Stock Analysis on Net
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Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

Mondelēz International Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Empréstimos de curto prazo 0.10 0.59 3.23 0.32 0.04
Parcela atual da dívida de longo prazo 2.94 2.94 0.54 2.60 4.04
Contas a pagar 13.77 11.66 10.63 10.03 9.16
Marketing acumulado 3.73 3.76 3.33 3.13 3.14
Custos de emprego acumulados 1.35 1.62 1.33 1.23 1.23
Outros passivos circulantes 6.64 6.07 4.45 3.57 4.74
Passivo circulante 28.54% 26.63% 23.51% 20.88% 22.36%
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 22.87 23.65 28.46 26.16 25.48
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo 0.91 0.75 0.72 0.68 0.69
Imposto de renda diferido 5.00 4.61 4.83 5.13 4.93
Custos de pensão acumulados 0.57 0.61 0.57 1.02 1.85
Custos acumulados de cuidados de saúde pós-reforma 0.14 0.17 0.30 0.45 0.51
Outros passivos 2.61 3.83 3.78 3.47 3.39
Passivo não circulante 32.10% 33.63% 38.66% 36.91% 36.86%
Total do passivo 60.64% 60.27% 62.17% 57.78% 59.22%
Ações ordinárias, sem valor nominal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital adicional realizado 47.12 45.13 45.17 47.84 47.29
Lucros não distribuídos 53.25 47.96 44.24 45.92 41.88
Outras perdas abrangentes acumuladas -18.21 -15.33 -15.38 -15.83 -15.76
Ações em tesouraria, a custo -42.85 -38.06 -36.25 -35.79 -32.74
Total do patrimônio líquido da Mondelēz International 39.32% 39.69% 37.78% 42.13% 40.67%
Participação não controladora 0.04 0.05 0.05 0.08 0.11
Patrimônio líquido total 39.36% 39.73% 37.83% 42.22% 40.78%
Total do passivo e do patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução do passivo e do patrimônio líquido ao longo dos anos, observa-se que o total do passivo manteve-se relativamente estável em torno de 60% do total do passivo e patrimônio líquido, enquanto o patrimônio líquido apresentou maior variação, chegando a aproximadamente 39% em 2024.

O passivo circulante apresentou crescimento progressivo, passando de 22,36% em 2020 para 28,54% em 2024, indicando uma maior ênfase em obrigações de curto prazo. Nesse período, a parcela do passivo não circulante, embora tenha apresentado certa estabilidade, permaneceu na faixa de aproximadamente 36% a 38%, refletindo uma combinação de dívidas de longo prazo e passivos de arrendamento operacional.

Especificamente, a dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, teve alta em 2022, atingindo 28,46%, mas posteriormente apresentou uma redução para cerca de 22,87% em 2024, sugerindo uma estratégia de redução do endividamento de longo prazo ou refinanciamento. Paralelamente, a parcela atual da dívida de curto prazo apresentou aumento em determinados anos, mas retornou a valores baixos (0,1% em 2024), indicando provável gerenciamento eficiente do endividamento de curto prazo.

Os outros passivos circulantes tiveram incremento, especialmente em 2024, atingindo 6.64%, o que pode indicar aumento nas obrigações de curto prazo diversas ou passivos contingentes.

No que diz respeito ao patrimônio líquido, observa-se forte crescimento nos lucros não distribuídos, que passaram de 41,88% em 2020 para 53,25% em 2024, refletindo um aumento na retenção de lucros e na consolidação de reservas internas. O capital adicional realizado manteve-se relativamente estável ao longo do período, sendo responsável por aproximadamente 45% do total do passivo e do patrimônio líquido.

As ações em tesouraria continuaram a representar uma parcela negativa significativa, crescendo de aproximadamente -32,74% em 2020 para -42,85% em 2024, indicando uma política de recompra de ações ou retenção de ações próprias no portfólio da empresa.

Quanto aos custos acumulados de pensão e cuidados de saúde pós-reforma, os percentuais demonstram tendência de decréscimo ao longo dos anos, especialmente para os custos de cuidados de saúde, cujo valor caiu de 0,51% em 2020 para 0,14% em 2024, possivelmente refletindo melhorias na gestão ou mudanças nas projeções de obrigações futuras.

Por fim, o total de passivos apresentou aumento em relação ao patrimônio líquido, com participação do passivo elevando-se a mais de 60% em 2022, antes de um ligeiro recuo, permanecendo próximo de 60% até 2024. Assim, há evidências de uma estrutura financeira que busca equilibrar o endividamento de longo prazo e a retenção de lucros, além de uma política de recompra de ações que impacta negativamente o patrimônio líquido líquido disponível para acionistas.