Walmart Inc. (NYSE:WMT)

A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra um aumento inicial, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2021, seguido por uma trajetória descendente gradual até o final do período, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos fixos na geração de receita.

O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização) apresenta um padrão semelhante, com crescimento até o segundo trimestre de 2021 e subsequente declínio. A magnitude da variação neste indicador é menor em comparação com o índice de giro líquido do ativo fixo, sugerindo uma relação mais estável entre o volume de negócios e o ativo fixo.

O índice de giro total dos ativos exibe uma flutuação mais moderada, com um ligeiro aumento geral ao longo do tempo. Observa-se um pico no terceiro trimestre de 2023, seguido por uma pequena correção. Este indicador sugere uma eficiência relativamente consistente na utilização dos ativos totais para gerar vendas.

O índice de giro do patrimônio líquido demonstra a maior volatilidade entre os indicadores analisados. Apresenta um declínio significativo entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2020, seguido por uma recuperação e um novo aumento expressivo no quarto trimestre de 2022 e primeiro trimestre de 2023. A partir do segundo trimestre de 2023, observa-se uma tendência de estabilização, com flutuações menos pronunciadas. Este indicador reflete a capacidade da empresa de gerar receita a partir do capital próprio investido.

Índice de giro líquido do ativo fixo

Apresenta uma tendência de declínio gradual após um pico inicial, indicando menor eficiência na utilização dos ativos fixos.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

Segue um padrão semelhante ao índice de giro líquido do ativo fixo, mas com menor amplitude de variação.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma flutuação moderada com uma ligeira tendência de aumento ao longo do tempo.

Índice de giro do patrimônio líquido

Exibe a maior volatilidade, com um aumento significativo no final do período analisado, seguido por estabilização.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram um crescimento notável no início do período, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observou-se uma certa estabilização, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em um patamar elevado. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2023, as vendas líquidas demonstraram um aumento consistente, culminando em valores superiores aos registrados anteriormente, com um novo pico no primeiro trimestre de 2025.

Em relação aos bens e equipamentos, incluindo ativos de direito de uso de locação financeira, líquidos, a trajetória indica um declínio inicial, com valores mais baixos registrados no primeiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, houve uma recuperação gradual e constante, com um crescimento contínuo ao longo dos trimestres subsequentes. Essa tendência de alta persistiu até o final do período analisado, indicando investimentos contínuos em ativos fixos.

O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou uma leve variação ao longo do tempo. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, em torno de 5.0. A partir do primeiro trimestre de 2021, observou-se um ligeiro aumento, atingindo o valor mais alto no primeiro trimestre de 2021. Contudo, a partir do segundo trimestre de 2023, o índice de giro líquido do ativo fixo demonstrou uma tendência de declínio gradual, embora ainda se mantenha em um nível considerado razoável.

Vendas líquidas

Apresentam um crescimento significativo no início do período, estabilização subsequente e um novo período de crescimento a partir do segundo trimestre de 2023.

Bens e equipamentos

Demonstram um declínio inicial seguido por uma recuperação e crescimento contínuo ao longo do período.

Índice de giro líquido do ativo fixo

Mantém-se relativamente estável no início, com um ligeiro aumento em 2021 e uma tendência de declínio gradual a partir do segundo trimestre de 2023.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram um crescimento notável no início do período, com um pico no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observou-se uma certa estabilização, seguida de um novo período de expansão a partir do segundo trimestre de 2022, culminando em valores mais elevados nos trimestres subsequentes. No entanto, o último trimestre analisado demonstra uma ligeira diminuição em relação ao trimestre anterior.

Em relação aos ativos fixos tangíveis e equipamentos, incluindo ativos de direito de uso de arrendamento mercantil financeiro, líquidos, a trajetória indica um aumento constante ao longo de todo o período. Este crescimento, embora gradual, é consistente e sugere investimentos contínuos em capacidade produtiva e infraestrutura.

O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que relaciona as vendas líquidas com os ativos fixos, apresentou flutuações moderadas. Inicialmente, o rácio manteve-se relativamente estável, em torno de 4.3 a 4.4. Observou-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2021, atingindo 5.05, refletindo uma maior eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar vendas. Após este pico, o rácio estabilizou-se novamente, com uma ligeira tendência de declínio nos últimos trimestres analisados, indicando uma possível diminuição na eficiência da utilização dos ativos fixos.

Vendas Líquidas

Demonstram um padrão de crescimento com picos e estabilizações, indicando sensibilidade a fatores sazonais ou econômicos.

Ativos Fixos

Apresentam um aumento constante, sugerindo investimentos contínuos em ativos de longo prazo.

Rácio Líquido de Volume de Negócios do Ativo Fixo

Reflete a eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar vendas, com flutuações que podem indicar mudanças nas condições operacionais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram um crescimento notável entre o segundo trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021, atingindo o pico de US$ 150.985 milhões. Após este ponto, observou-se uma flutuação, com um ligeiro declínio no segundo trimestre de 2021, seguido por um novo aumento no quarto trimestre de 2021. A partir do segundo trimestre de 2022, as vendas líquidas mantiveram-se em um patamar elevado, com um crescimento consistente até o quarto trimestre de 2024, atingindo US$ 178.830 milhões. No entanto, houve uma retração nos trimestres subsequentes, com as vendas líquidas a US$ 163.981 milhões no primeiro trimestre de 2025.

Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra um aumento geral ao longo do período. Os ativos totais cresceram de US$ 232.892 milhões no primeiro trimestre de 2020 para US$ 270.837 milhões no primeiro trimestre de 2025. Embora tenha havido algumas flutuações trimestrais, a tendência predominante foi de expansão, com um crescimento mais acentuado entre o terceiro trimestre de 2020 e o quarto trimestre de 2021. A partir do quarto trimestre de 2021, o crescimento dos ativos totais desacelerou, mantendo-se relativamente estável até o final do período analisado.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma estabilidade relativa ao longo do período, variando entre 2.17 e 2.59. Observou-se um ligeiro aumento a partir do primeiro trimestre de 2021, atingindo o pico de 2.59 no quarto trimestre de 2023, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. No entanto, este índice apresentou uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, situando-se em 2.53 no primeiro trimestre de 2025. A manutenção de um índice de giro consistente sugere uma gestão eficiente dos ativos, embora as flutuações possam indicar variações na eficiência operacional.

Em resumo, os dados indicam um crescimento geral nas vendas líquidas e nos ativos totais ao longo do período analisado. O índice de giro total dos ativos demonstra uma utilização eficiente dos ativos, com ligeiras variações que podem refletir mudanças nas condições de mercado ou na estratégia operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram um crescimento notável no início do período, com um pico no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observou-se uma certa estabilização, seguida de um novo período de expansão a partir do segundo trimestre de 2022, atingindo valores mais elevados nos trimestres subsequentes. No entanto, o último trimestre analisado demonstra uma ligeira retração em comparação com o trimestre anterior.

O total do patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente até o terceiro trimestre de 2021, com um subsequente declínio no quarto trimestre do mesmo ano. A partir daí, o patrimônio líquido manteve-se relativamente estável, com flutuações moderadas, até o quarto trimestre de 2023, quando se observou um novo aumento. O último trimestre analisado indica uma diminuição em relação ao trimestre anterior.

O índice de giro do patrimônio líquido exibiu variações ao longo do período. Inicialmente, apresentou um declínio, seguido de uma recuperação e estabilização em torno de 7. A partir do quarto trimestre de 2021, o índice de giro demonstrou um aumento significativo, atingindo o seu valor mais alto no primeiro trimestre de 2023. Nos trimestres seguintes, o índice de giro apresentou uma tendência de declínio, com uma ligeira recuperação no último trimestre analisado.

Vendas líquidas

Demonstram um padrão de crescimento inicial, estabilização e posterior expansão, com uma ligeira retração no último período.

Total do patrimônio líquido

Apresenta uma trajetória ascendente inicial, seguida de um declínio e estabilização, com um novo aumento no final do período, seguido de uma diminuição.

Índice de giro do patrimônio líquido

Exibe variações significativas, com um aumento notável a partir do quarto trimestre de 2021, seguido de um declínio e uma leve recuperação.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e expansão, seguido de uma fase de estabilização e, mais recentemente, de ligeiras flutuações. A análise conjunta das três métricas sugere uma relação complexa entre vendas, patrimônio líquido e eficiência na utilização dos ativos.