Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos circulantes e no ativo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se uma expansão consistente de 2021 a 2023, seguida por uma retração em 2024 e uma recuperação substancial em 2025.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou um aumento de aproximadamente 7,3% entre 2021 e 2022, atingindo US$ 6,253 bilhões. Em 2023, o crescimento acelerou para cerca de 26,2%, alcançando US$ 7,888 bilhões. Contudo, em 2024, houve uma diminuição de aproximadamente 10,8%, resultando em US$ 7,111 bilhões. Em 2025, o ativo circulante registrou um aumento significativo de 37,2%, atingindo US$ 9,7795 bilhões.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu uma tendência similar ao ativo circulante não ajustado. Houve um aumento de 6,7% entre 2021 e 2022, chegando a US$ 6,2754 bilhões. O crescimento em 2023 foi de aproximadamente 26,1%, atingindo US$ 7,9151 bilhões. Em 2024, observou-se uma redução de 10,7%, resultando em US$ 7,1417 bilhões. Finalmente, em 2025, o ativo circulante ajustado apresentou um aumento expressivo de 37,1%, alcançando US$ 9,8094 bilhões.

A correlação entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado é alta, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude das tendências observadas. A queda em 2024, seguida pela recuperação em 2025, sugere a influência de fatores cíclicos ou eventos específicos que impactaram a liquidez e os ativos de curto prazo. A magnitude do aumento em 2025 é notável, indicando uma melhora substancial na posição financeira de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição nos ativos totais entre 2021 e 2022, seguida por um aumento consistente nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Em 2021, os ativos totais registaram um valor de US$ 13,555 milhões. Houve uma redução para US$ 12,974 milhões em 2022. A partir de 2022, a empresa apresentou um crescimento contínuo, atingindo US$ 15,4415 milhões em 2023, US$ 18,7432 milhões em 2024 e, finalmente, US$ 20,4587 milhões em 2025.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar. Em 2021, o valor foi de US$ 13,1338 milhões, diminuindo para US$ 12,3318 milhões em 2022. O crescimento subsequente resultou em US$ 14,5581 milhões em 2023, US$ 17,7288 milhões em 2024 e US$ 19,4700 milhões em 2025.

A convergência entre a evolução dos ativos totais e do ativo total ajustado sugere que as variações nos ativos não se concentram em componentes específicos que seriam excluídos no cálculo do ativo ajustado. A taxa de crescimento parece acelerar entre 2023 e 2025, indicando um potencial aumento no investimento em ativos ou na expansão das operações.

A diminuição observada em 2022 merece investigação adicional para identificar os fatores que contribuíram para essa redução, como desinvestimentos, amortização de ativos ou flutuações cambiais. No entanto, a recuperação e o crescimento subsequente indicam que essa diminuição foi temporária.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento em ambas as categorias de passivo avaliadas ao longo do período de cinco anos. O passivo circulante apresenta uma trajetória ascendente contínua, iniciando em US$ 1.149.800 mil em 2021 e atingindo US$ 2.006.200 mil em 2025. Este aumento representa uma expansão significativa das obrigações de curto prazo da entidade.

O passivo circulante ajustado, embora também crescente, demonstra um ritmo de expansão ligeiramente inferior ao do passivo circulante total. Partindo de US$ 772.600 mil em 2021, alcança US$ 1.499.500 mil em 2025. A diferença entre os dois valores, que representa a parcela não ajustada do passivo circulante, também aumenta ao longo do tempo.

Tendências de Crescimento

Observa-se um crescimento anual consistente em ambas as categorias de passivo. A taxa de crescimento do passivo circulante ajustado é menor que a do passivo circulante total.

Variação Absoluta

O passivo circulante total aumentou em US$ 856.400 mil no período de cinco anos, enquanto o passivo circulante ajustado aumentou em US$ 726.900 mil.

Implicações

O aumento contínuo do passivo circulante pode indicar uma necessidade crescente de financiamento de curto prazo ou um aumento nos investimentos em ativos de curto prazo. A diferença crescente entre o passivo circulante total e o ajustado sugere mudanças na composição das obrigações de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam uma expansão constante das obrigações de curto prazo, com o passivo circulante total apresentando um crescimento mais acentuado do que o passivo circulante ajustado. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de passivos e da capacidade da entidade em cumprir suas obrigações de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento tanto no total do passivo quanto no total do passivo ajustado ao longo do período avaliado.

Total do Passivo

O total do passivo apresentou um aumento progressivo a cada ano. Observa-se um incremento de aproximadamente 16,06% entre 2021 e 2022, seguido por um aumento de 9,73% entre 2022 e 2023. A taxa de crescimento desacelerou para 8,71% entre 2023 e 2024, e acelerou para 13,75% entre 2024 e 2025. Este padrão sugere uma expansão contínua das obrigações financeiras da entidade, com variações na velocidade desse crescimento.

Total do Passivo Ajustado

O total do passivo ajustado também exibiu um crescimento constante, embora em magnitudes diferentes. O aumento de 19,77% entre 2021 e 2022 foi mais expressivo do que o aumento de 9,07% entre 2022 e 2023. A taxa de crescimento diminuiu para 8,53% entre 2023 e 2024, e aumentou para 13,48% entre 2024 e 2025. A similaridade nas taxas de crescimento do passivo total e do passivo ajustado indica uma relação direta entre os dois indicadores.

Comparativo entre os Indicadores

O total do passivo ajustado representa uma parcela significativa, mas menor, do total do passivo. A diferença entre os dois valores cresceu ao longo do tempo, indicando um aumento nas obrigações não incluídas no passivo ajustado. A análise da composição detalhada do passivo total e do passivo ajustado seria necessária para identificar a natureza dessas obrigações adicionais.

Em resumo, os dados indicam uma expansão consistente das obrigações financeiras, com taxas de crescimento variáveis ao longo do período. A relação entre o passivo total e o passivo ajustado sugere a importância de uma análise mais aprofundada da estrutura de passivos da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido total ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação inicial, seguida por um aumento consistente.

Patrimônio Líquido da Total Intuitive Surgical, Inc.

Em 2021, o patrimônio líquido total registrou US$ 11.901.100 mil. Houve uma diminuição em 2022, atingindo US$ 11.041.900 mil. A partir de 2023, inicia-se um período de crescimento contínuo, com valores de US$ 13.307.600 mil em 2023, US$ 16.433.700 mil em 2024 e US$ 17.824.000 mil em 2025.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado apresentou um padrão semelhante. Em 2021, o valor foi de US$ 11.944.900 mil, com uma redução para US$ 10.908.800 mil em 2022. Em 2023, o valor ascendeu para US$ 13.005.600 mil, continuando a crescer para US$ 16.038.100 mil em 2024 e US$ 17.551.100 mil em 2025.

A convergência entre as duas métricas de patrimônio líquido sugere uma consistência na avaliação dos ativos e passivos da entidade. A recuperação e subsequente crescimento a partir de 2023 indicam uma melhora no desempenho financeiro e na capacidade de geração de valor. A taxa de crescimento parece acelerar entre 2023 e 2025, o que pode ser indicativo de um aumento na rentabilidade ou de estratégias de investimento bem-sucedidas.

A diminuição observada em 2022 merece investigação adicional para identificar os fatores que contribuíram para essa redução, como perdas, dividendos ou reavaliações de ativos. No entanto, a tendência geral aponta para uma solidez crescente do patrimônio líquido da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 11.944.900 mil em 2021, atingindo US$ 17.551.100 mil em 2025.

O capital total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, iniciando em US$ 12.031.900 mil em 2021 e alcançando US$ 17.722.000 mil em 2025. A variação entre o patrimônio líquido total ajustado e o capital total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O endividamento total ajustado apresenta um aumento notável a partir de 2023, com um crescimento de US$ 89.800 mil em 2023 para US$ 170.900 mil em 2025. Este aumento no endividamento, embora significativo, não impede o crescimento contínuo do patrimônio líquido e do capital total ajustado.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do patrimônio líquido e do capital total ajustado.

Endividamento

Aumento do endividamento total ajustado a partir de 2023.

Relação Patrimônio/Capital

A diferença entre o patrimônio líquido total ajustado e o capital total ajustado permanece relativamente constante.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um patrimônio líquido e capital total ajustado em crescimento, apesar de um aumento no endividamento total ajustado nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros anuais revela uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto na receita quanto na receita ajustada.

Receita

A receita apresentou um crescimento de aproximadamente 9,0% entre 2021 e 2022, acelerando para cerca de 14,7% entre 2022 e 2023. Essa tendência de crescimento continuou, com um aumento de aproximadamente 17,2% entre 2023 e 2024, e desacelerando ligeiramente para 20,6% entre 2024 e 2025. Os valores absolutos demonstram uma progressão de US$ 5.710.100 mil para US$ 10.064.700 mil.

Receita Ajustada

A receita ajustada seguiu um padrão similar ao da receita total, com um crescimento de aproximadamente 8,8% entre 2021 e 2022, 14,9% entre 2022 e 2023, 16,8% entre 2023 e 2024, e 21,1% entre 2024 e 2025. Os valores absolutos evoluíram de US$ 5.741.800 mil para US$ 10.139.900 mil. A proximidade entre os valores da receita e da receita ajustada sugere que os ajustes realizados não representam variações significativas no desempenho financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma expansão robusta e contínua da atividade, com a receita ajustada apresentando um crescimento ligeiramente superior ao da receita total em alguns períodos. A taxa de crescimento demonstra uma aceleração notável ao longo dos anos, embora com uma leve desaceleração no último período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução no lucro líquido atribuível em 2022, seguida por um período de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes.

Lucro Líquido Atribuível

Em 2022, o lucro líquido atribuível apresentou uma diminuição em relação a 2021. Contudo, a partir de 2023, registra um aumento progressivo, atingindo o valor mais elevado em 2025. Este padrão sugere uma capacidade de adaptação e recuperação após um período de menor desempenho.

O lucro líquido ajustado acompanha uma tendência similar, com uma queda em 2022 e subsequente recuperação. A magnitude do crescimento do lucro líquido ajustado é notável, especialmente entre 2024 e 2025, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.

Lucro Líquido Ajustado

A variação no lucro líquido ajustado, embora espelhando a do lucro líquido atribuível, demonstra uma maior sensibilidade às mudanças operacionais. O crescimento consistente a partir de 2023 sugere uma gestão eficaz dos custos e despesas, ou um aumento na receita principal.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração em 2022, seguido por uma fase de expansão e fortalecimento do desempenho financeiro nos anos seguintes. A diferença entre o lucro líquido atribuível e o lucro líquido ajustado pode indicar a presença de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o resultado final.