AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento é particularmente notável no último período.

Liquidez

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, demonstram uma trajetória de declínio inicial, atingindo o ponto mais baixo no terceiro período, seguido por uma recuperação parcial no último período. Esta flutuação sugere variações na capacidade de curto prazo para cumprir obrigações financeiras.

A endividamento da entidade apresentou uma elevação contínua, conforme indicado pelos índices de dívida sobre patrimônio líquido e dívida/capital total, ambos em suas versões original e ajustada. O aumento é mais acentuado nos últimos dois períodos, sinalizando um maior grau de alavancagem financeira.

Alavancagem

Os índices de alavancagem financeira, também em suas versões original e ajustada, acompanham a tendência de endividamento, mostrando um aumento progressivo ao longo do tempo. Este aumento indica um maior risco financeiro associado à dependência de financiamento externo.

A rentabilidade da entidade apresentou uma notável transformação. O índice de margem de lucro líquido, inicialmente positivo, tornou-se negativo no segundo período, mas recuperou-se significativamente nos dois últimos períodos, atingindo valores substancialmente mais altos. A versão ajustada do índice de margem de lucro líquido segue uma trajetória semelhante, porém com valores diferentes.

Retorno

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos, tanto em suas versões original quanto ajustada, refletem a melhora na rentabilidade. Ambos os índices apresentaram valores negativos em um período intermediário, mas experimentaram um crescimento expressivo nos dois últimos períodos, com o retorno sobre o patrimônio líquido demonstrando um aumento particularmente acentuado.

Em resumo, os dados indicam uma evolução de uma posição financeira com menor eficiência e rentabilidade para uma posição com maior eficiência, endividamento e rentabilidade, especialmente nos períodos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com um salto notável no último ano reportado. A receita ajustada acompanha essa tendência, apresentando variações similares à receita total.

Em relação aos ativos totais, a empresa apresentou uma diminuição entre 2021 e 2023, seguida por um aumento no último ano analisado, retornando a níveis próximos aos de 2021. O ativo total ajustado demonstra um padrão semelhante, com redução inicial e posterior recuperação.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora progressiva ao longo dos anos. Em 2021 e 2022, o índice se manteve relativamente estável, mas registrou um aumento significativo em 2023 e 2024, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue a mesma tendência do índice não ajustado, com um aumento notável nos últimos dois anos. A diferença entre os índices ajustados e não ajustados é mínima em cada período, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento em termos de receita, com uma melhoria na eficiência operacional, refletida no aumento do índice de giro dos ativos. A flutuação nos ativos totais merece acompanhamento, mas a tendência geral sugere uma saúde financeira em fortalecimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no ativo circulante, com uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida por uma estabilização e posterior aumento em 2024. O passivo circulante, por sua vez, apresentou um crescimento constante até 2023, com uma leve desaceleração em 2024.

O índice de liquidez corrente, calculado com base nos valores brutos do ativo e passivo circulantes, apresentou uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, indicando uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Em 2024, houve uma recuperação parcial, embora o índice permaneça abaixo do nível observado em 2021.

Ativo Circulante

Diminuiu de 3235064 (em 2021) para 1939083 (em 2022), estabilizou-se em 1616163 (em 2023) e aumentou para 2312190 (em 2024).

Passivo Circulante

Aumentou de 640097 (em 2021) para 578958 (em 2022), para 944122 (em 2023) e para 1057472 (em 2024).

Índice de Liquidez Corrente

Decresceu de 5.05 (em 2021) para 3.35 (em 2022), para 1.71 (em 2023) e recuperou para 2.19 (em 2024).

A análise do passivo circulante ajustado revela um padrão semelhante ao do passivo circulante não ajustado, com um crescimento constante até 2023 e uma desaceleração em 2024. O índice de liquidez corrente ajustado, que considera o passivo circulante ajustado, acompanha a tendência do índice de liquidez corrente não ajustado, apresentando um declínio entre 2021 e 2023 e uma recuperação parcial em 2024. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados no passivo circulante têm um impacto limitado na avaliação da liquidez da entidade.

Passivo Circulante Ajustado

Aumentou de 561167 (em 2021) para 514940 (em 2022), para 865563 (em 2023) e para 987633 (em 2024).

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Decresceu de 5.76 (em 2021) para 3.77 (em 2022), para 1.87 (em 2023) e recuperou para 2.34 (em 2024).

Em resumo, os dados indicam uma volatilidade na gestão do ativo circulante e um aumento consistente nas obrigações de curto prazo, resultando em uma diminuição da liquidez corrente ao longo do período. A recuperação observada em 2024, embora positiva, não restabeleceu os níveis de liquidez de 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de aumento no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um incremento constante de aproximadamente 3% ao ano entre 2021 e 2023, seguido por um aumento mais expressivo em 2024.

Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio consistente durante o mesmo período. A redução anual foi mais acentuada entre 2021 e 2023, com uma diminuição ainda maior em 2024.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete o aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este indicador apresentou um crescimento contínuo, passando de 1.53 em 2021 para 3.36 em 2024, indicando um aumento significativo do risco financeiro.

Os dados ajustados de endividamento total e patrimônio líquido seguem a mesma tendência dos valores não ajustados, com um aumento no endividamento e uma diminuição no patrimônio líquido.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado demonstra um aumento ainda mais pronunciado do que o índice não ajustado, evoluindo de 1.54 em 2021 para 5.13 em 2024. Este aumento substancial sugere uma dependência crescente de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Em resumo, a análise indica um aumento progressivo do endividamento e uma diminuição concomitante do patrimônio líquido, resultando em um aumento significativo dos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto nos valores originais quanto nos ajustados. Esta dinâmica pode indicar um aumento do risco financeiro e uma potencial vulnerabilidade a flutuações econômicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de aumento no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um incremento de aproximadamente 9,2% entre 2021 e 2024, passando de US$ 3.273.728 mil para US$ 3.665.212 mil.

Em contrapartida, o capital total apresentou flutuações. Houve uma redução de 4,4% entre 2021 e 2023, caindo de US$ 5.411.818 mil para US$ 4.541.092 mil, seguido por um leve aumento em 2024, atingindo US$ 4.755.030 mil. No geral, o capital total em 2024 permanece abaixo do nível de 2021.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de alta constante. Aumentou de 0,6 em 2021 para 0,77 em 2024, indicando um aumento da alavancagem financeira. Este aumento sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Analisando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também demonstra um crescimento similar ao endividamento total não ajustado, com um aumento de aproximadamente 10,7% entre 2021 e 2024, passando de US$ 3.354.618 mil para US$ 3.712.634 mil.

O capital total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao capital total não ajustado, com uma diminuição significativa entre 2021 e 2023, e uma recuperação parcial em 2024, mas ainda abaixo do valor inicial. A redução mais acentuada ocorreu entre 2022 e 2023.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado também apresentou uma tendência de alta, embora mais pronunciada do que a relação não ajustada. Aumentou de 0,61 em 2021 para 0,84 em 2024, reforçando a indicação de um aumento na alavancagem financeira, considerando os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam um aumento consistente na alavancagem financeira, com o endividamento crescendo a um ritmo mais rápido do que o capital total, tanto nos valores não ajustados quanto nos ajustados. Esta tendência pode indicar um risco financeiro crescente, dependendo da capacidade de gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir as obrigações de dívida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição entre 2021 e 2023, seguida de um aumento em 2024, embora não retorne aos níveis iniciais. O patrimônio líquido apresenta uma tendência de declínio consistente ao longo dos quatro anos, indicando uma redução na participação dos acionistas na empresa.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento progressivo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este índice cresceu de 2.88 em 2021 para 5.39 em 2024, sugerindo um maior risco financeiro associado à estrutura de capital.

Ativos Totais

Apresentam flutuações, com uma queda notável entre 2021 e 2023, e uma recuperação parcial em 2024.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma redução contínua ao longo do período, indicando uma erosão da base de capital próprio.

Índice de Alavancagem Financeira

Evidencia um aumento constante, sinalizando um crescente grau de endividamento.

A análise dos valores ajustados dos ativos e do patrimônio líquido segue padrões semelhantes aos dos valores não ajustados. O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra um aumento significativo, de 2.81 em 2021 para 7.51 em 2024, confirmando a tendência de maior dependência de financiamento externo. A magnitude do índice ajustado é superior à do índice não ajustado em todos os anos, indicando que os ajustes realizados impactam a percepção do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais voláteis, patrimônio líquido em declínio e um aumento substancial na alavancagem financeira ao longo do período analisado. A crescente dependência de dívida pode representar um desafio para a sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2021, seguido por um prejuízo significativo em 2022. A partir de 2023, a empresa retorna à lucratividade, com um crescimento expressivo do lucro líquido em 2024.

A receita apresenta um crescimento constante ao longo dos quatro anos analisados. O aumento mais notável ocorre entre 2023 e 2024, indicando uma expansão substancial nas atividades da empresa.

O índice de margem de lucro líquido acompanha a flutuação do lucro líquido. Em 2022, a margem é negativa, refletindo o prejuízo líquido. A partir de 2023, a margem de lucro líquido aumenta progressivamente, atingindo um valor consideravelmente alto em 2024, o que sugere uma melhoria na rentabilidade.

O lucro líquido ajustado segue uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo em 2022 e retorno ao lucro nos anos subsequentes. A magnitude do lucro líquido ajustado é diferente do lucro líquido, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

A receita ajustada demonstra um padrão de crescimento consistente com a receita total. A diferença entre as duas métricas é relativamente pequena, sugerindo que os ajustes não têm um impacto significativo na receita.

O índice de margem de lucro líquido ajustado também apresenta uma trajetória de melhora, embora os valores sejam diferentes dos índices não ajustados. A margem ajustada acompanha a tendência de lucratividade, com um aumento notável em 2024.

Lucro Líquido

Apresenta uma recuperação significativa após um período de prejuízo, com um crescimento acentuado em 2024.

Receita

Demonstra um crescimento constante ao longo do período, com um aumento expressivo em 2024.

Margem de Lucro Líquido

Reflete a volatilidade do lucro líquido, passando de positiva em 2021 para negativa em 2022 e, posteriormente, apresentando uma forte recuperação.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores diferentes devido a ajustes contábeis.

Receita Ajustada

Apresenta um padrão de crescimento consistente com a receita total, com ajustes de valor relativamente pequenos.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

Acompanha a tendência de lucratividade, com um aumento notável em 2024, embora com valores distintos da margem não ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2021, seguido por uma perda substancial em 2022. Contudo, a partir de 2023, a empresa recupera a lucratividade, com um crescimento expressivo nos lucros líquidos em 2024.

O patrimônio líquido apresenta uma trajetória de declínio constante ao longo dos quatro anos analisados. Apesar da recuperação da lucratividade em 2023 e 2024, o patrimônio líquido não acompanha o mesmo ritmo de crescimento, indicando uma possível utilização de recursos para financiar operações ou investimentos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE acompanha a flutuação do lucro líquido, registrando um valor positivo em 2021, uma queda acentuada em 2022, e uma recuperação notável em 2023 e 2024. O aumento expressivo do ROE em 2024 sugere uma melhoria significativa na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Ao considerar os dados ajustados, o lucro líquido ajustado também reflete a mesma tendência de perda em 2022 e recuperação subsequente, embora os valores absolutos difiram do lucro líquido não ajustado. O patrimônio líquido ajustado também demonstra uma tendência de declínio, similar ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado (ROE Ajustado)

O ROE ajustado apresenta um padrão semelhante ao ROE não ajustado, com valores negativos em 2021 e 2022, e um crescimento significativo em 2023 e 2024. O ROE ajustado em 2024 é consideravelmente superior ao ROE não ajustado, indicando que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade de recuperação após um período de perdas significativas. No entanto, a contínua diminuição do patrimônio líquido, mesmo com o aumento da lucratividade, merece atenção e investigação adicional para determinar a sustentabilidade do modelo de negócios e a alocação eficiente de recursos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2021, seguido por uma significativa perda em 2022. Contudo, a partir de 2023, a empresa recupera a lucratividade, com um crescimento expressivo do lucro líquido em 2024.

Os ativos totais apresentam uma redução em 2022 e 2023, mas registram um aumento em 2024, retornando a níveis próximos aos de 2021. O índice de retorno sobre ativos acompanha essa dinâmica, com um valor positivo em 2021, um declínio em 2022, e uma recuperação substancial em 2023 e 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Lucro Líquido

Apresenta uma volatilidade considerável, com uma forte reversão da perda em 2022 para um lucro significativo em 2024.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência de estabilização após um período de declínio, com um aumento notável no último ano analisado.

Índice de Retorno sobre Ativos

Reflete a melhora na rentabilidade, com um aumento consistente a partir de 2022, atingindo o valor mais alto no final do período.

Ao considerar os dados ajustados, o lucro líquido ajustado segue um padrão semelhante ao lucro líquido, com uma perda em 2022 e uma recuperação subsequente. O ativo total ajustado também apresenta uma redução em 2022 e 2023, seguida por um aumento em 2024, embora em menor magnitude do que os ativos totais não ajustados. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, indicando uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade dos ativos.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido, confirmando a recuperação da lucratividade.

Ativo Total Ajustado

Mostra uma variação menos acentuada em comparação com os ativos totais, mas ainda reflete a tendência de recuperação em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos Ajustado

Corrobora a melhora na rentabilidade, com um aumento significativo a partir de 2022.

Em resumo, os dados indicam um período de desafios em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento notáveis em 2023 e 2024, tanto em termos de lucratividade quanto de eficiência na utilização dos ativos.