KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

Receitas totais

Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período, com um aumento de aproximadamente 19,1% entre 2020 e 2024, após um pico em 2022. Os produtos representam a maior fatia das receitas, apresentando um aumento substancial de cerca de 117% de 2020 a 2024, indicando uma forte melhoria na demanda pelos produtos da empresa. Os serviços também mostram crescimento consistente, refletindo uma diversificação das fontes de receita.

Custos das receitas

Os custos das receitas tiveram expansão significativa, com um aumento de aproximadamente 94% entre 2020 e 2024, acompanhando o crescimento das receitas. No entanto, eles permanecem elevados, impactando a margem bruta. Apesar disso, a margem bruta melhorou ao longo do período, atingindo cerca de 63,8% em 2024, indicando maior eficiência operacional ou melhorias no mix de produtos.

Margem bruta

A margem bruta evolui positivamente ao longo do período, demonstrando uma melhora na eficiência de produção e/ou maior valorização dos produtos e serviços. O aumento da margem de aproximadamente 88% entre 2020 e 2024 reflete uma maior alavancagem entre receitas e custos de produção.

Custos associados à pesquisa e desenvolvimento (P&D)

Os gastos com P&D apresentaram tendência de aumento, crescendo cerca de 58% de 2020 a 2024, o que indica maior investimento em inovação e aprimoramento de produtos. Apesar da elevação dos custos, estes representam uma parte relativamente pequena das receitas totais, sugerindo uma estratégia de investimento contínuo.

Despesas com vendas, gerais e administrativas (VGA)

As despesas VGA mantiveram-se relativamente estáveis em relação às receitas, crescendo aproximadamente 40% de 2020 a 2024. Apesar do aumento, a proporção em relação às receitas indica uma gestão relativamente eficiente dos custos operacionais elevados, contribuindo para o resultado operacional.

Resultado operacional e margem operacional

O resultado das operações apresentou crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 1,5 bilhão em 2020 para cerca de US$ 4 bilhões em 2024, refletindo uma evolução significativa da eficiência operacional. A receita antes do imposto também acompanhou essa tendência, evidenciando maior rentabilidade antes dos impostos.

Custos de financiamento e rendimentos financeiros

As despesas com juros tiveram aumento expressivo, especialmente em 2023, o que pode indicar aumento de endividamento ou taxas de juros mais elevadas. Em contrapartida, os rendimentos de juros cresceram substancialmente, demonstrando que a empresa mantém investimentos que geram retorno, o que constitui uma gestão financeira eficiente.

Ganhos e perdas cambiais, investimentos, outros resultados

Os resultados de ganhos e perdas cambiais apresentaram flutuações, incluindo períodos de perdas em alguns anos, porém com uma melhora em 2024, possivelmente devido à gestão de riscos cambiais. Outros resultados líquidos, especialmente em 2021 e 2024, apontam para atividades não operacionais importantes que contribuíram positivamente para o resultado final.

Imparidade de goodwill e ativos intangíveis

Os encargos relacionados à imparidade de ativos evidenciam avaliações de ativos intangíveis e goodwill, com variações que refletem ajustes decorrentes de avaliações de ativos adquiridos ou reavaliações de valor.

Lucro líquido

O lucro líquido evolui positivamente, passando de aproximadamente US$ 1,2 bilhão em 2020 para mais de US$ 4 bilhões em 2024, indicando uma melhora significativa na rentabilidade. O aumento do lucro líquido consolida o crescimento dos resultados operacionais e o bom gerenciamento financeiro.

De modo geral, a análise revela uma trajetória de crescimento consistente na receita, expansão da margem bruta, aumento nos investimentos em inovação e uma gestão financeira que busca equilibrar custos de financiamento com ganhos financeiros. A melhora na rentabilidade operacional e líquida evidencia a eficiência das estratégias adotadas ao longo do período avaliado.