Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente na "Boa vontade", com valores progressivamente maiores em cada ano, indicando potenciais aquisições ou reavaliações de ativos.

Em contrapartida, o valor de "Baseado em tecnologia" demonstra uma trajetória descendente, com uma redução significativa a partir de 2021. Essa diminuição pode ser atribuída a amortizações, desinvestimentos ou obsolescência tecnológica.

O item "Outros" apresenta relativa estabilidade, com flutuações mínimas ao longo dos anos, sugerindo uma contribuição constante, porém modesta, para o total de ativos.

Os "Outros ativos incorpóreos, quantia escriturada bruta" exibem um padrão de crescimento inicial, seguido por uma redução a partir de 2022. A "Amortização acumulada" demonstra uma diminuição constante em sua taxa de crescimento, o que pode indicar uma desaceleração no ritmo de amortização dos ativos intangíveis.

Consequentemente, os "Outros ativos incorpóreos, líquidos" apresentam uma variação que reflete a interação entre a quantia escriturada bruta e a amortização acumulada, com um declínio mais acentuado nos anos mais recentes.

A categoria agregada "Goodwill e outros ativos intangíveis" acompanha a tendência de crescimento da "Boa vontade", com um pico em 2022 e uma estabilização subsequente. A leve alta observada nos últimos dois anos pode ser atribuída ao crescimento da "Boa vontade" que supera as reduções nos outros ativos intangíveis.

Tendências Gerais

Predomínio de crescimento na "Boa vontade" e declínio em "Baseado em tecnologia". Estabilidade em "Outros". Variações complexas nos "Outros ativos incorpóreos" devido à interação entre quantia escriturada bruta e amortização.

Implicações

A crescente "Boa vontade" pode indicar uma estratégia de crescimento por meio de aquisições. A redução em "Baseado em tecnologia" requer investigação para determinar as causas e potenciais impactos futuros.

Observações

A análise da amortização acumulada sugere uma possível mudança na vida útil ou no valor dos ativos intangíveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um pico em 2023. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e 2025, indicando uma possível estabilização ou reajuste na estrutura de ativos.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar à dos ativos totais, com crescimento notável entre 2020 e 2023. A redução observada em 2024 e 2025 acompanha a do ativo total, sugerindo que os ajustes realizados impactam a totalidade dos ativos.

O patrimônio líquido demonstra um aumento significativo entre 2020 e 2023, refletindo um fortalecimento da posição financeira da entidade. Contudo, o valor de 2025 apresenta uma diminuição em relação ao pico de 2023, o que pode indicar a distribuição de dividendos, recompra de ações ou outras operações que afetam o patrimônio líquido.

O patrimônio líquido ajustado exibe uma recuperação notável a partir de valores negativos em 2020, atingindo um ponto máximo em 2024 antes de uma leve queda em 2025. Essa evolução sugere a correção de itens que anteriormente impactavam negativamente o patrimônio, resultando em um aumento da solidez financeira ajustada.

Ativos Totais

Crescimento constante de 2020 a 2023, com estabilização/leve declínio em 2024 e 2025.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com impacto dos ajustes realizados.

Patrimônio Líquido

Aumento expressivo de 2020 a 2023, seguido de redução em 2025.

Patrimônio Líquido Ajustado

Recuperação de valores negativos para positivos, com crescimento até 2024 e leve declínio em 2025.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 2020 para 2021 e 2022, seguido por uma queda em 2023, uma leve recuperação em 2024 e um novo aumento em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, com valores mais elevados e uma maior variação ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de declínio consistente de 2020 a 2024, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2025, observa-se um ligeiro aumento neste índice. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora com dados faltantes no início do período, segue uma trajetória de queda semelhante, com um aumento em 2025.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma queda acentuada a partir de 2021, com uma redução significativa em 2023 e 2025. O índice ajustado, disponível a partir de 2021, mostra valores consideravelmente mais altos, mas também uma tendência de declínio, embora em menor magnitude.

O índice de retorno sobre ativos exibe um aumento de 2020 a 2022, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação parcial em 2024, com um novo declínio em 2025. O índice ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente superiores.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma volatilidade moderada, com picos em 2021 e 2022, e uma tendência de alta no final do período.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma diminuição do risco financeiro ao longo do tempo, com um leve aumento no último ano analisado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra uma redução significativa na rentabilidade do patrimônio líquido, especialmente nos anos mais recentes.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete uma flutuação na rentabilidade dos ativos, com um declínio no último ano.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2024, seguida por uma ligeira diminuição em 2025. Observa-se um crescimento consistente, embora com desaceleração, nos ativos totais, atingindo o pico em 2024 antes de recuar no ano seguinte.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um aumento contínuo de 2020 a 2024, e uma redução subsequente em 2025. A magnitude do crescimento do ativo total ajustado acompanha a tendência observada nos ativos totais, indicando uma relação direta entre os dois indicadores.

O índice de giro total dos ativos demonstra flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2022 e 2023. Em 2025, o índice de giro total dos ativos apresenta um aumento notável, sugerindo uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado exibe uma tendência de alta mais pronunciada entre 2020 e 2022, indicando uma melhoria significativa na eficiência do uso dos ativos ajustados. Houve uma retração em 2023, mas o índice recuperou-se em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado. Este aumento em 2025 é mais expressivo do que o observado no índice de giro total dos ativos, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos contribuíram para um aumento na eficiência operacional.

Ativos totais

Apresentam crescimento de 2020 a 2024, com diminuição em 2025.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, com crescimento até 2024 e declínio em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Mostra flutuações, com aumento inicial, estabilização e posterior crescimento em 2025.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta um aumento mais acentuado até 2022, retração em 2023 e forte recuperação em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2024, com um pico em 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em magnitudes diferentes, apresentando também um declínio no último ano analisado.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento substancial entre 2020 e 2024, indicando um aumento na participação dos acionistas na empresa. Contudo, observa-se uma redução no patrimônio líquido em 2025. O patrimônio líquido ajustado, que inicialmente apresentava valores negativos, demonstra uma recuperação progressiva e um crescimento consistente até 2024, com uma diminuição em 2025.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição constante de 2020 a 2024, sugerindo uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2025, o índice demonstra um ligeiro aumento. O índice de alavancagem financeira ajustado, disponível a partir de 2021, mostra uma tendência de queda mais acentuada, com um aumento em 2025.

Ativos totais

Crescimento constante de 2020 a 2024, com leve declínio em 2025.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com declínio em 2025.

Patrimônio líquido

Aumento significativo até 2024, seguido de redução em 2025.

Patrimônio líquido ajustado

Recuperação e crescimento consistentes até 2024, com declínio em 2025.

Índice de alavancagem financeira

Diminuição constante de 2020 a 2024, com leve aumento em 2025.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Tendência de queda mais acentuada, com aumento em 2025.

A diminuição nos indicadores de alavancagem financeira, tanto o padrão quanto o ajustado, sugere uma melhora na estrutura de capital da entidade. No entanto, a redução observada no patrimônio líquido e no ativo total ajustado em 2025 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e seus potenciais impactos futuros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido apresentou um crescimento substancial de 2020 a 2024, passando de US$ 6.077 milhões para US$ 26.274 milhões. Contudo, observa-se uma diminuição significativa em 2025, com o patrimônio líquido recuando para US$ 21.206 milhões.

O patrimônio líquido ajustado, embora apresente valores iniciais negativos em 2020, demonstra uma recuperação e crescimento consistentes até 2024, atingindo US$ 9.848 milhões. Em 2025, o valor ajustado não foi fornecido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um pico em 2021 (90.88%), seguido por uma tendência de declínio contínuo até 2025 (26.13%). A queda é notável, indicando uma redução na eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, disponível a partir de 2021, apresentou um valor elevado nesse ano (334.43%), diminuindo progressivamente para 56.27% em 2025. A disponibilidade limitada de dados para este índice dificulta uma análise comparativa completa, mas a tendência de queda acompanha a observada no índice não ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento inicial robusto no patrimônio líquido, seguido por uma retração em 2025. A rentabilidade, medida pelos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, apresenta uma clara tendência de declínio ao longo do período analisado, tanto na versão ajustada quanto na não ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um pico em 2023. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar até 2024, com uma redução notável em 2025.

Ativos totais

Registraram um aumento de aproximadamente 15,6% entre 2020 e 2023, indicando expansão da base de ativos. A queda subsequente em 2024 e 2025 sugere uma possível reavaliação ou alienação de ativos.

Ativo total ajustado

Apresentou um crescimento mais expressivo que os ativos totais, com um aumento de aproximadamente 51,7% entre 2020 e 2024. A diminuição em 2025 pode indicar ajustes contábeis ou mudanças na estrutura de capital.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibiu uma tendência de alta entre 2020 e 2022, atingindo o valor mais alto nesse período. Em 2023, houve uma queda significativa, seguida por uma recuperação parcial em 2024 e uma nova diminuição em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu um padrão semelhante, porém com valores consistentemente superiores, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos ajustados.

Índice de retorno sobre ativos

A flutuação do ROA sugere sensibilidade a fatores como lucratividade, eficiência operacional e mudanças na base de ativos. A queda em 2023 pode ser atribuída a fatores macroeconômicos ou específicos da entidade.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

A superioridade do ROA ajustado em relação ao ROA tradicional indica que os ajustes realizados na base de ativos resultam em uma melhor avaliação do desempenho da entidade. A diminuição em 2025 acompanha a redução do ativo total ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e expansão, seguido por um período de ajuste e possível reavaliação de ativos. A rentabilidade, medida pelo ROA, demonstra volatilidade, enquanto o ROA ajustado se mantém em níveis mais elevados, sugerindo uma gestão eficiente dos ativos ajustados.