Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos itens avaliados ao longo do período analisado. Observa-se uma variação nos valores apresentados, com períodos de expansão e, em alguns casos, de estabilização.

Boa vontade

A "Boa vontade" apresentou um aumento consistente de 2020 a 2023, partindo de US$ 1.484.436 mil para US$ 1.622.489 mil. Em 2024, o valor se manteve praticamente estável em US$ 1.626.528 mil, e em 2025, registrou uma ligeira diminuição para US$ 1.626.500 mil. A tendência predominante é de valorização, com uma estabilização recente.

Ativos intangíveis

Os "Ativos intangíveis" exibiram uma redução de 2020 a 2022, diminuindo de US$ 168.532 mil para US$ 101.850 mil. Contudo, a partir de 2022, houve uma recuperação, com o valor atingindo US$ 168.454 mil em 2023 e US$ 182.200 mil em 2025, passando por US$ 138.545 mil em 2024. Essa trajetória indica uma reversão da tendência de queda inicial, com um crescimento notável nos anos mais recentes.

Goodwill e ativos intangíveis (Total)

O total de "Goodwill e ativos intangíveis" acompanhou a tendência geral de crescimento, com um aumento de US$ 1.652.968 mil em 2020 para US$ 1.790.943 mil em 2023. Em 2024, o valor foi de US$ 1.765.073 mil, e em 2025, atingiu US$ 1.808.700 mil. A flutuação em 2024 parece ser uma correção, seguida de um novo período de expansão. A composição desse total demonstra a influência tanto da "Boa vontade" quanto dos "Ativos intangíveis", com a recuperação destes últimos contribuindo para o crescimento geral.

Em resumo, os dados indicam um cenário de expansão geral, com a "Boa vontade" apresentando um crescimento mais estável e os "Ativos intangíveis" demonstrando uma recuperação significativa após um período de declínio. A combinação desses fatores resulta em um aumento contínuo do total de "Goodwill e ativos intangíveis", com uma leve correção em 2024 seguida de um novo crescimento em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, com uma ligeira diminuição no ano de 2024, seguida de um novo crescimento em 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento de aproximadamente 9,2% entre 2020 e 2021, 8,1% entre 2021 e 2022, e 9,2% entre 2022 e 2023. Em 2024, houve uma redução de 0,2%, mas em 2025, registrou-se um aumento de 13,9%.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, exibindo um crescimento similar ao longo dos anos. A taxa de crescimento do ativo total ajustado foi ligeiramente inferior à dos ativos totais em alguns períodos, indicando possíveis variações na composição dos ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado cresceu 10,1% entre 2020 e 2021, 8,8% entre 2021 e 2022, e 9,9% entre 2022 e 2023. Em 2024, houve uma redução de 0,2%, seguida de um aumento de 18,3% em 2025.

O patrimônio líquido também demonstra um crescimento constante, embora com variações na taxa de crescimento. O patrimônio líquido ajustado, embora menor em valor absoluto, segue uma tendência semelhante.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido aumentou 16,6% entre 2020 e 2021, 4,1% entre 2021 e 2022, e 31,0% entre 2022 e 2023. Em 2024, o crescimento foi de 3,9%, e em 2025, de 15,8%.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado cresceu 23,0% entre 2020 e 2021, 4,8% entre 2021 e 2022, e 38,2% entre 2022 e 2023. Em 2024, o crescimento foi de 5,2%, e em 2025, de 18,7%.

A diferença entre os valores totais e ajustados sugere a existência de itens que são ajustados para fins de análise, possivelmente relacionados a ativos intangíveis ou outras avaliações específicas. O crescimento do patrimônio líquido ajustado tende a ser mais expressivo que o do patrimônio líquido total, indicando que os ajustes têm um impacto positivo na avaliação do capital próprio.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 0.69 em 2020 para 1 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 0.8 em 2023 e uma recuperação parcial para 0.86 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento inicial e subsequente estabilização em torno de 0.9.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência geral de declínio, partindo de 2.81 em 2020 para 2.16 em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa redução, embora em níveis mais elevados, diminuindo de 3.55 para 2.39 no mesmo período. Essa redução sugere uma menor dependência de financiamento externo.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem um desempenho robusto, com picos em 2022 (73.35% e 96.68%, respectivamente). Após esse ponto, observa-se uma retração em 2023, seguida por uma recuperação em 2025, atingindo 54.33% e 65.07%, respectivamente. A variação indica uma sensibilidade aos resultados operacionais e à estrutura de capital.

O índice de retorno sobre ativos, tanto o não ajustado quanto o ajustado, segue uma trajetória semelhante à do retorno sobre o patrimônio líquido. Apresenta um crescimento até 2022, com valores de 26.78% e 29.37%, respectivamente, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação em 2025, alcançando 25.1% e 27.17%. A correlação entre os índices de retorno sugere uma eficiência consistente na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma variação entre 0.69 e 1, com estabilização recente em torno de 0.8.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de queda ao longo do período, indicando menor endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Atinge picos em 2022, com subsequente retração e recuperação em 2025.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a tendência do retorno sobre o patrimônio líquido, com flutuações similares.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2020 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, seguida de um aumento significativo em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento consistente de 2020 a 2023, uma pequena redução em 2024 e um aumento notável em 2025. Os valores do ativo total ajustado são consistentemente inferiores aos do ativo total, indicando a existência de ajustes que reduzem o valor reportado.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhoria de 2020 para 2022, atingindo o valor máximo de 1 em 2022. Posteriormente, houve uma diminuição em 2023 e 2024, com uma recuperação parcial em 2025, embora ainda abaixo do nível de 2022. Este indicador sugere uma eficiência variável na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta de 2020 a 2022, com um valor máximo de 1.1. Em 2023, o índice se manteve estável, seguido por uma queda em 2024 e uma recuperação em 2025, embora não atingindo o pico anterior. A utilização dos ativos ajustados parece ser ligeiramente mais eficiente do que a utilização dos ativos totais, conforme indicado pelos valores consistentemente mais altos deste índice.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, com variações na eficiência com que esses ativos são utilizados para gerar receita, conforme indicado pelos índices de giro. A diferença entre os índices de giro total e ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos impactam a avaliação da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na maioria dos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento constante de 2020 a 2023, atingindo um valor máximo de US$ 18.781.643 mil. Observa-se uma ligeira diminuição em 2024, seguida de um aumento significativo em 2025, alcançando US$ 21.345.260 mil.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento consistente até 2023, atingindo US$ 17.159.154 mil. Houve uma pequena redução em 2024, mas um aumento expressivo em 2025, totalizando US$ 19.718.760 mil. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado diminuiu ao longo do tempo.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de US$ 5.172.494 mil em 2020 para US$ 8.210.172 mil em 2023. Em 2024, o patrimônio líquido atingiu US$ 8.539.454 mil, continuando a crescer significativamente em 2025, alcançando US$ 9.861.619 mil.

O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento semelhante, embora em valores absolutos menores. Aumentou de US$ 3.688.058 mil em 2020 para US$ 6.587.683 mil em 2023, atingindo US$ 6.912.926 mil em 2024 e US$ 8.235.119 mil em 2025.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira demonstrou uma diminuição gradual ao longo do período, passando de 2,81 em 2020 para 2,16 em 2025. Isso indica uma redução no uso de dívida em relação aos ativos totais.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também apresentou uma tendência de queda, embora mais lenta, diminuindo de 3,55 em 2020 para 2,39 em 2025. Essa redução sugere uma melhoria na estrutura de capital ajustada.

Em resumo, os dados indicam um crescimento consistente nos ativos e no patrimônio líquido, acompanhado por uma diminuição nos índices de alavancagem financeira, sugerindo uma posição financeira fortalecida ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, com um aumento notável entre 2022 e 2023, e uma aceleração adicional em 2024, mantendo-se em alta projeção para 2025.

O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão similar de crescimento, embora com valores absolutos inferiores ao patrimônio líquido total. A diferença entre os dois valores diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição do patrimônio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra volatilidade ao longo dos anos. Apresenta um aumento significativo de 2020 para 2021 e 2022, seguido por uma queda em 2023 e 2024, com uma recuperação em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2022. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores econômicos ou operacionais.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibe uma tendência de alta mais consistente, com valores superiores aos do índice não ajustado em todos os períodos. A volatilidade é menor, indicando uma maior estabilidade no retorno do capital próprio ajustado. Observa-se uma diminuição em 2023 e 2024, seguida de um aumento em 2025, mas em menor magnitude que a observada no índice não ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em seus indicadores de patrimônio, com variações no desempenho do retorno sobre o patrimônio líquido que podem requerer investigação adicional para identificar as causas subjacentes. O patrimônio líquido ajustado e seu respectivo índice de retorno apresentam maior estabilidade em comparação com os valores não ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, seguida de um crescimento mais expressivo em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento contínuo ao longo dos anos, embora os valores sejam consistentemente inferiores aos ativos totais. A diferença entre os dois valores parece manter-se relativamente estável ao longo do tempo.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações anuais. Apresenta um aumento notável de 2020 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, com uma recuperação em 2025, atingindo um valor próximo ao de 2022.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) segue uma tendência semelhante ao ROA não ajustado, mas com valores consistentemente mais altos. Este indicador também demonstra um crescimento de 2020 a 2022, seguido por quedas em 2023 e 2024, e uma recuperação em 2025, superando o valor de 2022.

Tendências de Ativos

Crescimento geral dos ativos totais e ajustados, com uma ligeira pausa em 2024 e retomada em 2025.

Desempenho de Rentabilidade

O ROA e o ROA ajustado apresentam um ciclo de crescimento seguido de declínio e recuperação, indicando sensibilidade a fatores anuais.

ROA vs. ROA Ajustado

O ROA ajustado consistentemente supera o ROA não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade.

Observações Gerais

A empresa demonstra capacidade de aumentar seus ativos e gerar retornos, embora com variações anuais. A análise sugere uma correlação entre o crescimento dos ativos e o desempenho da rentabilidade.