Stock Analysis on Net
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Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Comcast Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de mar. de 2024 18.67% = 5.85% × 3.19
31 de dez. de 2023 18.61% = 5.81% × 3.20
30 de set. de 2023 18.34% = 5.80% × 3.16
30 de jun. de 2023 7.74% = 2.48% × 3.12
31 de mar. de 2023 6.86% = 2.18% × 3.15
31 de dez. de 2022 6.63% = 2.09% × 3.18
30 de set. de 2022 6.73% = 2.12% × 3.17
30 de jun. de 2022 15.35% = 5.26% × 2.92
31 de mar. de 2022 15.18% = 5.25% × 2.89
31 de dez. de 2021 14.73% = 5.13% × 2.87
30 de set. de 2021 15.12% = 5.23% × 2.89
30 de jun. de 2021 13.13% = 4.50% × 2.92
31 de mar. de 2021 12.66% = 4.21% × 3.01
31 de dez. de 2020 11.66% = 3.85% × 3.03
30 de set. de 2020 11.97% = 3.84% × 3.12
30 de jun. de 2020 13.77% = 4.33% × 3.18
31 de mar. de 2020 14.29% = 4.44% × 3.22
31 de dez. de 2019 15.78% = 4.96% × 3.18
30 de set. de 2019 — = — × 3.28
30 de jun. de 2019 — = — × 3.34
31 de mar. de 2019 — = — × 3.42

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2024 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Comcast Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de mar. de 2024 18.67% = 12.64% × 0.46 × 3.19
31 de dez. de 2023 18.61% = 12.66% × 0.46 × 3.20
30 de set. de 2023 18.34% = 12.53% × 0.46 × 3.16
30 de jun. de 2023 7.74% = 5.40% × 0.46 × 3.12
31 de mar. de 2023 6.86% = 4.71% × 0.46 × 3.15
31 de dez. de 2022 6.63% = 4.42% × 0.47 × 3.18
30 de set. de 2022 6.73% = 4.46% × 0.48 × 3.17
30 de jun. de 2022 15.35% = 11.54% × 0.46 × 2.92
31 de mar. de 2022 15.18% = 11.96% × 0.44 × 2.89
31 de dez. de 2021 14.73% = 12.17% × 0.42 × 2.87
30 de set. de 2021 15.12% = 12.73% × 0.41 × 2.89
30 de jun. de 2021 13.13% = 11.44% × 0.39 × 2.92
31 de mar. de 2021 12.66% = 11.25% × 0.37 × 3.01
31 de dez. de 2020 11.66% = 10.17% × 0.38 × 3.03
30 de set. de 2020 11.97% = 9.90% × 0.39 × 3.12
30 de jun. de 2020 13.77% = 10.91% × 0.40 × 3.18
31 de mar. de 2020 14.29% = 10.72% × 0.41 × 3.22
31 de dez. de 2019 15.78% = 11.99% × 0.41 × 3.18
30 de set. de 2019 — = — × — × 3.28
30 de jun. de 2019 — = — × — × 3.34
31 de mar. de 2019 — = — × — × 3.42

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2024 é o aumento da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Comcast Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de mar. de 2024 18.67% = 0.75 × 0.83 × 20.27% × 0.46 × 3.19
31 de dez. de 2023 18.61% = 0.74 × 0.84 × 20.44% × 0.46 × 3.20
30 de set. de 2023 18.34% = 0.74 × 0.83 × 20.25% × 0.46 × 3.16
30 de jun. de 2023 7.74% = 0.57 × 0.74 × 12.66% × 0.46 × 3.12
31 de mar. de 2023 6.86% = 0.55 × 0.72 × 11.75% × 0.46 × 3.15
31 de dez. de 2022 6.63% = 0.55 × 0.71 × 11.22% × 0.47 × 3.18
30 de set. de 2022 6.73% = 0.55 × 0.71 × 11.48% × 0.48 × 3.17
30 de jun. de 2022 15.35% = 0.75 × 0.82 × 18.79% × 0.46 × 2.92
31 de mar. de 2022 15.18% = 0.73 × 0.82 × 20.02% × 0.44 × 2.89
31 de dez. de 2021 14.73% = 0.73 × 0.82 × 20.36% × 0.42 × 2.87
30 de set. de 2021 15.12% = 0.73 × 0.82 × 21.12% × 0.41 × 2.89
30 de jun. de 2021 13.13% = 0.72 × 0.80 × 19.89% × 0.39 × 2.92
31 de mar. de 2021 12.66% = 0.76 × 0.78 × 19.10% × 0.37 × 3.01
31 de dez. de 2020 11.66% = 0.76 × 0.75 × 17.85% × 0.38 × 3.03
30 de set. de 2020 11.97% = 0.76 × 0.74 × 17.48% × 0.39 × 3.12
30 de jun. de 2020 13.77% = 0.78 × 0.76 × 18.38% × 0.40 × 3.18
31 de mar. de 2020 14.29% = 0.78 × 0.76 × 18.01% × 0.41 × 3.22
31 de dez. de 2019 15.78% = 0.78 × 0.79 × 19.55% × 0.41 × 3.18
30 de set. de 2019 — = — × — × — × — × 3.28
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × — × 3.34
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × — × 3.42

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2024 é o aumento da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROA em dois componentes

Comcast Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de mar. de 2024 5.85% = 12.64% × 0.46
31 de dez. de 2023 5.81% = 12.66% × 0.46
30 de set. de 2023 5.80% = 12.53% × 0.46
30 de jun. de 2023 2.48% = 5.40% × 0.46
31 de mar. de 2023 2.18% = 4.71% × 0.46
31 de dez. de 2022 2.09% = 4.42% × 0.47
30 de set. de 2022 2.12% = 4.46% × 0.48
30 de jun. de 2022 5.26% = 11.54% × 0.46
31 de mar. de 2022 5.25% = 11.96% × 0.44
31 de dez. de 2021 5.13% = 12.17% × 0.42
30 de set. de 2021 5.23% = 12.73% × 0.41
30 de jun. de 2021 4.50% = 11.44% × 0.39
31 de mar. de 2021 4.21% = 11.25% × 0.37
31 de dez. de 2020 3.85% = 10.17% × 0.38
30 de set. de 2020 3.84% = 9.90% × 0.39
30 de jun. de 2020 4.33% = 10.91% × 0.40
31 de mar. de 2020 4.44% = 10.72% × 0.41
31 de dez. de 2019 4.96% = 11.99% × 0.41
30 de set. de 2019 — = — × —
30 de jun. de 2019 — = — × —
31 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2024 é o aumento do índice de giro de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Comcast Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de mar. de 2024 5.85% = 0.75 × 0.83 × 20.27% × 0.46
31 de dez. de 2023 5.81% = 0.74 × 0.84 × 20.44% × 0.46
30 de set. de 2023 5.80% = 0.74 × 0.83 × 20.25% × 0.46
30 de jun. de 2023 2.48% = 0.57 × 0.74 × 12.66% × 0.46
31 de mar. de 2023 2.18% = 0.55 × 0.72 × 11.75% × 0.46
31 de dez. de 2022 2.09% = 0.55 × 0.71 × 11.22% × 0.47
30 de set. de 2022 2.12% = 0.55 × 0.71 × 11.48% × 0.48
30 de jun. de 2022 5.26% = 0.75 × 0.82 × 18.79% × 0.46
31 de mar. de 2022 5.25% = 0.73 × 0.82 × 20.02% × 0.44
31 de dez. de 2021 5.13% = 0.73 × 0.82 × 20.36% × 0.42
30 de set. de 2021 5.23% = 0.73 × 0.82 × 21.12% × 0.41
30 de jun. de 2021 4.50% = 0.72 × 0.80 × 19.89% × 0.39
31 de mar. de 2021 4.21% = 0.76 × 0.78 × 19.10% × 0.37
31 de dez. de 2020 3.85% = 0.76 × 0.75 × 17.85% × 0.38
30 de set. de 2020 3.84% = 0.76 × 0.74 × 17.48% × 0.39
30 de jun. de 2020 4.33% = 0.78 × 0.76 × 18.38% × 0.40
31 de mar. de 2020 4.44% = 0.78 × 0.76 × 18.01% × 0.41
31 de dez. de 2019 4.96% = 0.78 × 0.79 × 19.55% × 0.41
30 de set. de 2019 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2024 é o aumento da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Comcast Corp., decomposição da margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de mar. de 2024 12.64% = 0.75 × 0.83 × 20.27%
31 de dez. de 2023 12.66% = 0.74 × 0.84 × 20.44%
30 de set. de 2023 12.53% = 0.74 × 0.83 × 20.25%
30 de jun. de 2023 5.40% = 0.57 × 0.74 × 12.66%
31 de mar. de 2023 4.71% = 0.55 × 0.72 × 11.75%
31 de dez. de 2022 4.42% = 0.55 × 0.71 × 11.22%
30 de set. de 2022 4.46% = 0.55 × 0.71 × 11.48%
30 de jun. de 2022 11.54% = 0.75 × 0.82 × 18.79%
31 de mar. de 2022 11.96% = 0.73 × 0.82 × 20.02%
31 de dez. de 2021 12.17% = 0.73 × 0.82 × 20.36%
30 de set. de 2021 12.73% = 0.73 × 0.82 × 21.12%
30 de jun. de 2021 11.44% = 0.72 × 0.80 × 19.89%
31 de mar. de 2021 11.25% = 0.76 × 0.78 × 19.10%
31 de dez. de 2020 10.17% = 0.76 × 0.75 × 17.85%
30 de set. de 2020 9.90% = 0.76 × 0.74 × 17.48%
30 de jun. de 2020 10.91% = 0.78 × 0.76 × 18.38%
31 de mar. de 2020 10.72% = 0.78 × 0.76 × 18.01%
31 de dez. de 2019 11.99% = 0.78 × 0.79 × 19.55%
30 de set. de 2019 — = — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 1º trimestre de 2024 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.