Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Axon Enterprise Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Contas a pagar	59,918)	32,220)	24,142)	25,874)	15,164)
Salários, benefícios e bônus acumulados	97,882)	62,425)	36,892)	24,737)	19,063)
Taxas acumuladas de profissionais, consultoria e lobby	3,861)	7,152)	3,055)	3,235)	4,894)
Despesas de garantia acumuladas	811)	2,822)	769)	1,476)	898)
Rendimentos acumulados e outros impostos	13,559)	3,736)	3,848)	3,362)	4,167)
Inventário acumulado em trânsito	10,548)	9,945)	4,597)	4,156)	—)
Outras despesas acumuladas	29,273)	17,627)	10,682)	8,035)	12,070)
Passivos acumulados	155,934)	103,707)	59,843)	45,001)	41,092)
Parcela corrente da receita diferida	360,037)	265,591)	163,959)	117,864)	107,016)
Depósitos de clientes	20,399)	10,463)	2,956)	2,974)	2,702)
Outros passivos circulantes	6,358)	6,540)	5,431)	3,853)	37)
Passivo circulante	602,646)	418,521)	256,331)	195,566)	166,011)
Receita diferida, líquida da parcela corrente	248,003)	185,721)	111,222)	87,936)	74,417)
Responsabilidade por benefícios fiscais não reconhecidos	10,745)	3,797)	4,503)	3,832)	2,849)
Compensação diferida a longo prazo	6,285)	5,679)	4,732)	3,936)	3,235)
Passivo por impostos diferidos, líquido	1)	811)	649)	354)	—)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	37,143)	20,439)	18,952)	6,792)	—)
Notas descapotáveis, líquidas	673,967)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos de longo prazo	4,613)	5,393)	8,379)	3,728)	5,704)
Passivos de longo prazo	980,757)	221,840)	148,437)	106,578)	86,205)
Total do passivo	1,583,403)	640,361)	404,768)	302,144)	252,216)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,00001; sem ações emitidas e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de $ 0,00001	1)	1)	1)	1)	1)
Capital adicional realizado	1,174,594)	1,095,229)	962,159)	528,272)	453,400)
Estoque de tesouraria a custo	(155,947)	(155,947)	(155,947)	(155,947)	(155,947)
Lucros não distribuídos	257,022)	109,883)	169,901)	172,265)	171,383)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(7,179)	(1,317)	141)	(1,096)	(1,513)
Patrimônio líquido	1,268,491)	1,047,849)	976,255)	543,495)	467,324)
Total do passivo e patrimônio líquido	2,851,894)	1,688,210)	1,381,023)	845,639)	719,540)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período de 2018 a 2022, observam-se diversos padrões relevantes em diferentes categorias de contas. Os passivos totais apresentaram um crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 252 milhões em 2018 para cerca de US$ 1,58 bilhões em 2022, indicando uma expansão significativa na obrigação da entidade ao longo do tempo.

Os passivos de longo prazo tiveram um aumento substancial, chegando a quase US$ 981 milhões em 2022, comparado aos aproximadamente US$ 86 milhões em 2018, refletindo uma maior dependência de financiamento de longo prazo. Essa tendência é corroborada pelo crescimento do passivo de arrendamento operacional de longo prazo, que alcançou cerca de US$ 37 milhões em 2022, evidenciando a expansão de contratos de arrendamento na estrutura de passivos.

O passivo circulante também cresceu de forma acentuada, passando de US$ 166 milhões em 2018 para US$ 602 milhões em 2022, com destaque para a parcela de receita diferida, que ampliou de US$ 107 milhões para aproximadamente US$ 360 milhões, refletindo uma elevação na receita diferida atribuída a obrigações contratuais ou de desempenho que ainda não foram reconhecidas como receita efetiva.

Os passivos acumulados aumentaram de US$ 41 milhões para US$ 156 milhões, o que pode indicar incremento em obrigações relacionadas a despesas acumuladas, como salários, benefícios, impostos e outras despesas não pagas até o momento, mantendo uma tendência de incremento ao longo do período.

No que diz respeito ao patrimônio líquido, houve crescimento de aproximadamente US$ 467 milhões em 2018 para US$ 1,27 bilhões em 2022. O capital adicional realizado também apresentou expansão significativa, sugerindo emissão de novas ações ou incremento de aportes de recursos pelos acionistas. Os lucros não distribuídos sofreram uma oscilação, inicialmente mantendo-se relativamente estáveis até 2021, mas apresentando forte incremento em 2022, elevando-se de cerca de US$ 109 milhões para US$ 257 milhões, o que pode indicar retenção de lucros para reforçar o patrimônio.

O patrimônio líquido total evidenciou crescimento consistente ao longo do período, refletindo uma maior acumulação de reservas e resultados retidos, enquanto o total do passivo e patrimônio líquido também expandiu consideravelmente, indicando aquisição de ativos e fortalecimento do balanço patrimonial.

Por fim, destaca-se o crescimento contínuo na conta de receitas diferidas líquidas da parcela corrente, que dobrou de aproximadamente US$ 111 milhões em 2020 para cerca de US$ 248 milhões em 2022, indicando maior volume de receitas futuras reconhecidas ao longo do tempo, em linha com a expansão de contratos e operações.

Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido