Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma tendência geral de crescimento na receita líquida ao longo do período, com incremento consistente, especialmente a partir de meados de 2020 até o primeiro trimestre de 2024. A receita iniciou em US$ 3.753 milhões no primeiro trimestre de 2019 e atingiu US$ 7.166 milhões no último trimestre de 2024, representando um aumento significativa ao longo do tempo.

O custo dos produtos vendidos também apresentou crescimento ao longo do período, acompanhando a trajetória da receita, porém em proporções diferentes, levando a um aumento no lucro bruto em valores absolutos. No início do período, o lucro bruto estava em US$ 1.665 milhões, crescendo para US$ 3.485 milhões no último trimestre de 2024. Essa evolução sugere uma melhora na margem bruta, mesmo considerando os custos crescentes, indicando eficiência na combinação de custos e receitas.

Constata-se que as despesas operacionais (pesquisa, desenvolvimento, engenharia, marketing, vendas, e administração) tiveram aumento ao longo do tempo, contudo, o crescimento foi moderado em relação ao aumento da receita líquida, contribuindo para a manutenção de margens operacionais positivas. As despesas com P&D, por exemplo, foram constantes em termos absolutos no começo, mas cresceram no período mais recente, refletindo uma maior centralização em inovação e melhorias de produto.

O resultado das operações apresentou uma tendência de crescimento contínuo, passando de US$ 908 milhões em janeiro de 2019 para valores superiores a US$ 2 bilhões a partir de 2021, atingindo US$ 2.169 milhões no último trimestre de 2024. Esse aumento é compatível com a evolução da receita, sobressaindo-se mesmo diante do aumento nas despesas.

As despesas com juros mantiveram-se relativamente constantes, numa faixa de aproximadamente US$ 57 a US$ 66 milhões, indicando uma gestão de endividamento controlada ao longo do período. Contudo, as receitas líquidas de juros e outras receitas/despesas variaram significativamente, especialmente em períodos mais recentes, culminando em um pico de US$ 395 milhões no último trimestre de 2023, momento em que a empresa apresentou resultados de receita bastante elevados.

O rendimento antes do imposto de renda acompanhou a tendência de crescimento, refletindo maior lucratividade operacional, e passou de cerca de US$ 888 milhões em janeiro de 2019 para US$ 2.322 milhões em julho de 2024. A provisão para imposto de renda variou bastante ao longo do período, inclusive apresentando valores negativos em alguns trimestres, o que pode indicar beneficios fiscais ou reversões de provisões anteriores.

O lucro líquido, por sua vez, apresentou crescimento expressivo, atingindo patamares superiores a US$ 2 bilhões em alguns períodos de 2023, embora também tenha apresentado uma tendência de estabilização e alguma redução em certos trimestres, encerrando o período em US$ 1.185 milhões em abril de 2025. Essa evolução demonstra uma melhora na eficiência da gestão, resultando em uma lucratividade consistente com as receitas crescentes.