Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos indicadores de rentabilidade e alavancagem financeira ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) apresentou uma trajetória ascendente de 4,21% no primeiro trimestre de 2021 para 5,25% no mesmo período de 2022. Observou-se uma queda subsequente para 2,12% no segundo trimestre de 2022, seguida de uma recuperação notável, atingindo 8,36% e 8,28% nos terceiros e quartos trimestres de 2025, respectivamente. Essa flutuação sugere uma sensibilidade do ROA a fatores externos ou mudanças internas na gestão de ativos.

O Índice de Alavancagem Financeira demonstrou uma relativa estabilidade entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, variando entre 2,87 e 3,20. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2025, o índice apresentou uma diminuição consistente, chegando a 2,81 no quarto trimestre de 2025. Essa redução pode indicar uma estratégia de diminuição do endividamento ou uma alteração na estrutura de capital.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibiu um padrão semelhante ao ROA, com um aumento inicial de 12,66% no primeiro trimestre de 2021 para 15,35% no segundo trimestre de 2022. Uma queda acentuada foi observada no terceiro trimestre de 2022 (6,73%), seguida por uma recuperação progressiva e expressiva, culminando em 23,65% e 23,29% nos terceiros e quartos trimestres de 2025. A magnitude da variação no ROE sugere uma forte influência da alavancagem financeira e da eficiência na utilização do patrimônio líquido nos resultados da entidade.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Demonstra uma tendência de alta inicial, queda subsequente e forte recuperação no final do período.

Índice de Alavancagem Financeira

Apresenta estabilidade inicial seguida de uma redução consistente no final do período.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Segue um padrão similar ao ROA, com alta inicial, queda acentuada e recuperação expressiva.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de março de 2021 a setembro de 2021, atingindo um pico de 12.73%. Posteriormente, observou-se uma flutuação, com uma queda notável em setembro de 2022 (4.46%), seguida de uma recuperação gradual até março de 2023. A partir de setembro de 2024, o índice demonstra um aumento significativo, culminando em 18.44% e 18.33% nos trimestres seguintes.

O índice de giro de ativos exibiu um crescimento constante de março de 2021 a junho de 2022, estabilizando-se em torno de 0.46 a partir de setembro de 2022 e mantendo-se relativamente estável até junho de 2025, com uma ligeira diminuição para 0.45 nos últimos dois trimestres.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma ligeira tendência de queda de março de 2021 a dezembro de 2021, seguido por um aumento gradual até dezembro de 2022. A partir de setembro de 2024, o índice demonstra uma redução mais acentuada, atingindo 2.83 e 2.81 nos trimestres subsequentes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seguiu uma trajetória semelhante à do índice de margem de lucro líquido, com um aumento de março de 2021 a setembro de 2021, atingindo 15.12%. Houve uma queda expressiva em setembro de 2022 (6.73%), seguida de uma recuperação progressiva. A partir de março de 2023, o ROE demonstra um crescimento notável, com valores superiores a 18% e atingindo picos de 23.65% e 23.29% nos últimos trimestres analisados.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra uma forte tendência de alta no final do período, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de Giro de Ativos

Mantém-se relativamente estável, sugerindo uma utilização consistente dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Apresenta uma redução no final do período, indicando uma menor dependência de dívidas.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Reflete uma recuperação significativa e um desempenho robusto no final do período, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com valores relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2021 e o último de 2022, seguidos por um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2024, atingindo o pico no segundo trimestre de 2025.

O rácio de encargos com juros apresentou uma estabilidade considerável entre o primeiro trimestre de 2021 e o último de 2022, com ligeiras variações. No entanto, o último período demonstra um aumento, com valores mais elevados no final de 2024 e no primeiro semestre de 2025.

O índice de margem EBIT exibiu um crescimento constante do primeiro trimestre de 2021 até o último trimestre de 2021, seguido por uma queda no primeiro semestre de 2022. A partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se uma recuperação, com um aumento significativo no último trimestre de 2024 e no primeiro semestre de 2025, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos manteve-se relativamente estável ao longo de todo o período analisado, com pequenas flutuações que não indicam uma tendência clara de melhoria ou deterioração na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma ligeira diminuição entre o primeiro trimestre de 2021 e o último trimestre de 2022, seguido por um aumento gradual até o primeiro semestre de 2024. Observa-se uma redução nos últimos períodos, sugerindo uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seguiu uma trajetória semelhante à do índice de margem EBIT, com um crescimento inicial até o final de 2021, uma queda no primeiro semestre de 2022 e uma recuperação subsequente. O ROE atingiu valores significativamente mais altos no final de 2024 e no primeiro semestre de 2025, refletindo um aumento na rentabilidade do capital próprio.

Índice de carga tributária

Apresenta estabilidade inicial, seguida de aumento significativo no final do período.

Rácio de encargos com juros

Mantém-se estável com um aumento no final do período.

Índice de margem EBIT

Demonstra crescimento, queda e recuperação, com alta rentabilidade no final do período.

Índice de giro de ativos

Mantém-se estável sem tendência clara.

Índice de alavancagem financeira

Ligeira diminuição inicial, seguida de aumento e posterior redução.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Segue a tendência do EBIT, com alta rentabilidade no final do período.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos indicadores de rentabilidade e eficiência. O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de março de 2021 a setembro de 2021, atingindo um pico de 12,73%. Após este ponto, observou-se uma ligeira diminuição até dezembro de 2021, mantendo-se relativamente estável no primeiro semestre de 2022. Contudo, o segundo semestre de 2022 registrou uma queda acentuada, atingindo 4,42% em dezembro, indicando uma redução significativa na lucratividade. A partir de março de 2023, o índice de margem de lucro líquido iniciou um processo de recuperação, com um crescimento notável até junho de 2025, alcançando 18,33%, demonstrando uma melhora substancial na rentabilidade.

O índice de giro de ativos demonstrou um aumento constante e gradual de março de 2021 a setembro de 2022, passando de 0,37 para 0,48. Após atingir este valor máximo, o índice estabilizou-se, mantendo-se em torno de 0,46 a 0,48 durante a maior parte do período analisado, com uma ligeira tendência de declínio para 0,45 nos últimos trimestres. Esta estabilidade sugere uma eficiência consistente na utilização dos ativos para gerar receita.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou uma tendência semelhante à do índice de margem de lucro líquido. Houve um crescimento de março de 2021 a setembro de 2021, atingindo 5,23%. Após um breve período de estabilidade, o ROA sofreu uma queda expressiva no segundo semestre de 2022, atingindo 2,09% em dezembro. A partir de março de 2023, o ROA apresentou uma recuperação notável, com um aumento significativo até junho de 2025, alcançando 8,28%, indicando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma volatilidade significativa, com um período de crescimento inicial, seguido por uma queda acentuada e, posteriormente, uma recuperação robusta.

Índice de giro de ativos

Apresenta uma trajetória de crescimento inicial seguida de estabilidade, indicando uma utilização consistente dos ativos.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Reflete o comportamento do índice de margem de lucro líquido, com uma queda acentuada em 2022 e uma recuperação subsequente.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com valores relativamente estáveis entre 0.72 e 0.76 até o primeiro trimestre de 2022. A partir desse período, o índice apresenta uma queda significativa para 0.55, seguido por uma recuperação gradual até atingir 0.86 no segundo trimestre de 2025, indicando alterações na estrutura tributária ou na lucratividade.

O rácio de encargos com juros demonstra uma estabilidade notável, mantendo-se em torno de 0.82 durante a maior parte do período. No entanto, há uma ligeira diminuição para 0.71 no terceiro trimestre de 2022, seguida por um aumento gradual até 0.87 no terceiro trimestre de 2025, sugerindo variações na dívida ou nas taxas de juros.

O índice de margem EBIT apresenta uma trajetória mais dinâmica. Inicialmente, observa-se um crescimento de 19.1% para 21.12% até o terceiro trimestre de 2021, seguido por uma ligeira queda. Uma diminuição mais acentuada é notada no terceiro trimestre de 2022, atingindo 11.48%, antes de uma recuperação substancial para 25.85% no primeiro trimestre de 2025, indicando melhorias na eficiência operacional e controle de custos.

O índice de giro de ativos demonstra uma tendência de aumento gradual de 0.37 para 0.48 entre o primeiro trimestre de 2021 e o segundo trimestre de 2022, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. Após esse ponto, o índice se estabiliza em torno de 0.46, com uma ligeira queda para 0.45 nos últimos trimestres, sugerindo uma possível desaceleração na eficiência da utilização dos ativos.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência do índice de margem EBIT, com um aumento de 4.21% para 5.26% até o segundo trimestre de 2022. Uma queda significativa é observada no terceiro trimestre de 2022, atingindo 2.12%, seguida por uma recuperação notável para 8.36% no primeiro trimestre de 2025, refletindo o impacto das melhorias na rentabilidade e eficiência na geração de retorno sobre os ativos.

Índice de carga tributária

Apresenta flutuações significativas, com uma queda acentuada em 2022 e recuperação posterior.

Rácio de encargos com juros

Mantém-se relativamente estável, com ligeiras variações ao longo do período.

Índice de margem EBIT

Demonstra um ciclo de crescimento, queda e recuperação, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2025.

Índice de giro de ativos

Apresenta um aumento gradual inicial, seguido por estabilização e ligeira queda.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Segue a tendência do índice de margem EBIT, com queda em 2022 e recuperação expressiva em 2025.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com valores relativamente estáveis entre 2021 e o primeiro trimestre de 2022, em torno de 0.73 a 0.78. Contudo, há uma queda acentuada no terceiro trimestre de 2022, atingindo 0.55, seguida de uma recuperação gradual até o primeiro trimestre de 2024, estabilizando-se em torno de 0.75. Nos trimestres subsequentes, o índice demonstra um aumento notável, alcançando 0.86 no segundo trimestre de 2025, com ligeira diminuição nos trimestres seguintes.

O rácio de encargos com juros apresentou uma estabilidade considerável entre 2021 e o segundo trimestre de 2022, mantendo-se em torno de 0.82. A partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se uma ligeira redução, com valores entre 0.71 e 0.74. Há uma retomada gradual nos trimestres seguintes, atingindo 0.84 no primeiro trimestre de 2023, e mantendo-se relativamente estável até o segundo trimestre de 2024. No entanto, o último trimestre de 2024 e os trimestres de 2025 mostram um aumento, culminando em 0.87 no terceiro trimestre de 2025.

O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente de 2021 até o terceiro trimestre de 2021, atingindo o pico de 21.12%. Após esse ponto, houve uma ligeira diminuição até o segundo trimestre de 2022, quando atingiu 11.48%. A margem EBIT demonstra uma recuperação notável a partir do terceiro trimestre de 2022, com um crescimento constante até o quarto trimestre de 2023, alcançando 20.25%. Essa tendência de crescimento continua em 2024, com um pico de 25.85% no primeiro trimestre de 2025, seguido de uma ligeira estabilização nos trimestres subsequentes.

O índice de margem de lucro líquido seguiu uma dinâmica semelhante à margem EBIT, com um aumento de 11.25% no primeiro trimestre de 2021 para 12.73% no terceiro trimestre de 2021. Houve uma queda significativa no segundo trimestre de 2022, atingindo 4.46%. A margem de lucro líquido recuperou-se gradualmente a partir do terceiro trimestre de 2022, com um crescimento constante até o quarto trimestre de 2023, alcançando 12.66%. A tendência de crescimento continuou em 2024 e 2025, com um pico de 18.44% no primeiro trimestre de 2025, seguido de uma ligeira estabilização nos trimestres seguintes.

Índice de carga tributária

Demonstra uma flutuação significativa, com uma queda acentuada em 2022 e recuperação subsequente, culminando em um aumento notável em 2025.

Rácio de encargos com juros

Apresenta estabilidade inicial, seguida de uma ligeira redução e posterior retomada, com um aumento nos últimos trimestres avaliados.

Índice de margem EBIT

Exibe um crescimento inicial, seguido de uma queda em 2022 e uma recuperação robusta a partir de 2023, atingindo um pico em 2025.

Índice de margem de lucro líquido

Segue uma trajetória semelhante à margem EBIT, com um crescimento inicial, queda em 2022 e recuperação subsequente, atingindo um pico em 2025.