Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma trajetória de variações nos principais indicadores de desempenho da empresa.

O lucro líquido atribuível apresenta um crescimento expressivo de 2020 para 2021, atingindo US$ 4.300 milhões, comparado a US$ 3.555 milhões em 2020, indicando uma melhora na rentabilidade. Entretanto, houve uma diminuição significativa em 2022, com o valor despencando para US$ 2.717 milhões, refletindo possíveis desafios ou eventos específicos no período. A recuperação é observada em 2023, com o lucro líquido atingindo US$ 4.959 milhões, e uma leve redução para US$ 4.611 milhões em 2024, indicando estabilidade na rentabilidade após a recuperação.

O resultado antes de impostos (EBT) segue um padrão semelhante, com aumento de 2020 para 2021, passando de US$ 4.793 milhões para US$ 5.504 milhões, seguido de uma queda pronunciada em 2022, para US$ 3.591 milhões. Essa tendência de recuperação é percebida em 2023, com o valor chegando a US$ 6.505 milhões, entretanto, há uma ligeira retração em 2024, para US$ 6.092 milhões.

Os resultados antes de juros e impostos (EBIT) apresentam comportamento semelhante, crescendo de US$ 5.216 milhões em 2020 para US$ 5.869 milhões em 2021, mas sofrendo uma redução a US$ 4.019 milhões em 2022. Em 2023, há um forte crescimento para US$ 7.055 milhões, consolidando uma recuperação, e uma estabilização com ligeira variação para US$ 6.600 milhões em 2024.

O EBITDA, indicador de desempenho operacional, também demonstra um aumento de 2020 a 2021, de US$ 6.332 milhões para US$ 6.982 milhões. Assim como os demais indicadores, há uma queda significativa em 2022, para US$ 5.126 milhões, seguida de uma expressiva recuperação em 2023, atingindo US$ 8.270 milhões, representando um crescimento robusto. Em 2024, ocorre uma leve redução para US$ 7.902 milhões, mas ainda mantendo-se em patamares elevados.

De modo geral, o período indica que a empresa passou por um impacto negativo em 2022, possivelmente devido a fatores econômicos ou internos específicos, mas conseguiu recuperar sua performance operacional e rentabilidade em 2023, estabilizando-se em 2024. Os indicadores mostram força na recuperação operacional, embora com sinais de ligeiras diminuições em 2024, o que pode sugerir a necessidade de monitoramento contínuo das condições de mercado ou de fatores internos específicos.

O valor da empresa apresentou uma tendência de crescimento de 2020 até 2023, atingindo seu pico em 2023 com US$ 121.136 milhões, antes de uma significativa redução em 2024 para US$ 90.711 milhões. Essa variação sugere um aumento no valor de mercado ao longo dos anos, seguido de uma diminuição subsequente no último período avaliado.

Os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) demonstraram uma evolução relativamente estável com crescimento de 2020 a 2021, passando de US$ 6.332 milhões para US$ 6.982 milhões. Contudo, houve uma queda substancial em 2022, com EBITDA caindo para US$ 5.126 milhões, indicando dificuldades operacionais ou outros fatores que impactaram a rentabilidade operacional. Em 2023, o EBITDA recuperou, atingindo US$ 8.270 milhões, superior ao valor de 2021 e a 2022, antes de reduzir para US$ 7.902 milhões em 2024.

O rácio EV/EBITDA, que reflete o múltiplo utilizado pelo mercado para valorar a empresa em relação ao seu EBITDA, apresentou variações notáveis ao longo do período. Em 2020, o valor era de 15,14, passando por ligeiro aumento em 2021 (15,62) e atingindo um pico expressivo em 2022 (21,64). Essa elevação indica que o mercado estava atribuindo uma avaliação mais alta à empresa em relação ao seu EBITDA, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou melhorias estratégicas. Em 2023, o rácio caiu para 14,65, retornando a um nível semelhante ao de 2020. A queda significativa em 2024 para 11,48 sugere uma valorização relativamente menor em relação ao EBITDA, possivelmente refletindo mudanças na percepção de risco, desempenho operacional ou condições de mercado.