Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Axon Enterprise Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido	45,139)	29,175)	12,131)	50,962)	54,871)	(13,508)	48,524)	(47,117)	(47,917)	25,834)	(873)	(30,759)	4,074)	(12,379)	6,104)	738)	6,419)	2,083)	5,711)	8,485)	12,926)
Depreciação e amortização	6,689)	6,210)	6,206)	6,210)	5,755)	5,274)	4,838)	4,291)	4,291)	3,531)	3,133)	2,930)	2,881)	3,165)	2,709)	2,687)	2,800)	2,389)	3,065)	2,750)	2,411)
Amortização do custo de emissão	756)	198)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cupom de juros de despesa	863)	211)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes contábeis de compra ao goodwill	—)	—)	—)	58)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda na alienação e abandono de ativos intangíveis	10)	42)	20)	8)	40)	16)	—)	119)	11)	68)	139)	100)	13)	16)	33)	—)	18)	14)	2,049)	54)	—)
Perda na alienação e redução ao valor recuperável de ativos imobilizados, líquida	146)	3,488)	1,775)	83)	106)	18)	31)	(2)	45)	293)	124)	788)	517)	134)	845)	1,321)	242)	13)	137)	119)	34)
Ganhos não realizados em investimentos estratégicos e títulos negociáveis, líquidos	(15,570)	(6,445)	11,338)	(47,985)	(55,851)	11,160)	6,660)	(40,855)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remuneração baseada em ações	34,350)	31,722)	28,204)	21,162)	25,088)	41,110)	35,062)	137,549)	89,610)	53,448)	26,094)	33,835)	20,195)	48,300)	13,663)	8,627)	7,905)	6,577)	6,255)	4,954)	4,093)
Imposto de renda diferido	(9,660)	(8,259)	4,299)	8,021)	18,029)	(22,410)	(52,004)	(6,291)	(598)	(4,858)	(5,518)	(4,604)	(1,548)	(4,041)	(2,635)	(1,888)	577)	(1,266)	(2,268)	(1,572)	1,514)
Benefícios fiscais não reconhecidos	855)	(44)	(376)	2,530)	1,365)	(783)	30)	(147)	194)	98)	(39)	271)	341)	389)	(19)	306)	307)	1,045)	(113)	108)	104)
Amortização de títulos	(3,890)	(1,402)	(362)	142)	159)	611)	1,496)	1,606)	1,504)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Despesas de locação não monetárias	1,395)	1,728)	1,718)	1,723)	1,556)	1,486)	1,437)	1,539)	1,111)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros não monetários, líquidos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,876)	1,977)	1,440)	1,156)	1,005)	1,101)	926)	896)	—)	4)	8)	22)
Provisão para perdas de crédito esperadas	28)	130)	386)	(45)	228)	(829)	553)	397)	(335)	526)	118)	(244)	902)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas e notas a receber e ativos contratuais	(50,431)	41,818)	(34,799)	(87,742)	7,495)	(87,675)	(114,106)	(35,286)	31,298)	(59,211)	(39,176)	325)	(9,700)	(8,333)	(19,491)	10,988)	(21,994)	(16,471)	(26,381)	(7,731)	(17,060)
Inventário	(15,811)	(29,720)	(19,158)	(32,849)	(14,260)	(15,118)	(1,306)	(2,368)	520)	7,215)	(16,100)	(34,641)	(8,630)	1,399)	1,213)	(3,579)	(3,936)	5,771)	4,525)	2,100)	2,408)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(64,348)	(34,336)	(15,183)	4,386)	(7,074)	(11,252)	(15,586)	(6,368)	(6,952)	(10,063)	3,729)	(10,828)	2,277)	2,122)	(6,206)	(2,609)	(3,152)	(658)	(4,652)	(5,727)	(1,702)
Contas a pagar, acumuladas e outros passivos	(37,043)	52,073)	4,115)	34,149)	(9,580)	16,773)	38,909)	7,681)	(18,062)	(16,479)	8,657)	20,270)	(3,562)	18,495)	3,224)	(9,468)	(7,284)	9,200)	6,994)	(9,428)	6,740)
Receita diferida	50,199)	44,531)	40,587)	58,563)	16,037)	88,057)	61,911)	19,428)	6,219)	31,040)	28,875)	725)	4,499)	(4,463)	21,899)	3,345)	3,232)	22,542)	21,204)	3,942)	6,554)
Variação do activo e do passivo	(117,434)	74,366)	(24,438)	(23,493)	(7,382)	(9,215)	(30,178)	(16,913)	13,023)	(47,498)	(14,015)	(24,149)	(15,116)	9,220)	639)	(1,323)	(33,134)	20,384)	1,690)	(16,844)	(3,060)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	(101,462)	101,945)	28,770)	(31,586)	(10,907)	26,438)	(32,075)	81,293)	108,856)	8,484)	12,013)	10,367)	9,341)	58,188)	16,336)	10,656)	(20,389)	29,156)	10,819)	(10,423)	5,118)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	(56,323)	131,120)	40,901)	19,376)	43,964)	12,930)	16,449)	34,176)	60,939)	34,318)	11,140)	(20,392)	13,415)	45,809)	22,440)	11,394)	(13,970)	31,239)	16,530)	(1,938)	18,044)
Compras de investimentos	(145,124)	(570,232)	(85,902)	(108,240)	—)	—)	(124,191)	(82,463)	(155,825)	(139,835)	(224,090)	(193,085)	(99,512)	(111,784)	(100,701)	(36,670)	(105,322)	—)	—)	(3,529)	(802)
Produto da chamada/vencimento dos investimentos	81,088)	56,653)	6,012)	2,273)	7,200)	219,445)	204,358)	162,560)	132,254)	92,640)	128,529)	74,355)	84,315)	37,876)	66,888)	25,319)	—)	500)	3,620)	3,871)	3,167)
Exercício de warrants de investimentos estratégicos	—)	—)	—)	(6,555)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da venda de investimentos estratégicos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14,546)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de bens e equipamentos	(8,513)	(11,584)	(14,371)	(12,749)	(17,098)	(13,385)	(12,470)	(13,510)	(10,521)	(6,606)	(58,472)	(5,342)	(2,209)	(3,828)	(4,250)	(2,590)	(5,271)	(4,259)	(2,215)	(3,602)	(1,063)
Produto da alienação de bens e equipamentos	—)	61)	135)	4)	87)	12)	(17)	38)	10)	1)	16)	—)	78)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de ativos intangíveis	(125)	(114)	(89)	(67)	(37)	(235)	(14)	(102)	(41)	(64)	(66)	(66)	(45)	(76)	16)	(182)	(162)	(98)	(206)	(220)	(34)
Investimentos estratégicos	—)	(3,750)	(9,000)	(61,000)	(500)	(25,000)	—)	(500)	(20,000)	(2,368)	—)	—)	(4,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aquisição de negócios, líquido de caixa adquirido	—)	—)	—)	(2,104)	—)	(21,693)	(700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	24)	(5,014)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(72,674)	(528,966)	(103,215)	(188,438)	(10,348)	159,144)	66,966)	80,569)	(54,123)	(56,232)	(154,083)	(124,138)	(22,073)	(77,812)	(38,047)	(14,123)	(110,755)	(3,857)	1,223)	(8,494)	1,268)
Receitas líquidas da oferta de acções	33,650)	—)	—)	(3)	(71)	(101)	105,615)	—)	—)	—)	—)	306,779)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	233,993)	—)
Produto das opções exercidas	39,181)	—)	—)	—)	—)	51,614)	—)	—)	—)	—)	—)	267)	28)	8)	2)	4)	100)	1,044)	127)	230)	356)
Pagamentos de imposto de renda e folha de pagamento para prêmios de ações liquidadas líquidas	(34,841)	(2,479)	(72)	(931)	(1,388)	(148,792)	(172,205)	(3,267)	(7,045)	(923)	(1,119)	(577)	(5,190)	(783)	(1,136)	(873)	(1,259)	(2,154)	(1,166)	(7,030)	(3,777)
Produto líquido da emissão de notas seniores conversíveis	—)	673,769)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de mandados	—)	124,269)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de hedge de notas conversíveis	—)	(194,994)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento de contraprestação contingente por aquisições de empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,700)	—)	(575)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	37,990)	600,565)	(72)	(934)	(1,459)	(97,279)	(66,590)	(3,267)	(7,045)	(923)	(1,119)	306,469)	(5,162)	(775)	(1,134)	(869)	(1,159)	(2,810)	(1,039)	226,618)	(3,421)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	779)	3,403)	(2,873)	(3,753)	(157)	(155)	(1,508)	73)	(392)	2,279)	812)	775)	(1,890)	1,007)	(426)	(319)	67)	(393)	157)	(1,007)	469)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	(90,228)	206,122)	(65,259)	(173,749)	32,000)	74,640)	15,317)	111,551)	(621)	(20,558)	(143,250)	162,714)	(15,710)	(31,771)	(17,167)	(3,917)	(125,817)	24,179)	16,871)	215,179)	16,360)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros trimestrais, observa-se que o lucro líquido apresenta grande volatilidade ao longo do período, com períodos de forte crescimento e quedas substanciais, incluindo períodos de prejuízo. Apesar de algumas recuperações, o valor final remete a uma melhora relevante, o que indica uma possível recuperação após momentos de perdas significativas.

Os itens relacionados à depreciação, amortização e amortizações de títulos mantêm uma trajetória de incremento ao longo do tempo, refletindo uma gradual ampliação da depreciação e amortização, possivelmente devido à expansão de ativos ou investimentos). Além disso, há um aumento consistente na remuneração baseada em ações, que reflete uma crescente utilização de incentivos de participação acionária na remuneração dos colaboradores ao longo do período.

Os ajustes contábeis de compra ao goodwill e perdas na alienação de ativos variam bastante ao longo dos trimestres, com episódios de aumentos expressivos, indicando operações de aquisição e alienação de ativos que impactam significativamente os resultados contábeis. Os ganhos não realizados em investimentos estratégicos agregam perdas expressivas em determinados períodos, evidenciando negociações e reavaliações de investimentos que têm grande impacto nas demonstrações financeiras.

Os impostos de renda diferidos refletem variações substanciais, alternando entre saldos positivos e negativos, o que sugere diferenças temporárias relacionadas à estratégia de reconhecimento de certos itens fiscais. Benefícios fiscais não reconhecidos também oscillam, indicando incertezas fiscais ou de créditos tributários relacionados às operações.

Na seção de ativos e passivos, as contas a receber e ativos contratuais apresentam grande variação negativa, sinalizando dificuldades na recuperação de créditos ou mudanças no perfil de clientes. O inventário também demonstra grande volatilidade, com períodos de acumulação e outros de depreciação, refletem alterações na gestão de estoques ou variações na demanda de mercado.

As despesas pré-pagas e outros ativos mostram uma tendência de aumento em alguns períodos, possivelmente ligação com maior investimento na preparação de operações futuras ou despesas antecipadas. Os passivos, especialmente contas a pagar, apresentaram variações consideráveis, indicando mudança nos compromissos de pagamento e fluxo de caixa operacional.

A receita diferida por sua vez, demonstra crescimento sostenido ao longo do tempo, reforçando a expansão nas operações e receitas futuras aguardadas. A variação do ativo e passivo evidencia períodos de significativa movimentação, tanto de aumento quanto de redução líquida, o que aponta para uma gestão agressiva de balanços e reestruturações.

Os ajustes de conciliação e o caixa líquido das atividades operacionais apresentam grande flutuação, com períodos de forte geração de caixa e outros de significativas saídas. Destaca-se uma forte expansão no caixa gerado no período final, embora contrabalançada pelo aumento nas atividades de investimento, que demonstram intenso volume de compras de investimentos e ativos fixos, assim como alienações estratégicas que aportam receita significativa nesse período.

Os investimentos em bens, equipamentos e ativos intangíveis seguem uma tendência de crescimento contínuo de gastos, refletindo uma estratégia de expansão de capacidade produtiva ou tecnológica. A aquisição de negócios foi pontual, com efeitos variados em caixa, dependendo do momento e da operação.

O fluxo de financiamento mostra períodos de forte entrada de recursos, especialmente na emissão de notas e instrumentos de financiamento, além de operações de financiamento que frequentemente impactam o caixa de forma relevante. O efeito cambial também auxilia na compreensão das variações de caixa, com efeitos positivos e negativos ao longo do período.

Por fim, o aumento ou redução líquida do caixa evidencia períodos de forte crescimento de liquidez, seguidos de períodos de liquidação de caixa, o que pode indicar ciclos de investimentos, operações financeiras e volatilidade na geração de caixa operacional.

Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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