Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. A receita líquida manteve-se constante em 100% ao longo dos cinco anos, indicando estabilidade no volume de vendas.

Observa-se uma flutuação no custo das vendas, inicialmente aumentando de -60.81% para -64.08% em 2022, seguido por uma redução para -61.78% em 2023 e -60.88% em 2024, antes de um aumento considerável para -71.62% em 2025. Essa variação impacta diretamente o lucro bruto, que acompanha um padrão similar, diminuindo de 39.19% para 35.92% em 2022, recuperando para 38.22% em 2023 e 39.12% em 2024, mas caindo para 28.38% em 2025.

As despesas com vendas, gerais e administrativas apresentaram uma tendência de queda, passando de -21.81% em 2021 para -18.61% em 2025, sugerindo um controle mais eficiente dessas despesas ao longo do tempo. A imparidade de ativos e custos de saída também diminuíram, de -0.74% para -0.22%, indicando uma redução nos encargos relacionados a ativos.

O resultado operacional demonstra uma volatilidade notável, com um declínio de 16.2% em 2021 para 11.22% em 2022, seguido por uma recuperação para 15.28% em 2023 e 17.41% em 2024, antes de uma queda acentuada para 9.21% em 2025. Essa flutuação está relacionada às variações no lucro bruto e ao controle das despesas operacionais.

A receita (despesa) não relacionada a serviços do plano de benefícios apresentou uma pequena variação, com um valor positivo de 0.57% em 2021, diminuindo para 0.23% em 2023 e tornando-se negativo em -0.65% em 2025. A despesa com juros manteve-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de aumento, passando de -1.27% para -1.55%.

Outros rendimentos, líquidos, apresentaram um aumento consistente, de 0.19% em 2021 para 0.82% em 2025, contribuindo positivamente para o resultado final. Os juros e outras despesas, líquidas, diminuíram significativamente, de -1.56% para -0.73%, aliviando a pressão sobre o lucro.

O lucro antes do imposto de renda seguiu um padrão similar ao resultado operacional, com um declínio em 2022, recuperação nos anos seguintes e uma queda acentuada em 2025, passando de 15.21% para 7.82%. A provisão de imposto de renda diminuiu de -4.14% para -2.03%, o que pode ser atribuído à redução do lucro antes do imposto.

O ganho (perda) em operações de investimento pelo método da equivalência patrimonial apresentou variações significativas, com um valor positivo de 2.58% em 2021, tornando-se negativo em -0.07% em 2022 e flutuando nos anos subsequentes. A equivalência patrimonial lucro líquido do investimento também apresentou uma tendência de queda, de 1.37% para 0.17%.

O lucro líquido apresentou um declínio acentuado em 2022, passando de 15.02% para 8.66%, seguido por uma recuperação para 13.79% em 2023 e 12.69% em 2024, antes de uma queda significativa para 6.4% em 2025. O lucro líquido atribuível à empresa seguiu o mesmo padrão, com um declínio em 2022 e recuperação nos anos seguintes, mas com uma queda acentuada em 2025.

Tendências Gerais

Estabilidade na receita, flutuações no custo das vendas e no lucro bruto, controle de despesas operacionais, volatilidade no resultado operacional e no lucro líquido.

Fatores de Impacto

Variações no custo das vendas, eficiência no controle de despesas, desempenho de investimentos pelo método da equivalência patrimonial, e outros rendimentos.

Observações

A queda acentuada no lucro líquido em 2025 merece atenção e investigação mais aprofundada.