Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Mondelēz International Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um declínio de 2021 para 2022, seguido por um aumento consistente em 2023 e 2024. Em 2025, registra-se uma ligeira redução em comparação com o ano anterior, mas o valor permanece acima do observado em 2022.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresenta uma trajetória semelhante. Houve uma diminuição de 2021 para 2022, seguida por recuperação em 2023. Em 2024, o FCFF demonstra uma pequena queda, e essa tendência de leve declínio se mantém em 2025, embora os valores permaneçam em um patamar considerável.
- Tendências Observadas
- Apesar das flutuações anuais, tanto o caixa líquido das operações quanto o FCFF exibem uma tendência geral de estabilidade e recuperação após o declínio inicial. A leve redução observada em 2025 merece monitoramento para identificar se representa uma mudança de padrão ou uma variação isolada.
- Análise Comparativa
- A relação entre o caixa líquido das operações e o FCFF indica que a maior parte do caixa gerado pelas atividades operacionais é efetivamente convertida em fluxo de caixa livre para a empresa. A diferença entre os dois valores pode ser atribuída a investimentos em ativos fixos ou outras despesas de capital.
- Insights
- A capacidade de gerar caixa consistentemente, mesmo com as variações anuais, sugere uma solidez financeira. Acompanhar a evolução desses indicadores em períodos futuros é crucial para avaliar a sustentabilidade do desempenho financeiro e a capacidade de investimento da organização.
Juros pagos, líquidos de impostos
Mondelēz International Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Dinheiro pago, juros, impostos = Dinheiro pago, juros × EITR
= 570 × 25.90% = 148
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresentou uma tendência geral de declínio entre 2021 e 2024, seguida por um aumento em 2025. Inicialmente, a EITR registrou 27.2% em 2021, diminuindo para 26.8% em 2022 e 26.1% em 2023. Em 2024, observou-se a menor taxa do período, atingindo 23.5%, antes de retornar a 25.9% em 2025.
Em relação ao caixa pago, líquido de impostos, relacionado a juros, houve um aumento consistente de 2021 para 2024. O valor inicial de US$ 310 milhões em 2021 cresceu para US$ 403 milhões em 2022, atingindo US$ 420 milhões em 2023 e US$ 424 milhões em 2024. Contudo, em 2025, o valor apresentou uma ligeira diminuição, ficando em US$ 422 milhões.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A redução da EITR entre 2021 e 2024 pode indicar otimizações no planejamento tributário ou mudanças nas legislações fiscais. O subsequente aumento em 2025 sugere uma reversão parcial desses fatores ou a influência de novas condições tributárias.
- Caixa Pago, Juros, Líquido de Impostos
- O crescimento constante nos pagamentos de juros, líquido de impostos, de 2021 a 2024 pode refletir um aumento no endividamento, taxas de juros mais elevadas ou uma combinação de ambos. A estabilização em 2025 indica uma possível pausa nesse crescimento, embora o valor permaneça significativamente superior ao observado no início do período.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Mondelēz International Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 92,429) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 3,406) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 27.13 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Coca-Cola Co. | 52.48 |
| PepsiCo Inc. | 25.54 |
| Philip Morris International Inc. | 25.04 |
| EV/FCFFsetor | |
| Alimentos, bebidas e tabaco | 31.19 |
| EV/FCFFindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 38.45 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Mondelēz International Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 95,275) | 90,711) | 121,136) | 110,903) | 109,066) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 3,406) | 3,823) | 3,859) | 3,257) | 3,410) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.97 | 23.73 | 31.39 | 34.05 | 31.98 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 55.79 | 54.19 | 26.54 | 27.95 | 25.28 | |
| PepsiCo Inc. | 27.28 | 26.33 | 28.63 | 40.39 | 33.08 | |
| Philip Morris International Inc. | 27.50 | 22.54 | 20.71 | 19.53 | 16.35 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 33.43 | 30.16 | 26.10 | 28.47 | 24.71 | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 35.39 | 31.10 | 30.22 | 30.06 | 20.91 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 95,275 ÷ 3,406 = 27.97
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento de 2021 para 2023, seguido por uma diminuição significativa em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou relativa estabilidade entre 2021 e 2023, com ligeiras flutuações. Em 2024, o FCFF manteve-se próximo aos níveis de 2023, e em 2025 registou uma diminuição.
- Valor da Empresa (EV)
- O EV iniciou em US$ 109.066 milhões em 2021, atingindo um pico de US$ 121.136 milhões em 2023. Em 2024, houve uma queda acentuada para US$ 90.711 milhões, com uma recuperação para US$ 95.275 milhões em 2025. Esta volatilidade sugere possíveis reavaliações do mercado ou eventos internos significativos.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou-se em US$ 3.410 milhões em 2021, US$ 3.257 milhões em 2022, US$ 3.859 milhões em 2023, US$ 3.823 milhões em 2024 e US$ 3.406 milhões em 2025. A estabilidade relativa indica uma capacidade consistente de gerar caixa, embora com uma tendência de ligeira diminuição no último ano analisado.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF flutuou entre 23.73 e 34.05 ao longo do período. Em 2021 e 2022, o rácio esteve acima de 30, indicando uma avaliação relativamente alta em relação ao fluxo de caixa gerado. A queda em 2024 reflete a diminuição do EV, enquanto o aumento em 2025 acompanha a recuperação parcial do valor da empresa. A variação deste rácio sugere mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa.
Em resumo, a análise revela um período de crescimento inicial seguido por uma correção no valor da empresa, com o fluxo de caixa livre mantendo-se relativamente estável. O rácio EV/FCFF demonstra a sensibilidade da avaliação da empresa às mudanças no valor da empresa e no fluxo de caixa.