Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
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Aceitamos:
Philip Morris International Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável em diversas categorias, indicando mudanças na gestão financeira e nas obrigações da entidade.
- Empréstimos de curto prazo
- A participação dos empréstimos de curto prazo no passivo total apresentou uma alta expressiva em 2022, seguida de uma redução substancial nos anos subsequentes, estabilizando-se em níveis baixos. Isso sugere uma reestruturação no financiamento de curto prazo.
- Parcela atual da dívida de longo prazo
- A parcela atual da dívida de longo prazo demonstrou uma tendência de alta entre 2021 e 2023, com uma leve diminuição nos anos seguintes. Essa variação pode refletir o cronograma de amortização da dívida.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou uma diminuição consistente ao longo do período analisado, indicando uma possível melhoria na gestão do capital de giro ou uma redução nas obrigações de curto prazo.
- Passivo não circulante
- Em contrapartida, o passivo não circulante exibiu um aumento geral, com um pico em 2024, sugerindo um aumento no endividamento de longo prazo ou no reconhecimento de passivos diferidos.
- Total do passivo
- O total do passivo manteve-se relativamente estável, com flutuações modestas ao longo dos anos, indicando um equilíbrio geral entre o aumento e a diminuição de diferentes categorias de passivos.
- Lucro reinvestido no negócio
- A parcela do lucro reinvestido no negócio apresentou uma queda acentuada entre 2021 e 2022, com uma recuperação parcial nos anos seguintes, mas sem atingir os níveis iniciais. Isso pode indicar mudanças na estratégia de investimento ou na rentabilidade da entidade.
- Custo do estoque recomprado
- O custo do estoque recomprado manteve-se negativo ao longo do período, com uma diminuição em sua magnitude. Isso sugere uma redução contínua nos programas de recompra de ações.
- Déficit total de acionistas
- O déficit total de acionistas apresentou uma redução gradual, indicando uma melhora na situação patrimonial da entidade, embora ainda permaneça negativo.
- Impostos, exceto imposto de renda
- A participação dos impostos, exceto imposto de renda, no passivo total apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, indicando uma possível redução na carga tributária ou uma mudança na estrutura de impostos.
- Outros passivos
- A variação nos outros passivos foi notável, com um aumento em 2025, o que pode indicar o reconhecimento de novas obrigações ou contingências.
Em resumo, os dados indicam uma entidade que ajusta continuamente sua estrutura de financiamento, com uma ênfase crescente no passivo não circulante e uma gestão ativa do capital de giro. A flutuação no lucro reinvestido e no custo de recompra de ações sugere mudanças estratégicas na alocação de capital. A redução do déficit de acionistas é um sinal positivo, mas a entidade ainda apresenta um saldo negativo nesse indicador.