Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Axon Enterprise Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se um aumento constante nesta métrica ao longo do período analisado, com destaque para um crescimento expressivo de 2019 para 2020, uma queda significativa em 2020, seguida por recuperação e forte expansão até 2022. Essa tendência sugere uma evolução positiva na capacidade de geração de caixa operacional, embora tenha ocorrido uma oscilação em 2020 que pode estar relacionada a fatores específicos daquele período.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou estabilidade entre 2018 e 2019, seguido de uma significativa queda negativa em 2020, indicando um período de dificuldades ou investimentos intensivos que impactaram a geração de caixa disponível. A partir de 2021, há uma recuperação notável, culminando em um valor extremamente positivo em 2022, que supera amplamente os anos anteriores. Este padrão demonstra uma forte retomada de liquidez operacional e uma melhora na eficiência de geração de caixa livre ao longo do tempo.
Ambas as métricas evidenciam uma trajetória de recuperação após um período de adversidade em 2020, com sinais de sólida geração de caixa operacional e incremento na disponibilidade de recursos para a empresa em 2022, refletindo possíveis melhorias na gestão financeira ou resultados operacionais favoráveis.
Juros pagos, líquidos de impostos
Axon Enterprise Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Despesas com juros contratuais, impostos = Despesa com juros contratuais × EITR
= 211 × 25.10% = 53
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Ao longo do período analisado, a alíquota efetiva do imposto de renda apresentou alta significativa de 21% em 2018 para 72,6% em 2020, indicando um aumento considerável na carga tributária efetiva da empresa no referido período. Após atingir esse pico em 2020, houve uma redução acentuada para 57,5% em 2021, seguida por uma diminuição mais expressiva até atingir 25,1% em 2022. Essa tendência sugere uma estabilização, com a alíquota mais próxima de valores inferiores aos observados em 2018, possivelmente refletindo mudanças na estratégia fiscal, benefícios fiscais ou reestruturações tributárias que impactaram a carga tributária efetiva em períodos recentes.
- Despesa com juros contratuais, líquida de impostos
- Representando valores em milhares de dólares americanos, essa despesa foi registrada apenas no ano de 2022, totalizando 158. A ausência de dados nos períodos anteriores pode indicar que essa despesa foi significativa apenas no último ano de análise ou que houve alguma mudança nas condições financeiras que passaram a gerar esse custo adicional. A sua presença isolada em 2022 sugere potencial impacto no resultado financeiro daquele período, demandando um monitoramento mais detalhado de suas causas e efeitos na rentabilidade.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Axon Enterprise Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 16,462,372) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 179,697) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 91.61 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 21.54 |
| Eaton Corp. plc | 36.86 |
| GE Aerospace | 50.04 |
| Honeywell International Inc. | 28.83 |
| Lockheed Martin Corp. | 19.99 |
| RTX Corp. | 40.39 |
| EV/FCFFsetor | |
| Bens de capital | 38.04 |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | 33.14 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Axon Enterprise Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 14,294,307) | 9,071,780) | 9,993,624) | 4,254,913) | 2,914,981) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 179,697) | 74,259) | (34,294) | 49,330) | 52,178) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 79.55 | 122.16 | — | 86.25 | 55.87 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | 37.53 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 23.54 | 20.50 | 23.83 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.44 | 38.16 | 21.94 | — | — | |
| GE Aerospace | 17.29 | 56.53 | 32.34 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.82 | 25.22 | 26.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.69 | 13.92 | 14.64 | — | — | |
| RTX Corp. | 28.45 | 27.29 | 35.26 | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Bens de capital | 25.87 | 32.16 | 74.97 | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | 24.30 | 28.80 | 189.49 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 14,294,307 ÷ 179,697 = 79.55
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor da empresa (EV) apresentou uma tendência de crescimento significativo ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 2,91 bilhões em 2018 para mais de US$ 14,29 bilhões em 2022. Este aumento reflete uma valorização substancial do negócio, com um crescimento expressivo especialmente entre 2021 e 2022.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) evidenciou flutuações ao longo dos anos. Em 2018 e 2019, os valores ficaram próximos de US$ 52 milhões, com uma leve diminuição em 2020 para -US$ 34,2 milhões, indicando um período de dificuldades ou investimentos elevados que impactaram a liquidez operacional. Em 2021, o FCFF recuperou-se para cerca de US$ 74,2 milhões, e em 2022 houve uma expressiva expansão para aproximadamente US$ 179,7 milhões, demonstrando uma melhora significativa na geração de caixa operacional.
O rácio EV/FCFF apresentou variações substanciais ao longo do período, iniciando em 55,87 em 2018 e atingindo seu pico em 2021, com 122,16. Em 2022, esse índice diminuiu para 79,55, indicando uma melhora na relação entre o valor da empresa e a geração de fluxo de caixa operacional, o que pode refletir uma avaliação mais favorável ou uma melhora na eficiência operacional.
De modo geral, a análise revela uma valorização acelerada do empreendimento, acompanhada por uma recuperação e crescimento expressivo no fluxo de caixa livre, especialmente a partir de 2021. A diminuição do rácio EV/FCFF em 2022 sugere uma maior eficiência na geração de caixa em relação ao valor de mercado da empresa, possivelmente refletindo uma percepção de maior maturidade ou estabilidade financeira no período mais recente.