 em 2020, 9,55 em 2021, e marcando um decréscimo para 7 em 2022. A partir desse ponto, registra-se um aumento substancial, atingindo 14,46 em 2023 e finalizando em 20,07 em 2024. Essa evolução sugere uma crescente percepção de valor do mercado em relação às vendas, possivelmente devido ao aumento dos preços das ações, mesmo com variações nas vendas por ação.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento robusto nos preços das ações e na relação P/S, acompanhada por uma expansão moderada nas vendas por ação. Essa combinação pode refletir expectativas de valorização futura, aumento de receitas ou de mercado, ou ainda, o reconhecimento do potencial de crescimento da empresa por parte dos investidores.

O preço das ações apresentou uma tendência geral de valorização ao longo do período analisado. Iniciando em aproximadamente US$ 31,90 em novembro de 2019, houve um crescimento contínuo até novembro de 2024, atingindo cerca de US$ 220,79. Entre os anos de 2019 e 2021, o aumento foi moderado, porém, a partir de 2022, a valorização acelerou substancialmente. Destaca-se um crescimento expressivo no último ano (2024), refletindo uma valorização significativa do mercado sobre a empresa.

O valor contábil por ação (BVPS) manteve-se relativamente estável de 2019 até 2022, variando em torno de US$ 5,90 a US$ 6,05, sinalizando estabilidade na base de ativos contábeis atribuídos a cada ação durante esse período. Contudo, em 2024, houve um aumento expressivo na BVPS, passando para aproximadamente US$ 14,44, indicando uma possível valorização significativa do patrimônio líquido atribuído por ação ou novos aportes de patrimônio na empresa.

O rácio preço/patrimônio por ação (P/BV) evidenciou uma tendência de crescimento ao longo do período, refletindo uma valorização do mercado em relação ao valor contábil. Em 2019, esse rácio era aproximadamente 5,09, aumentando de forma constante até atingir 21,59 em 2023. Apesar de uma pequena redução para 15,29 em 2024, o valor permanece elevado, indicando que as ações continuam sendo negociadas a múltiplos elevados em relação ao valor contábil, o que pode refletir expectativas de crescimento, forte desempenho financeiro ou percepções de valor futuro elevado por parte do mercado.