Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

A análise dos indicadores de avaliação financeira revela que a relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma tendência geral de aumento ao longo do período, passando de 16,55 em 2020 para 18,37 em 2021, com uma ligeira redução para 17,54 em 2022, seguida por uma nova alta para 17,69 em 2023, e um incremento significativo para 32,02 em 2024. Este aumento substancial em 2024 indica uma valorização expressiva do mercado em relação ao lucro líquido da empresa naquele ano.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) também demonstrou crescimento consistente, iniciando em 11,43 em 2020 e atingindo 12,9 em 2021. Houve uma estabilidade ligeira em 2022, com uma leve elevação para 12,96, redução em 2023 para 11,96, e uma elevação expressiva para 16,86 em 2024. A disparidade de valores em 2024 sugere uma valorização de mercado bastante acentuada, possivelmente refletindo expectativas futuras positivas.

No caso da relação preço/receita (P/S), observou-se aumento contínuo, partindo de 4,65 em 2020 para 5,33 em 2021, mantendo-se em 5 em 2022, caindo para 3,93 em 2023, e subindo novamente para 5,97 em 2024. A oscilação em 2023 pode indicar variações na percepção de valor de mercado relacionada às receitas da empresa, enquanto o pico em 2024 reforça a valorização das receitas relativas ao valor de mercado.

Por outro lado, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) não apresenta dados disponíveis, o que impede uma análise completa acerca de como o mercado avalia o patrimônio contábil da empresa ao longo do período.

De modo geral, os principais indicadores mostram uma valorização progressiva da empresa ao longo do tempo, com uma expressiva elevação em 2024, especialmente na relação P/E, sugerindo maior otimismo dos investidores em relação ao potencial de lucros futuros ou uma avaliação de mercado mais otimista. As variações nas relações indicam uma tendência de maior valorização relativa, embora também possam refletir mudanças nas expectativas de crescimento e rentabilidade.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2024, com um aumento significativo no final do período. Em 2020, o preço era de 85,63 dólares, atingindo um pico em 2021 de 107,96 dólares, seguido de uma ligeira redução em 2022 para 102,36 dólares. Em 2023, houve uma queda para 89,01 dólares, porém, em 2024, o valor aumentou substancialmente para 145,32 dólares, indicando um forte crescimento no último ano.

Lucro por ação (EPS)

O EPS acompanhou uma tendência geral de estabilidade moderada, com valores oscilando ligeiramente ao longo do período. Em 2020, o EPS foi de 5,17 dólares, crescendo para 5,88 dólares em 2021. Em 2022, houve uma leve redução para 5,84 dólares. Nos anos seguintes, o EPS diminuiu continuamente, chegando a 5,03 dólares em 2023 e 4,54 dólares em 2024, refletindo uma tendência de desaceleração na lucratividade por ação.

P/E (Rácio preço/lucro)

O rácio P/E apresentou variações, começando em 16,55 em 2020, aumentando para 18,37 em 2021 e reduzindo ligeiramente para 17,54 em 2022. Em 2023, o P/E manteve-se aproximadamente estável em 17,69, porém, em 2024, observou-se um aumento acentuado para 32,02. Essa elevação expressiva do P/E no último ano indica uma maior valorização do mercado em relação aos lucros, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma maior percepção de risco.

Preço das ações

Houve uma valorização significativa do preço das ações ao longo do período analisado. De 2020 a 2021, ocorreu um aumento expressivo de aproximadamente 26%, passando de 85,63 dólares para 107,96 dólares. No entanto, em 2022, o preço apresentou uma leve redução de cerca de 5%, chegando a 102,36 dólares. Em 2023, o valor caiu novamente, atingindo 89,01 dólares, indicando uma tendência de baixa nesse período. Já em 2024, o preço das ações recuperou vigorosamente, culminando em 145,32 dólares, representando uma alta de aproximadamente 63% em relação ao valor de 2023 e um novo pico dentro do período avaliado.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou uma ligeira oscilação ao longo do período. De 2020 a 2021, houve um aumento de cerca de 12%, passando de 7,49 para 8,37 dólares. Em 2022, o valor reduziu para 7,9 dólares, uma queda de aproximadamente 6%. Em 2023, houve nova redução, chegando a 7,44 dólares, indicando uma leve diminuição. Contudo, em 2024, observou-se uma recuperação, com o lucro operacional por ação atingindo 8,62 dólares, o que representa um crescimento de aproximadamente 16% em relação ao ano anterior e um valor superior ao registrado em 2021.

P/OP (Rácio preço/lucro operacional)

O rácio preço/lucro operacional apresentou certa estabilidade de 2020 a 2022, com valores próximas a 11,43, 12,9 e 12,96, respectivamente, refletindo uma avaliação relativamente constante do mercado em relação ao lucro operacional da empresa. Em 2023, houve uma redução para 11,96, indicando uma ligeira melhora na relação preço/lucro. No entanto, em 2024, esse índice sofreu um aumento expressivo para 16,86, sugerindo que o preço das ações elevou-se de forma mais acentuada comparativamente ao crescimento do lucro operacional, o que pode indicar maior valorização de mercado ou expectativas futuras otimistas quanto ao desempenho da empresa.

Preço das ações (EUA $)

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou uma tendência de aumento de 2020 a 2021, passando de 85,63 para 107,96 dólares. Em 2022, houve uma ligeira queda para 102,36 dólares. Em 2023, o valor diminuiu ainda mais para 89,01 dólares, evidenciando uma desaceleração ou possível correção de valorização. Contudo, em 2024, ocorreu uma recuperação significativa, com o preço atingindo 145,32 dólares, atingindo um novo pico em relação ao período analisado.

Vendas por ação (EUA $)

As vendas por ação demonstraram uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos. Partindo de 18,42 dólares em 2020, houve um aumento gradual até alcançar 20,26 dólares em 2021, continuando com leve incremento em 2022, chegando a 20,49 dólares. Em 2023, o valor subiu de forma mais expressiva para 22,66 dólares e, em 2024, atingiu 24,36 dólares, indicando expansão nas receitas atribuíveis a cada ação ao longo do período.

Rácio P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S iniciou em 4,65 em 2020, acumulando um crescimento até atingir 5,33 em 2021. Em 2022, houve uma ligeira redução para 5,00, sugerindo uma possível estabilização ou ajuste após o aumento em 2021. Em 2023, o rácio voltou a diminuir para 3,93, possivelmente refletindo uma avaliação de mercado menor em relação às vendas. Entretanto, em 2024, o rácio retomou uma tendência de alta, chegando a 5,97, o que pode indicar uma valorização do mercado maior que o crescimento das vendas, ou uma percepção de maior potencial de valor na companhia.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento no preço das ações, que passou de 85,63 dólares no final de 2020 para 145,32 dólares no final de 2024. Essa valorização representa uma significativa apreciação de valor no mercado ao longo de quatro anos, indicando uma melhora na percepção dos investidores sobre a empresa ou fatores externos favoráveis ao setor.

Apesar da elevação do valor das ações, o valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma trajetória de leve deterioração, variando de -8,07 dólares em 2020 para -7,56 dólares em 2024. A manutenção de valores negativos sugere que a empresa tem enfrentado desafios patrimoniais ou de liquidez que impedem a recuperação do patrimônio líquido por ação para níveis positivos ou mais favoráveis.

A ausência de dados específicos para o rácio P/BV impede uma avaliação completa da relação entre o valor de mercado e o valor contábil, contudo, a base de valores negativos do BVPS indica que, na maior parte do período, o mercado avalia a empresa como tendo valor de mercado superior ao seu valor contábil, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou percepções de eficiência operacional que não se traduziram em uma melhora na posição patrimonial líquida.

Em suma, a análise revela um quadro de valorização do mercado de ações da empresa, acompanhada por uma deterioração patrimonial persistente, evidenciando um cenário em que o valor de mercado continua a se expandir enquanto o patrimônio líquido persiste negativo. Essa dinâmica sugere a necessidade de uma atenção especial à saúde financeira da empresa, mesmo diante do aumento de seu valor de mercado.