ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência expressiva de crescimento nos principais indicadores de lucro líquido e lucro operacional líquido após impostos.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um crescimento constante e significativo, passando de US$ 211,7 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 2,18 bilhões em 2023. Este aumento demonstra uma valorização substancial na rentabilidade da companhia ao longo dos anos, indicando melhorias consideráveis na sua performance financeira.

O lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) também evidenciou um movimento de crescimento robusto, de US$ 340,6 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 2,07 bilhões em 2023. Este padrão sugere uma melhora na eficiência operacional da organização, refletindo uma maior capacidade de gerar lucros a partir de suas operações principais.

Embora tendo ocorrido uma queda no lucro líquido e no NOPAT em 2020 em relação a 2019, os valores se recuperaram rapidamente em 2021 e continuaram a expandir-se de maneira acelerada até 2023. A recuperação após 2020 indica uma resiliência do negócio frente a possíveis adversidades econômicas ou setoriais nesse período.

De modo geral, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento sustentável na rentabilidade da companhia, indicando melhorias na gestão financeira e operacional, bem como o fortalecimento de sua posição no mercado ao longo dos anos analisados.

Provisão (benefício) para imposto de renda

Observa-se uma variação significativa ao longo do período. Em 2019, a provisão foi de US$ 62.7 milhões, indicando uma previsão moderada de imposto. Em 2020, houve uma reversão expressiva, com uma provisão negativa de US$ 59.8 milhões, sugerindo um benefício fiscal ou uma revisão na estimativa de impostos devidos. Em 2021, a provisão voltou a registrar valor positivo de US$ 146.6 milhões, indicando aumento nas obrigações fiscais projetadas. Nos anos seguintes, os valores aumentaram substancialmente, atingindo US$ 458.4 milhões em 2022 e US$ 350.2 milhões em 2023, sugerindo uma expectativa de incremento nas obrigações fiscais ou mudanças nas estimativas, possivelmente relacionadas a ajustes fiscais, resultados ou reavaliações de ativos e passivos fiscais.

Impostos operacionais de caixa

Esta métrica revela uma tendência de aumento considerável ao longo dos anos. Em 2019, os impostos pagos correspondem a US$ 79.9 milhões, com valores relativamente estáveis em 2020 e 2021, em torno de US$ 85 milhões. A partir de 2022, há uma disparada para US$ 457 milhões, mantendo-se praticamente inalterados em 2023, com US$ 470 milhões. Esse aumento substancial pode refletir um crescimento na atividade da operação, mudanças na base tributária ou uma maior liquidação de impostos relacionados às operações. A estabilidade entre 2022 e 2023 indica que a maior parte do impacto já foi reconhecida e liquidada nesse período, consolidando uma expectativa de elevados desembolsos fiscais.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Observa-se uma oscilação ao longo do período avaliado, com uma ligeira redução de 2019 a 2021, passando de aproximadamente US$ 3,73 bilhões para US$ 3,27 bilhões. Em 2022, há um aumento para cerca de US$ 3,51 bilhões, seguido de uma estabilização na avaliação de aproximadamente US$ 3,62 bilhões em 2023. Essa trajetória sugere uma gestão que conseguiu diminuir a alavancagem financeira nos primeiros anos, porém, houve um reposicionamento de dívidas posteriormente.

Total do patrimônio líquido da ON Semiconductor Corporation

O patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 3,3 bilhões em 2019 para US$ 3,53 bilhões em 2020, e subsequente forte elevação até atingir US$ 4,59 bilhões em 2021. Esse crescimento acelerado refletiu uma recuperação ou fortalecimento do capital próprio após uma tendência de incremento constante, culminando em US$ 6,19 bilhões em 2022 e US$ 7,78 bilhões em 2023. Esse padrão indica uma geração de valor consistente e sustentabilidade financeira reforçada ao longo dos anos.

Capital investido

O capital investido acompanha uma trajetória de crescimento contínuo, de cerca de US$ 6,86 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 10,93 bilhões em 2023. O aumento significativo ao longo do período demonstra expansão operacional, aumento de ativos ou investimentos realizados na companhia, refletindo uma estratégia de crescimento sustentado e fortalecimento de sua base de recursos.

De modo geral, a análise aponta uma redução inicial na dívida e arrendamentos, aliada a um expressivo crescimento do patrimônio líquido e do capital investido. Esses fatores sugerem uma movimentação de recursos voltada à expansão e fortalecimento financeiro, indicando uma gestão que priorizou o aumento de sua base patrimonial e de investimentos, mantendo a alavancagem sob controle ou ajustando-a conforme necessidade ao longo do período avaliado.