Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Ao analisar as principais relações de avaliação da empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência geral de melhora nos múltiplos de avaliação, indicando uma potencial valorização de mercado em relação aos seus resultados financeiros.

A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma redução contínua do nível mais alto registrado em 2022, chegando a 16.11 em 2024. Este movimento sugere uma maior atratividade do mercado pelos lucros da empresa ou uma diminuição na expectativa de crescimento futuro, levando a uma avaliação mais baixa relativa ao lucro líquido.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) seguiu um padrão semelhante, demonstrando uma queda acentuada de 25.43 em 2022 para 11.71 em 2024. Tal diminuição reforça a percepção de que o mercado está atribuindo menor valor relativo à geração de resultados operacionais ao longo do tempo, o que pode refletir melhorias na rentabilidade operacional ou uma percepção de maior risco.

Por outro lado, a relação preço/receita (P/S) mostrou uma leve oscilação, permanecendo ao redor de 3 até 2022, e subsequently diminuindo para 2.04 em 2024. Essa redução evidencia que o valor de mercado da empresa em relação à sua receita está em declínio, podendo indicar uma percepção de menor crescimento ou margens mais apertadas.

Já a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou um aumento até 2022, atingindo 3.34, seguido por uma queda para 2.76 em 2024. Essa mudança sugere que a avaliação do mercado em relação ao patrimônio líquido da empresa tornou-se mais moderada ao longo dos últimos anos, possivelmente refletindo ajustes na percepção de risco ou na expectativa de retorno sobre os ativos líquidos.

De modo geral

os múltiplos de avaliação indicam uma tendência de menor valorização relativa, possivelmente sinalizando maior percepção de risco ou ajustes nas expectativas de crescimento. A redução no P/E, P/OP, P/S e P/BV ao longo do tempo sugere que o mercado passou a valorizar menos de forma relativa a lucros, receitas e patrimônio líquido, o que pode estar relacionado a fatores econômicos, setoriais ou específicos da companhia, exigindo uma análise mais aprofundada de seus fundamentos financeiros e estratégicos.

Preço das ações

Nos anos de 2020 a 2022, o preço das ações apresentou uma tendência de alta, atingindo um pico de 67.02 dólares em 2021, seguido por uma ligeira queda em 2022 para 65.91 dólares. Em 2023, houve um novo aumento, chegando a 76.87 dólares, indicando uma valorização recente. No entanto, em 2024, o preço das ações sofreu uma redução significativa, caindo para 57.43 dólares, o que pode refletir uma correção ou impacto de fatores externos.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou crescimento consistente de 2020 para 2021, passando de 2.52 para 3.1 dólares. Em 2022, houve uma redução para 1.99 dólares, indicando uma possível diminuição na rentabilidade. Em 2023, o EPS recuperou-se, atingindo 3.68 dólares, antes de apresentar uma ligeira diminuição para 3.56 dólares em 2024. Essas variações sugerem oscilações nos lucros líquidos por ação ao longo do período, possivelmente influenciadas por fatores operacionais ou cambiais.

P/E (Rácio preço/lucro)

O índice P/E apresentou uma tendência de alta de 2020 até 2022, passando de 22.33 para 33.07, o que indica que os investidores estavam dispostos a pagar mais por cada dólar de lucro, possivelmente refletindo expectativas de crescimento. Em 2023, houve uma redução significativa para 20.87, sinalizando uma menor disposição do mercado em pagar por lucros, enquanto em 2024, o índice caiu ainda mais para 16.11, sugerindo uma possível perceção de menor crescimento ou aumento na rentabilidade relativa dos lucros.

Preço das ações

Observa-se uma variação nos preços das ações ao longo do período analisado. Houve um aumento de 56,21 para 67,02 dólares entre 2020 e 2021, seguido por uma ligeira decréscimo para 65,91 dólares em 2022. Em 2023, o preço das ações apresentou uma alta significativa, atingindo 76,87 dólares, mas em 2024 houve uma queda acentuada, retornando para 57,43 dólares, próximo ao valor de 2020. Essa oscilação sugere períodos de valorização e de desvalorização potencialmente ligados a fatores de mercado ou desempenho da empresa.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou crescimento de 2,73 dólares em 2020 para 3,35 dólares em 2021, indicando uma melhora na rentabilidade operacional. Em 2022, ocorreu uma diminuição para 2,59 dólares, refletindo uma possível redução no desempenho operacional. Este valor aumentou significativamente em 2023, atingindo 4,09 dólares, e continuou em crescimento em 2024, chegando a 4,91 dólares, demonstrando uma tendência de recuperação e expansão dos lucros operacionais ao longo do período.

P/OP (Rácio financeiro)

O rácio P/OP apresentou uma redução de 20,6 em 2020 para 20 em 2021, mantendo-se relativamente estável neste período. Em 2022, houve um aumento expressivo para 25,43, sugerindo que o preço das ações passou a estar mais elevado em relação ao lucro operacional, possivelmente indicando uma valorização de mercado ou uma expectativa de crescimento futura. A partir de então, o rácio reduziu para 18,81 em 2023 e para 11,71 em 2024, demonstrando uma diminuição contínua e significativa. Esse movimento pode refletir uma melhora na rentabilidade dos lucros operacionais ou uma correção na valorização do ativo, tornando as ações relativamente mais acessíveis em relação ao lucro operacional recente.

Preço das ações:

Observa-se uma tendência de aumento de 2020 até 2021, passando de 56,21 para 67,02 dólares, seguida por uma ligeira redução em 2022 para 65,91 dólares. Em 2023, há uma retomada do crescimento, atingindo 76,87 dólares, porém, em 2024, há uma queda significativa para 57,43 dólares, retornando a valores similares aos de 2020. Essa variação pode indicar oscilações no mercado, possivelmente influenciadas por fatores econômicos ou operacionais específicos.

Vendas por ação:

Os valores demonstram uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado. De 18,82 dólares em 2020, há um aumento progressivo até atingir 28,17 dólares em 2024. Essa evolução sugere uma melhora na eficiência operacional ou crescimento na receita, refletindo positivamente na valorização da ação no mercado.

P/S (Rácio de vendas sobre valor de mercado):

O rácio inicia em 2,99 em 2020, aumentando ligeiramente para 3,24 em 2021, indicando uma valorização do mercado relativamente às vendas. Em 2022, há uma queda para 2,85, seguida por uma estabilização em 2,87 em 2023, e uma redução significativa para 2,04 em 2024. Essa diminuição do P/S pode indicar uma maior avaliação do mercado em relação às vendas, ou uma mudança na percepção de crescimento futuro, possivelmente relacionada à variação no preço das ações.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento de 56,21 dólares em 2020 para 76,87 dólares em 2023, embora haja uma queda significativa para 57,43 dólares em 2024. Essa variação indica um aumento geral na valorização da ação até 2023, seguida por uma redução em 2024, possivelmente refletindo fatores de mercado ou desempenho financeiro da empresa no período mais recente.

O valor contábil por ação (BVPS) permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, com pequena variação de aproximadamente 19,53 dólares em 2020 para 20,82 dólares em 2024. Essa estabilidade sugere que o patrimônio líquido por ação da empresa não apresentou alterações substanciais, indicando uma manutenção na solidez do valor contábil ao longo do período considerado.

O rácio P/BV exibiu aumentos progressivos de 2,88 em 2020 para 3,65 em 2023, refletindo uma valorização das ações em relação ao valor contábil. Entretanto, em 2024, ocorreu uma forte redução para 2,76, alinhando-se aproximadamente ao nível de 2020. Essa mudança sugere uma reconsideração do mercado sobre o valor percebido em relação ao patrimônio líquido, podendo indicar uma avaliação de menor confiança ou impacto de fatores externos sobre a percepção do valor da empresa.