Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. O valor de mercado apresentou flutuações significativas, iniciando em US$ 113.982 milhões em 2021, diminuindo para US$ 110.790 milhões em 2022, e subsequentemente aumentando para US$ 121.746 milhões em 2023. Contudo, observou-se uma queda acentuada em 2024, atingindo US$ 90.954 milhões, seguida de uma recuperação parcial em 2025, com o valor atingindo US$ 96.511 milhões.

O capital investido demonstrou uma trajetória mais estável. Houve um aumento de US$ 61.560 milhões em 2021 para US$ 63.833 milhões em 2022. Em 2023, o capital investido retraiu-se para US$ 61.495 milhões, mantendo-se relativamente constante em 2024 (US$ 60.269 milhões) e apresentando um leve aumento em 2025 (US$ 61.526 milhões).

O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanhou, em certa medida, a volatilidade do valor de mercado. Iniciando em US$ 52.422 milhões em 2021, o MVA diminuiu para US$ 46.957 milhões em 2022, e aumentou para US$ 60.251 milhões em 2023. A queda no valor de mercado em 2024 refletiu-se em uma redução significativa no MVA, que atingiu US$ 30.685 milhões. Em 2025, o MVA apresentou uma recuperação, alcançando US$ 34.985 milhões, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2023.

Tendências Gerais

O período analisado foi marcado por instabilidade no valor de mercado e, consequentemente, no MVA. O capital investido manteve-se relativamente estável, sugerindo uma gestão conservadora dos recursos.

Observações Relevantes

A queda acentuada no valor de mercado e no MVA em 2024 merece investigação adicional para identificar os fatores subjacentes. A recuperação parcial em 2025 indica uma possível estabilização, mas a necessidade de monitoramento contínuo permanece.

Implicações

A correlação entre o valor de mercado e o MVA sugere que o desempenho da entidade é sensível às condições de mercado e à percepção dos investidores. A estabilidade do capital investido pode indicar uma estratégia de crescimento orgânico ou uma aversão ao risco.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado apresentou flutuações significativas, iniciando em 52422 milhões de dólares americanos em 2021, diminuindo para 46957 milhões em 2022, e subsequentemente aumentando para 60251 milhões em 2023. Observou-se uma queda acentuada em 2024, atingindo 30685 milhões, seguida de uma recuperação parcial em 2025, com o valor atingindo 34985 milhões.

O capital investido exibiu uma estabilidade relativa em comparação com o valor acrescentado de mercado. Em 2021, o capital investido era de 61560 milhões de dólares americanos, aumentando para 63833 milhões em 2022. Houve uma ligeira diminuição em 2023, para 61495 milhões, seguida por uma redução adicional em 2024, atingindo 60269 milhões. Em 2025, o capital investido apresentou um leve aumento, retornando a 61526 milhões.

O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanhou as variações do valor acrescentado de mercado, refletindo a relação entre o valor criado e o capital investido. Em 2021, o índice era de 85.16%, diminuindo para 73.56% em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 97.98%, seguido por uma queda drástica para 50.91% em 2024. Em 2025, o índice apresentou uma recuperação modesta, atingindo 56.86%.

Tendências Observadas

O valor acrescentado de mercado demonstra uma volatilidade considerável, com picos e quedas acentuadas ao longo do período. O capital investido, por outro lado, permanece relativamente estável. O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha as flutuações do valor acrescentado de mercado, indicando uma sensibilidade à performance da empresa em gerar valor em relação ao capital investido.

Insights

A queda significativa no valor acrescentado de mercado em 2024 e no índice de spread associado sugere um período de desempenho inferior. A recuperação parcial em 2025 indica uma possível estabilização, mas o valor permanece abaixo dos níveis observados em 2021 e 2023. A estabilidade do capital investido sugere que as variações no valor acrescentado de mercado não estão diretamente relacionadas a mudanças significativas na base de capital da empresa.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no valor acrescentado de mercado, com um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, recuperação em 2023, e subsequente declínio em 2024, com uma leve recuperação em 2025.

A receita líquida demonstra uma trajetória ascendente consistente durante o período analisado. Apresenta crescimento de 2021 para 2023, com uma taxa de crescimento mais moderada entre 2023 e 2025.

O índice de margem do valor de mercado adicionado exibe uma volatilidade considerável. Houve uma redução significativa de 2021 para 2022, seguida por uma recuperação parcial em 2023. Em 2024, o índice apresenta uma queda acentuada, com uma ligeira melhora em 2025, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2021 e 2023.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Apresenta um comportamento cíclico, indicando sensibilidade a fatores de mercado ou decisões internas. A recuperação em 2025 sugere uma possível estabilização após o declínio em 2024.

Receita líquida

O crescimento contínuo da receita líquida sugere uma expansão consistente das operações e uma capacidade de aumentar as vendas ao longo do tempo.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

A flutuação deste índice indica uma relação variável entre o valor criado para os acionistas e o investimento realizado. A queda em 2024 pode ser resultado de fatores como aumento de custos, diminuição da rentabilidade ou mudanças nas expectativas do mercado.