Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Mondelēz International Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
A análise dos indicadores de liquidez revela uma tendência de contração na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo ao longo do período observado.
- Liquidez Corrente
- O índice permaneceu consistentemente abaixo da unidade, indicando que os ativos circulantes não são suficientes para liquidar os passivos circulantes. Após um pico de 0,77 em março de 2024, observa-se uma trajetória descendente, culminando no valor de 0,54 em março de 2026.
- Liquidez Rápida
- Este indicador manteve-se em patamares reduzidos, oscilando entre 0,20 e 0,35. A persistência de valores baixos sugere que a liquidez é fortemente dependente da realização de estoques, encerrando o período analisado em 0,25.
- Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez imediata apresentou os menores valores, com uma redução gradual de 0,14 em março de 2022 para 0,06 em março de 2026. A oscilação entre 0,05 e 0,10 evidencia a limitada disponibilidade de recursos líquidos para a quitação imediata de dívidas.
A deterioração simultânea dos três índices aponta para um aumento da vulnerabilidade financeira no curto prazo e uma dependência crescente de fluxos de caixa operacionais ou captações externas para a gestão do passivo circulante.
Índice de liquidez corrente
Mondelēz International Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 12,745) | 12,951) | 13,147) | 12,750) | 12,730) | 13,242) | 13,201) | 15,170) | 19,426) | 11,703) | 11,515) | 11,622) | 12,671) | 10,091) | 9,910) | 9,210) | 9,619) | ||||||
| Passivo circulante | 23,501) | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.54 | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.61 | 0.68 | 0.63 | 0.68 | 0.77 | 0.62 | 0.61 | 0.65 | 0.68 | 0.60 | 0.69 | 0.68 | 0.68 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.36 | 1.46 | 1.21 | 1.21 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.13 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 | 1.18 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.90 | 0.85 | 0.91 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.89 | 0.83 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.84 | 0.87 | 0.80 | 0.92 | 0.83 | 0.87 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.98 | 0.96 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.88 | 0.89 | 0.94 | 0.94 | 0.75 | 0.89 | 0.85 | 0.85 | 0.72 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 12,745 ÷ 23,501 = 0.54
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O índice de liquidez corrente manteve-se consistentemente abaixo de 1,0 em todo o período analisado, evidenciando que as obrigações de curto prazo superam os ativos disponíveis para liquidação imediata.
- Ativos Circulantes
- Os valores apresentaram estabilidade durante o ano de 2022, com subsequente elevação em 2023. Identificou-se um pico expressivo em março de 2024, atingindo 19.426 milhões de dólares, seguido por uma estabilização no intervalo entre 12.730 e 13.242 milhões de dólares entre 2024 e 2025.
- Passivos Circulantes
- Houve uma tendência de crescimento ao longo do período, partindo de 14.103 milhões de dólares no início de 2022. Um aumento acentuado foi registrado em março de 2024, alcançando 25.288 milhões de dólares. A trajetória final indica nova ascensão, encerrando em 23.501 milhões de dólares em março de 2026.
- Evolução da Liquidez
- O rácio de liquidez corrente atingiu seu ponto máximo de 0,77 em março de 2024. No entanto, observa-se uma tendência de deterioração nos trimestres mais recentes, culminando no valor mínimo de 0,54 em março de 2026, o que aponta para uma redução na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Mondelēz International Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,524) | 2,125) | 1,367) | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | ||||||
| Contas a receber comerciais, menos provisão | 4,397) | 3,903) | 4,189) | 3,528) | 4,318) | 3,874) | 3,800) | 3,165) | 3,998) | 3,634) | 3,498) | 2,934) | 3,502) | 3,088) | 2,819) | 2,467) | 2,943) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 5,921) | 6,028) | 5,556) | 5,032) | 5,879) | 5,225) | 5,317) | 4,564) | 5,374) | 5,444) | 5,108) | 4,416) | 5,419) | 5,011) | 4,996) | 4,391) | 4,889) | ||||||
| Passivo circulante | 23,501) | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.25 | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.20 | 0.21 | 0.29 | 0.27 | 0.25 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.78 | 0.89 | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.81 | 0.77 | 0.80 | 0.78 | 0.80 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.56 | 0.62 | 0.62 | 0.66 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.61 | 0.58 | 0.68 | 0.59 | 0.63 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.44 | 0.41 | 0.28 | 0.36 | 0.37 | 0.31 | 0.29 | 0.48 | 0.47 | 0.44 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 5,921 ÷ 23,501 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela a evolução da liquidez de curto prazo ao longo do período compreendido entre março de 2022 e março de 2026.
- Ativos Rápidos
- Observa-se uma trajetória de crescimento moderado nos ativos rápidos, que evoluíram de 4,89 bilhões de dólares para 5,92 bilhões de dólares. Embora existam flutuações trimestrais, a tendência geral é de expansão do volume de recursos de alta liquidez.
- Passivo Circulante
- Há um aumento expressivo e sustentado nas obrigações de curto prazo, que passaram de 14,10 bilhões de dólares para 23,50 bilhões de dólares. O crescimento mais acentuado ocorreu entre 2023 e 2024, evidenciando uma expansão considerável do endividamento ou das obrigações operacionais imediatas.
- Índice de Liquidez Rápida
- O indicador manteve-se consistentemente em patamares baixos e apresentou uma tendência de declínio. O índice, que iniciava em 0,35, atingiu seu nível mínimo de 0,20 no segundo trimestre de 2024. A recuperação subsequente foi limitada, estabilizando-se em 0,25 no encerramento do período analisado, o que sinaliza que os ativos mais líquidos cobrem apenas uma fração reduzida dos passivos circulantes.
Índice de liquidez de caixa
Mondelēz International Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,524) | 2,125) | 1,367) | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 1,524) | 2,125) | 1,367) | 1,504) | 1,561) | 1,351) | 1,517) | 1,399) | 1,376) | 1,810) | 1,610) | 1,482) | 1,917) | 1,923) | 2,177) | 1,924) | 1,946) | ||||||
| Passivo circulante | 23,501) | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.06 | 0.10 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.62 | 0.74 | 0.70 | 0.65 | 0.58 | 0.58 | 0.64 | 0.65 | 0.60 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.61 | 0.59 | 0.62 | 0.57 | 0.55 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 0.31 | 0.29 | 0.27 | 0.22 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.21 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.27 | ||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.18 | 0.21 | 0.18 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,524 ÷ 23,501 = 0.06
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se uma tendência de redução nos ativos de caixa, acompanhada por um aumento expressivo nas obrigações de curto prazo ao longo do período analisado.
- Ativos de Caixa
- Os valores apresentaram volatilidade, partindo de um patamar próximo a 1,9 bilhão de dólares no início de 2022 e estabilizando-se, na maior parte do tempo, entre 1,3 e 1,6 bilhão de dólares a partir de 2023, com exceção de picos pontuais como o registrado em dezembro de 2024.
- Passivos Circulantes
- Houve um crescimento consistente das obrigações circulantes, que evoluíram de 14,1 bilhões de dólares em março de 2022 para 23,5 bilhões de dólares em março de 2026. Destaca-se um pico significativo de 25,2 bilhões de dólares registrado no primeiro trimestre de 2024.
- Índice de Liquidez de Caixa
- A relação entre disponibilidades e passivos circulantes sofreu compressão. O índice, que iniciava em 0,14, declinou para níveis situados entre 0,05 e 0,10, refletindo a menor capacidade de cobertura imediata das obrigações de curto prazo com ativos de caixa.
A convergência entre a diminuição da reserva de caixa e a expansão do passivo circulante resultou em uma deterioração gradual dos indicadores de liquidez imediata durante o intervalo observado.