Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A Relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma trajetória descendente de 31,05 para 20,32 entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, indicando uma valorização mais moderada em relação aos lucros. Posteriormente, observou-se uma recuperação, atingindo 26,82 no quarto trimestre de 2023, seguida de uma leve queda para 24,49 no primeiro trimestre de 2024 e um novo aumento para 27,38 no terceiro trimestre de 2025.

De forma similar, a Relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstrou uma diminuição de 32,1 para 15,62 no mesmo período inicial, refletindo uma menor disposição a pagar pelos resultados operacionais. A partir do primeiro trimestre de 2022, o múltiplo apresentou flutuações, com um pico de 21,93 no quarto trimestre de 2023 e um aumento para 27,42 no terceiro trimestre de 2025.

A Relação preço/receita (P/S) exibiu uma redução mais acentuada, passando de 8,11 para 4,35 entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, sugerindo uma diminuição da valorização em relação à receita. A partir desse ponto, o múltiplo apresentou uma recuperação gradual, atingindo 8,82 no terceiro trimestre de 2025, embora ainda se mantenha abaixo dos níveis iniciais.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) seguiu um padrão semelhante aos demais múltiplos, com uma queda de 6,93 para 4,84 no período inicial, indicando uma menor valorização em relação ao patrimônio líquido. A partir do primeiro trimestre de 2022, o múltiplo apresentou flutuações, com um aumento para 8,79 no terceiro trimestre de 2025.

Tendências Gerais

Os múltiplos de avaliação apresentaram uma tendência geral de declínio entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação gradual e flutuações subsequentes.

Padrões Observados

Os múltiplos tendem a se mover em sincronia, sugerindo que as forças de mercado que afetam a avaliação da empresa têm um impacto amplo.

Insights

A recuperação dos múltiplos a partir do primeiro trimestre de 2022 pode indicar uma melhora nas perspectivas de crescimento ou uma correção de mercado após a queda inicial.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória ascendente desde o primeiro trimestre de 2021 até o quarto trimestre de 2021, atingindo um pico de 148,04. Observou-se uma queda significativa no primeiro trimestre de 2022, com recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mas sem atingir os valores anteriores. A partir do primeiro trimestre de 2023, o preço das ações demonstrou uma nova fase de crescimento, acelerando no último trimestre de 2024, e mantendo-se em patamares elevados até o segundo trimestre de 2025.

O lucro por ação (EPS) exibiu um crescimento consistente de 3,83 no primeiro trimestre de 2021 para 10,3 no terceiro trimestre de 2025. A taxa de crescimento do EPS parece ter se acelerado a partir do primeiro trimestre de 2023, indicando uma melhora na rentabilidade. A variação do EPS foi relativamente estável, com aumentos trimestrais, sugerindo um desempenho financeiro robusto.

O indicador P/E apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, o P/E diminuiu de 31,05 no primeiro trimestre de 2021 para 20,32 no segundo trimestre de 2022, refletindo possivelmente uma correção do mercado ou mudanças nas expectativas dos investidores. A partir do terceiro trimestre de 2022, o P/E apresentou uma tendência de alta, atingindo 27,38 no terceiro trimestre de 2025, o que pode indicar um aumento na confiança dos investidores e uma valorização da empresa.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação positiva entre o preço das ações e o lucro por ação, sugerindo que o desempenho financeiro da empresa influencia a percepção do mercado.

Flutuações no P/E

As variações no indicador P/E podem ser atribuídas a fatores como mudanças nas taxas de juros, condições econômicas gerais e o sentimento do mercado em relação ao setor.

Crescimento Recente

O crescimento acelerado do preço das ações e do EPS a partir do primeiro trimestre de 2023 indica um período de forte desempenho e potencial de valorização.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um aumento geral de março de 2021 a dezembro de 2021, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2022. Uma recuperação parcial ocorre até o final de 2022, mas o preço das ações continua a flutuar, atingindo um pico em março de 2024 e, posteriormente, apresentando uma nova queda até o final de 2024. Projeta-se um aumento significativo no primeiro semestre de 2025.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória consistentemente ascendente, com um crescimento gradual e constante ao longo do período. Observa-se uma ligeira desaceleração no ritmo de crescimento entre o terceiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, mas a tendência geral permanece positiva, com valores progressivamente mais altos até o final de 2024 e uma continuação dessa tendência no primeiro semestre de 2025.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) exibe uma relação inversa com o lucro operacional por ação, como esperado. Inicialmente, o rácio diminui de março de 2021 a março de 2022, refletindo o aumento do lucro. Após esse período, o P/OP demonstra flutuações, acompanhando as variações no preço das ações e no lucro operacional por ação. Observa-se um aumento no P/OP no final de 2023 e no primeiro semestre de 2024, seguido por uma diminuição no segundo semestre de 2024 e um aumento projetado no primeiro semestre de 2025.

Tendências Gerais

O lucro operacional por ação demonstra um crescimento constante, enquanto o preço das ações apresenta maior volatilidade. O P/OP reflete a dinâmica entre esses dois indicadores.

Padrões Observáveis

Existe uma correlação negativa entre o P/OP e o lucro operacional por ação, conforme esperado. O preço das ações parece ser mais sensível a fatores externos ou de mercado do que o lucro operacional por ação.

Insights

Apesar da volatilidade no preço das ações, a empresa demonstra uma capacidade consistente de aumentar seu lucro operacional por ação. A flutuação do P/OP sugere que o mercado avalia a empresa de forma dinâmica, respondendo a mudanças tanto no lucro quanto nas expectativas futuras.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente inicial, atingindo um pico no final de 2021. Contudo, observa-se uma retração significativa no primeiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação parcial ao longo do ano. Em 2023, o preço das ações apresenta uma nova fase de crescimento, acelerando-se no último trimestre e mantendo-se em alta até o primeiro trimestre de 2024. A partir desse ponto, há uma volatilidade maior, com flutuações trimestrais, mas uma tendência geral de alta até o final de 2025.

As vendas por ação exibem um crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período analisado. A taxa de crescimento parece ser relativamente estável, com um aumento gradual a cada trimestre. Este indicador demonstra uma performance consistente em termos de geração de receita por ação.

O rácio P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio permanece relativamente estável, com ligeiras flutuações. No entanto, observa-se uma queda acentuada no primeiro semestre de 2022, indicando uma possível desvalorização em relação às vendas. O rácio se recupera parcialmente no segundo semestre de 2022 e em 2023, mas demonstra uma nova queda no primeiro semestre de 2024. A partir do segundo semestre de 2024, o rácio P/S apresenta um aumento notável, atingindo o valor mais alto no final do período analisado.

Tendências Gerais

O preço das ações e as vendas por ação demonstram uma tendência de crescimento a longo prazo, embora com flutuações trimestrais. O rácio P/S apresenta maior volatilidade, com períodos de queda e recuperação, culminando em um aumento significativo no final do período.

Observações Relevantes

A queda no preço das ações e no rácio P/S no início de 2022 pode indicar um período de incerteza ou correção do mercado. A recuperação subsequente sugere uma retomada da confiança dos investidores. O aumento do rácio P/S no final do período pode refletir expectativas de crescimento futuro.

Implicações

O crescimento consistente das vendas por ação é um indicador positivo da saúde financeira. A volatilidade do preço das ações e do rácio P/S exige um acompanhamento mais atento das condições de mercado e dos fatores que influenciam a avaliação da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a dezembro de 2021, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2022. A partir daí, o preço das ações apresenta uma recuperação gradual até o final de 2022, com um novo período de crescimento notável em 2023, atingindo seu pico no primeiro trimestre de 2024. No entanto, o segundo trimestre de 2024 registra uma correção, seguida de uma nova alta até o final de 2024. Em 2025, o preço das ações demonstra uma tendência de alta consistente.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma trajetória consistentemente ascendente ao longo de todo o período analisado. O crescimento é relativamente estável, com incrementos trimestrais graduais. Essa progressão sugere um aumento contínuo do patrimônio líquido da empresa em relação ao número de ações em circulação.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) exibe uma relação inversa com as variações do preço das ações e uma correlação positiva com o BVPS. Inicialmente, o rácio P/BV demonstra uma leve tendência de alta, atingindo um pico em meados de 2021, antes de declinar significativamente no primeiro trimestre de 2022, em linha com a queda do preço das ações. A partir de então, o P/BV acompanha a recuperação do preço das ações, com um aumento notável em 2023. Observa-se uma flutuação no P/BV em 2024, refletindo a volatilidade do preço das ações, e um aumento expressivo em 2025.

Indicador

Preço das ações

Valor contábil por ação (BVPS)

P/BV

Tendência Geral

Volatilidade com tendência de alta no longo prazo.

Crescimento constante e gradual.

Variação acompanhando o preço das ações e o BVPS.