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Ajustes no ativo circulante
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos circulantes e no ativo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se, contudo, uma flutuação nos valores anuais.
- Ativo Circulante
- O ativo circulante apresentou um aumento constante entre 2020 e 2022, passando de 22031 milhões de dólares para 23059 milhões de dólares. Em 2023, houve uma diminuição para 21675 milhões de dólares, seguida de uma recuperação em 2024, atingindo 21935 milhões de dólares. Projeta-se um aumento para 23814 milhões de dólares em 2025, superando o valor de 2022.
- Ativo Circulante Ajustado
- O ativo circulante ajustado seguiu uma tendência similar ao ativo circulante não ajustado, com crescimento de 22239 milhões de dólares em 2020 para 23289 milhões de dólares em 2022. Em 2023, registrou-se uma queda para 21851 milhões de dólares, com recuperação subsequente em 2024, alcançando 22108 milhões de dólares. A projeção para 2025 indica um valor de 24013 milhões de dólares, representando o maior valor observado no período analisado.
- Comparativo
- O ativo circulante ajustado consistentemente apresenta valores superiores ao ativo circulante não ajustado em todos os anos analisados. A diferença entre os dois ativos parece relativamente estável ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes aplicados representam uma parcela significativa, mas constante, dos ativos circulantes.
- Tendências
- Apesar da diminuição observada em 2023 para ambos os indicadores, a tendência geral é de crescimento, com projeções positivas para 2025. A recuperação em 2024 e a projeção de crescimento em 2025 podem indicar uma melhora nas condições operacionais ou estratégias de gestão de ativos.
Ajustamentos ao activo total
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
1 Ativo de direito de uso de arrendamento operacional (antes da adoção do FASB tópico 842). Ver Detalhes »
2 Tributos diferidos ativos. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento, seguida por períodos de estabilização e leve declínio, com indícios de recuperação no último ano analisado.
- Ativos Totais
- Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 2,6% entre 2020 e 2021, atingindo um pico de US$ 93,083 bilhões. Posteriormente, houve uma redução gradual nos anos de 2022 e 2023, com valores de US$ 90,981 bilhões e US$ 90,948 bilhões, respectivamente. Em 2024, registrou-se uma ligeira diminuição para US$ 89,981 bilhões, seguida por um aumento notável em 2025, alcançando US$ 91,680 bilhões. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas na gestão de ativos.
- Ativo Total Ajustado
- O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais. Houve um crescimento de 2,3% entre 2020 e 2021, atingindo US$ 90,210 bilhões. Os anos subsequentes, 2022 e 2023, mostraram um declínio, com valores de US$ 87,875 bilhões e US$ 87,736 bilhões, respectivamente. Em 2024, o valor continuou a diminuir para US$ 86,593 bilhões, mas em 2025, houve uma recuperação, atingindo US$ 87,972 bilhões. A magnitude das variações no ativo total ajustado é ligeiramente menor do que a observada nos ativos totais, indicando que os ajustes realizados podem ter um efeito moderador nas flutuações gerais.
A comparação entre os dois indicadores revela que o ativo total ajustado representa uma parcela significativa dos ativos totais, com uma diferença que se manteve relativamente constante ao longo do período. A recuperação observada em ambos os indicadores no último ano analisado pode indicar uma melhora nas condições operacionais ou a implementação de estratégias de crescimento bem-sucedidas. Contudo, uma análise mais aprofundada, considerando outros indicadores financeiros e fatores contextuais, seria necessária para confirmar essa interpretação.
Ajustes no passivo circulante
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos passivos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos valores, com tendências distintas em diferentes momentos.
- Passivo Circulante
- Em 2020, o passivo circulante registrou um valor de US$ 10.366 milhões. Houve uma redução significativa em 2021, atingindo US$ 8.509 milhões. Em 2022, o passivo circulante apresentou um aumento expressivo, alcançando US$ 12.394 milhões. Em 2023, observou-se uma diminuição para US$ 9.051 milhões, seguida por um novo aumento em 2024, atingindo US$ 10.789 milhões. A projeção para 2025 indica um crescimento adicional, com o passivo circulante estimado em US$ 12.879 milhões.
- Passivo Circulante Ajustado
- O passivo circulante ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um valor inicial de US$ 10.153 milhões em 2020. Houve uma redução em 2021, para US$ 8.233 milhões, e um aumento substancial em 2022, atingindo US$ 12.089 milhões. Em 2023, o valor diminuiu para US$ 8.737 milhões, com um subsequente aumento em 2024, alcançando US$ 10.437 milhões. A projeção para 2025 indica um crescimento para US$ 12.525 milhões.
A comparação entre os dois indicadores revela que o passivo circulante ajustado tende a acompanhar a evolução do passivo circulante, embora os valores absolutos sejam ligeiramente inferiores. A volatilidade observada em ambos os indicadores sugere a influência de fatores como gestão de caixa, ciclos operacionais e condições de financiamento. A tendência de crescimento projetada para 2025 em ambos os passivos pode indicar um aumento nas obrigações de curto prazo ou uma mudança na estrutura de capital.
Ajustamentos ao passivo total
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
1 Responsabilidade por arrendamento operacional (antes da adoção do FASB tópico 842). Ver Detalhes »
2 Passivo por impostos diferidos. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa no que tange às obrigações da entidade. Observa-se uma variação no total do passivo ao longo do período analisado.
- Total do Passivo
- Em 2020, o passivo total registrou US$ 39.817 milhões. Houve um aumento para US$ 41.481 milhões em 2021, seguido por uma diminuição para US$ 38.260 milhões em 2022. Em 2023, o valor ascendeu para US$ 39.283 milhões, com um leve aumento para US$ 39.561 milhões em 2024. Projeta-se um aumento significativo para US$ 43.424 milhões em 2025.
- Total do Passivo Ajustado
- O passivo ajustado iniciou em US$ 38.228 milhões em 2020, com um crescimento para US$ 39.939 milhões em 2021. Em 2022, houve uma redução para US$ 36.867 milhões, seguida por um aumento para US$ 37.940 milhões em 2023. Em 2024, o passivo ajustado atingiu US$ 38.446 milhões, com uma projeção de crescimento para US$ 42.425 milhões em 2025.
A comparação entre o passivo total e o passivo ajustado indica que a diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes realizados não alteram substancialmente a magnitude total das obrigações. A tendência geral, particularmente a partir de 2024, aponta para um aumento nas obrigações, com uma aceleração projetada para 2025 em ambos os indicadores. É importante notar que a diminuição observada em 2022, seguida de recuperação nos anos subsequentes, pode indicar estratégias de gestão de passivos ou mudanças nas condições de financiamento.
Ajustes no patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
1 Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa no que tange ao patrimônio líquido da entidade. Observa-se um crescimento inicial, seguido por períodos de estabilização e declínio.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou um aumento de aproximadamente 1.691 milhões de dólares entre 2020 e 2022, atingindo um pico de 52.551 milhões de dólares. Contudo, a partir de 2022, registra-se uma tendência de queda, com uma redução de 2.369 milhões de dólares em 2023 e de 1.269 milhões de dólares em 2024. A projeção para 2025 indica uma continuação dessa diminuição, com um valor estimado de 48.024 milhões de dólares.
- Patrimônio Líquido Total Ajustado
- O patrimônio líquido total ajustado seguiu um padrão similar ao do patrimônio líquido não ajustado. Houve um crescimento de 1.122 milhões de dólares entre 2020 e 2022, alcançando 51.009 milhões de dólares. A partir de 2022, observa-se uma redução consistente, com quedas de 1.213 milhões de dólares em 2023 e de 1.067 milhões de dólares em 2024. A estimativa para 2025 aponta para uma diminuição adicional, resultando em um valor projetado de 45.547 milhões de dólares.
A taxa de declínio do patrimônio líquido total ajustado parece ser ligeiramente superior à do patrimônio líquido não ajustado em cada período de queda. Isso sugere que os ajustes realizados no cálculo do patrimônio líquido total podem estar contribuindo para uma redução mais acentuada no valor final. A consistência da tendência de queda em ambos os indicadores, a partir de 2022, merece investigação adicional para identificar os fatores subjacentes.
Ajustamentos ao capital total
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
1 Responsabilidade por arrendamento operacional (antes da adoção do FASB tópico 842). Ver Detalhes »
2 Passivo circulante de arrendamento operacional (classificado em Outras despesas acumuladas). Ver Detalhes »
3 Passivo não circulante de arrendamento operacional (classificado em Outros passivos). Ver Detalhes »
4 Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento, patrimônio líquido e capital total ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um aumento inicial seguido de uma redução e posterior elevação nos anos mais recentes. O endividamento total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento mais acentuado no último período.
O patrimônio líquido demonstra um crescimento consistente até 2022, seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes. O patrimônio líquido total ajustado reflete essa mesma trajetória, com uma queda mais expressiva nos anos finais do período analisado. Essa redução no patrimônio líquido ajustado pode indicar uma reavaliação de ativos ou passivos, ou a distribuição de recursos aos acionistas.
O capital total, que representa a soma do endividamento total e do patrimônio líquido, apresenta uma estabilidade relativa ao longo do período, com variações modestas. O capital total ajustado também demonstra uma estabilidade similar, embora com uma ligeira tendência de queda nos anos mais recentes. A relação entre capital total e endividamento total sugere uma gestão de capital conservadora, com o endividamento representando uma parcela significativa, mas não dominante, da estrutura de capital.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento inicial, seguido de redução e um novo aumento nos últimos períodos, indicando possíveis mudanças na estratégia de financiamento.
- Patrimônio Líquido
- Cresceu até 2022, mas demonstrou declínio nos anos seguintes, merecendo investigação para identificar as causas subjacentes.
- Capital Total
- Mantém-se relativamente estável, com flutuações menores, sugerindo uma gestão de capital consistente.
- Endividamento Total Ajustado
- Segue a tendência do endividamento total, com um aumento mais pronunciado no último período.
- Patrimônio Líquido Total Ajustado
- Reflete o declínio do patrimônio líquido, com uma queda mais acentuada nos anos finais.
- Capital Total Ajustado
- Apresenta estabilidade com uma leve tendência de queda, acompanhando a dinâmica do patrimônio líquido ajustado.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma estrutura de capital relativamente estável, mas com sinais de mudança na composição entre endividamento e patrimônio líquido nos anos mais recentes. A diminuição do patrimônio líquido ajustado e o aumento do endividamento total ajustado merecem atenção e uma análise mais aprofundada para determinar seus impactos na saúde financeira de longo prazo.
Ajustes nas receitas
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
A análise dos dados financeiros anuais revela uma trajetória de crescimento nas vendas líquidas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2024, com uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2022 e 2023.
- Vendas Líquidas
- As vendas líquidas demonstram um crescimento de aproximadamente 9,1% entre 2020 e 2024. O valor registrado em 2024 (US$ 32.364 milhões) representa o pico da série histórica analisada, com projeção de aumento para 2025 (US$ 33.537 milhões). A taxa de crescimento anual composta (CAGR) para este período é de aproximadamente 3,4%.
A análise das vendas líquidas ajustadas apresenta um padrão similar ao das vendas líquidas totais. A diferença entre os dois indicadores é relativamente pequena em todos os anos, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente o desempenho geral das vendas.
- Vendas Líquidas Ajustadas
- As vendas líquidas ajustadas exibem um crescimento de aproximadamente 9,7% entre 2020 e 2024. O valor de 2024 (US$ 32.412 milhões) é ligeiramente inferior ao das vendas líquidas totais no mesmo ano, mas a projeção para 2025 (US$ 33.530 milhões) é também ligeiramente inferior. A CAGR para este período é de aproximadamente 3,5%.
A convergência das projeções para 2025 entre as vendas líquidas e as vendas líquidas ajustadas indica uma estabilização na política de ajustes. A continuidade do crescimento, embora com uma ligeira moderação em 2023, sugere uma resiliência no desempenho operacional.
Ajustes no lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-04-25), 10-K (Data do relatório: 2024-04-26), 10-K (Data do relatório: 2023-04-28), 10-K (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2020-04-24).
1 Despesa com imposto de renda diferido (benefício). Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma redução notável entre 2020 e 2021, seguida de recuperação em 2022. Observa-se, contudo, uma ligeira diminuição em 2023, com um aumento expressivo em 2024 e uma projeção de crescimento para 2025.
- Lucro Líquido Atribuível
- O valor registrado em 2020 foi de US$ 4.789 milhões, decrescendo para US$ 3.606 milhões em 2021. Em 2022, houve um aumento para US$ 5.039 milhões, seguido por uma queda para US$ 3.758 milhões em 2023. A trajetória reverte em 2024, atingindo US$ 3.676 milhões, e projeta-se um crescimento para US$ 4.662 milhões em 2025.
O lucro líquido ajustado também exibiu volatilidade. Houve uma diminuição de 2020 para 2021, com valores de US$ 2.672 milhões e US$ 3.392 milhões, respectivamente. Em 2022, registrou-se um aumento considerável para US$ 5.642 milhões, porém, em 2023, houve uma queda acentuada para US$ 2.369 milhões. Observa-se uma recuperação em 2024, com o valor atingindo US$ 3.315 milhões, e uma leve projeção de crescimento para US$ 3.414 milhões em 2025.
- Lucro Líquido Ajustado
- O valor inicial em 2020 foi de US$ 2.672 milhões, diminuindo para US$ 3.392 milhões em 2021. Em 2022, o lucro ajustado aumentou para US$ 5.642 milhões, mas sofreu uma redução significativa em 2023, atingindo US$ 2.369 milhões. Em 2024, o valor se recuperou para US$ 3.315 milhões, com uma projeção de US$ 3.414 milhões para 2025.
A divergência entre o lucro líquido atribuível e o lucro líquido ajustado sugere a ocorrência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o resultado final. A análise comparativa dos dois indicadores pode auxiliar na identificação da performance operacional subjacente da entidade.