Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Trane Technologies plc, rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de aumento na alavancagem financeira, refletida pelo crescimento do índice de alavancagem financeira, que passou de 2,55 em 2018 para 2,97 em 2022. Isso indica uma ampliação na utilização de dívidas em relação ao patrimônio da empresa ao longo do tempo.
Os índices de dívida sobre o patrimônio líquido apresentaram aumento de 0,58 em 2018 para 0,79 em 2022, sugerindo uma maior dependência de capital de terceiros, embora o relacionamento ainda permaneça abaixo de níveis considerados elevados. O índice de dívida sobre patrimônio líquido, incluindo passivo de arrendamento operacional, seguiu uma trajetória semelhante, crescendo de 0,58 para 0,87 no mesmo período.
De forma semelhante, os rácios dívida/capital total aumentaram de 0,37 em 2018 para 0,44 em 2022, indicando um aumento moderado na proporção de dívida em relação ao capital total, e os rácios que consideram passivos de arrendamento operacional demonstraram avanço nesse aumento, passando de 0,37 para 0,47.
A relação dívida/ativos também cresceu, de 0,23 em 2018 para 0,27 em 2022. Isso sinaliza que uma parcela maior dos ativos totais passou a ser financiada por dívidas, embora esse índice permaneça relativamente moderado.
Por outro lado, a análise do índice de cobertura de juros revela uma melhora significativa, especialmente entre 2020 e 2022. Após uma redução para 6,18 em 2020, esse índice retomou e superou seu valor de 2018, atingindo 10,72 em 2022, indicando maior capacidade da empresa de gerar lucros suficientes para pagar seus encargos de juros.
Similarly, the coverage of fixed charges shows an increasing trend, rising from 4,44 in 2018 to 6,39 in 2022. This suggests an improved ability of the company to meet its fixed financial obligations over the years.
In summary, despite a gradual increase in leverage ratios indicating higher use of debt, the company maintains favorable coverage ratios, reflecting an overall strengthening of its capacity to service its financial obligations. This balance between increased leverage and enhanced coverage indicates a potentially prudent leveraging strategy aligned with maintaining financial stability.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Trane Technologies plc, índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Endividamento total | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.79 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.58 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Bens de capital | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Industriais | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc
= 4,836,300 ÷ 6,088,600 = 0.79
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de aumento no endividamento total ao longo do período de 2018 a 2022. Em 2018, o valor de dívida total era de aproximadamente US$ 4,09 bilhões, elevando-se para cerca de US$ 5,57 bilhões em 2019 antes de diminuir para aproximadamente US$ 5,27 bilhões em 2020. Após essa queda, há uma estabilização no nível de endividamento, com a dívida permanecendo próxima de US$ 4,83 bilhões em 2021 e 2022.
O patrimônio líquido da empresa apresentou flutuações ao longo do período. Em 2018, o patrimônio líquido era de aproximadamente US$ 7,02 bilhões, aumentando levemente em 2019 para US$ 7,27 bilhões. No entanto, ocorreu uma redução significativa em 2020, chegando a cerca de US$ 6,41 bilhões, continuando numa tendência de diminuição até o final de 2022, quando atingiu aproximadamente US$ 6,09 bilhões.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido revela uma escalada no grau de endividamento relativo ao patrimônio ao longo do tempo. Em 2018, este índice era de 0,58, indicando uma proporção moderada de dívida em relação ao patrimônio. Este valor aumentou para 0,77 em 2019 e atingiu 0,82 em 2020, sinalizando um aumento relativo da alavancagem financeira. A partir de então, o índice estabiliza em torno de 0,77 em 2021 e 0,79 em 2022, indicando que a relação entre dívida e patrimônio permaneceu em níveis elevados, embora sem variações expressivas no último período.
De modo geral, a análise evidencia um crescimento do endividamento total em 2019, seguido por uma redução ou estabilização nos anos subsequentes. O patrimônio líquido apresentou retrações, principalmente a partir de 2020, o que contribuiu para o aumento do índice de endividamento em relação ao patrimônio, apontando para uma maior alavancagem financeira na fase final do período avaliado. Esses padrões sugerem que a empresa passou por um momento de aumento do endividamento, possivelmente relacionado a estratégias de expansão ou ajuste financeiro, seguido por uma tentativa de estabilização em níveis elevados de dívida relativa ao patrimônio.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Trane Technologies plc, índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Endividamento total | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Arrendamento operacional circulante (classificado em Outros passivos circulantes) | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| Arrendamento operacional não circulante (classificado em Outros passivos não circulantes) | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.87 | 0.84 | 0.89 | 0.84 | 0.58 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc
= 5,305,600 ÷ 6,088,600 = 0.87
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida Total (Incluindo Passivo de Arrendamento Operacional)
- Ao longo do período analisado, observa-se um aumento substancial na dívida total entre 2018 e 2019, com um crescimento de aproximadamente 50%, passando de US$ 4,09 bilhões a US$ 6,14 bilhões. A partir de então, a dívida apresentou uma leve redução até o final de 2022, fechando em cerca de US$ 5,31 bilhões, indicando uma tentativa de redução de endividamento após o pico em 2019. Esse padrão sugere uma estratégia de aumento de financiamento durante 2019, possivelmente para financiar projetos ou aquisições, seguida de uma gestão de endividamento que buscou conter ou diminuir o passivo ao longo dos anos seguintes, embora a dívida ainda se mantenha elevada em relação ao início do período.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma leve alta até 2019, atingindo US$ 7,27 bilhões, sendo posteriormente seguido por uma redução de aproximadamente 12% até 2022, quando foi registrado em aproximadamente US$ 6,09 bilhões. Essa diminuição do patrimônio indica que, apesar de uma fase inicial de aumento, houve um declínio na composição de valor dos acionistas, possivelmente refletindo perdas, distribuição de dividendos ou outros fatores que impactaram o resultado acumulado ao longo dos anos.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este indicador apresentou aumento contínuo ao longo do período, começando em 0,58 em 2018 e atingindo 0,87 em 2022. O crescimento do índice indica uma intensificação da alavancagem financeira, ou seja, a empresa passou a financiar uma parcela maior de seus ativos por meio de dívida em relação ao patrimônio líquido. Apesar de uma variabilidade com aumento acentuado em 2019 e manutenção em patamares elevados, o aumento do índice reflete maior risco financeiro, resultante do aumento do endividamento em comparação ao valor próprio.
Em suma, as tendências indicam um período de maior endividamento e alavancagem financeira entre 2018 e 2022, acompanhado por uma redução do patrimônio líquido. A estratégia financeira parece ter se consolidado na expansão por meio de dívidas durante 2019, com subsequente controle do endividamento, embora sem recuperação do patrimônio líquido perdido durante o período.
Rácio dívida/capital total
Trane Technologies plc, rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Endividamento total | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Capital total | 10,924,900) | 11,098,000) | 11,679,800) | 12,841,000) | 11,114,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.37 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Bens de capital | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Industriais | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 4,836,300 ÷ 10,924,900 = 0.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se um aumento significativo no endividamento total de 2018 até 2019, onde passou de aproximadamente US$ 4,09 bilhões para cerca de US$ 5,57 bilhões. Nos anos seguintes, houve uma leve redução, atingindo aproximadamente US$ 5,27 bilhões em 2020 e continuando a tendência de queda, chegando a cerca de US$ 4,83 bilhões em 2022. Essa dinâmica indica que, após um período de expansão do endividamento, a empresa adotou uma estratégia de redução rationalizada do seu nível de dívida.
- Capital total
- Houve um crescimento contínuo de 2018 até 2019, passando de aproximadamente US$ 11,11 bilhões para US$ 12,84 bilhões. Nos anos seguintes, essa métrica apresentou uma ligeira diminuição, chegando a cerca de US$ 11 bilhões em 2021 e mantendo valores semelhantes em 2022, na casa de US$ 10,92 bilhões. Tal padrão sugere uma consolidação do patrimônio da empresa, embora com uma recente retração que pode refletir ajustes na estratégia de captação de recursos ou distribuição de lucros.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio aumentou de aproximadamente 0,37 em 2018 para 0,45 em 2020, indicando um aumento na proporção de dívida em relação ao capital total, sinalizando um maior grau de endividamento relativo ao patrimônio. A partir de 2021 até 2022, esse índice permaneceu estável em 0,44, sugerindo uma estabilização na composição financeira, com uma estrutura de capital que mantém uma proporção consistente de dívida em relação ao capital total ao longo desses anos recentes.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Trane Technologies plc, rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Endividamento total | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Arrendamento operacional circulante (classificado em Outros passivos circulantes) | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| Arrendamento operacional não circulante (classificado em Outros passivos não circulantes) | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 11,394,200) | 11,541,300) | 12,095,100) | 13,407,400) | 11,114,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.46 | 0.37 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 5,305,600 ÷ 11,394,200 = 0.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total
- Observa-se um aumento significativo na dívida total entre 2018 e 2019, passando de aproximadamente US$ 4,09 bilhões para cerca de US$ 6,14 bilhões, indicando uma expansão de recursos ou aquisições durante esse período. A partir de 2020, ocorre uma redução na dívida, chegando a aproximadamente US$ 5,69 bilhões, mantendo-se relativamente estável em 2021 e 2022, com valores próximos a US$ 5,29 bilhões e US$ 5,31 bilhões, respectivamente. Esse comportamento sugere uma estratégia de redução do endividamento ou pagamento de dívidas ao longo do tempo após o pico de 2019.
- Capital total
- O capital total apresenta um crescimento contínuo de 2018 até 2019, atingindo cerca de US$ 13,41 bilhões, seguido de uma queda em 2020 para aproximadamente US$ 12,09 bilhões. Depois, há uma tendência de estabilização com leve declínio, chegando a cerca de US$ 11,35 bilhões em 2021 e US$ 11,39 bilhões em 2022. Essa evolução indica uma fase de expansão até 2019, seguida de ajustes ou retrações que podem refletir decisões de gestão de ativos ou resultados operacionais.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio mantém-se relativamente estável, porém em leve crescimento, passando de 0,37 em 2018 para 0,46-0,47 em 2019, 2020, 2021 e 2022. Esse aumento sugere uma proporção crescente de endividamento em relação ao capital total ao longo do período, embora a variação não seja abrupta, indicando uma manutenção de uma política de alavancagem financeira moderada.
Relação dívida/ativos
Trane Technologies plc, rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Endividamento total | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Ativos totais | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.23 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Bens de capital | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Industriais | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 4,836,300 ÷ 18,081,600 = 0.27
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos indicadores financeiros revela tendências relevantes ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou um aumento significativo de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$ 4,09 bilhões para cerca de US$ 5,57 bilhões, indicando uma ampliação na dívida total da empresa. Após 2019, houve uma redução progressiva do endividamento, atingindo aproximadamente US$ 4,83 bilhões em 2022, aproximando-se do valor de 2018, o que sugere uma política de redução de endividamento ao longo dos últimos anos.
Os ativos totais demonstraram crescimento de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$ 17,91 bilhões para cerca de US$ 20,49 bilhões, evidenciando expansão da base de ativos da empresa. Contudo, a partir de 2019, houve uma regressão, com uma diminuição para aproximadamente US$ 18,16 bilhões em 2020 e estabilidade relativa nos anos seguintes, mantendo-se próximos de US$ 18 bilhões, o que indica estabilidade nos ativos após o pico em 2019.
A relação dívida/ativos, um indicador de alavancagem financeira, apresentou um leve crescimento de 2018 a 2019, passando de 0,23 para 0,27, refletindo um aumento na proporção de dívida em relação aos ativos totais. Entre 2019 e 2020, esse índice permaneceu constante em 0,29, antes de estabilizar em 0,27 nos anos seguintes. A estabilidade dessa relação sugere uma gestão equilibrada da estrutura de capital, mesmo após as variações no endividamento e nos ativos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Trane Technologies plc, rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Endividamento total | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Arrendamento operacional circulante (classificado em Outros passivos circulantes) | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| Arrendamento operacional não circulante (classificado em Outros passivos não circulantes) | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| Ativos totais | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.30 | 0.23 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Bens de capital | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Industriais | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 5,305,600 ÷ 18,081,600 = 0.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se que a dívida total da entidade apresentou um aumento significativo de 2018 a 2019, passando de aproximadamente US$ 4,09 bilhões para cerca de US$ 6,14 bilhões, refletindo uma expansão no endividamento. Após esse pico em 2019, a dívida reduziu-se levemente no ano seguinte, atingindo aproximadamente US$ 5,69 bilhões em 2020, e posteriormente estabilizou em torno de US$ 5,29 bilhões em 2021 e US$ 5,31 bilhões em 2022. Essa trajetória indica uma estratégia de gerenciamento de endividamento, com redução pós-2019, possivelmente para melhorar a estrutura de capital ou mitigar riscos financeiros.
Os ativos totais mostraram uma tendência de crescimento até 2019, atingindo aproximadamente US$ 20,49 bilhões, seguidos de uma redução em 2020 para cerca de US$ 18,16 bilhões. Em 2021 e 2022, os ativos estabilizaram-se em valores próximos a US$ 18 bilhões, indicando que não houve crescimento expressivo na base de ativos nesses anos seguintes à alta de 2019. Essa estabilização sugere uma possível desaceleração do investimento ou uma consolidação de ativos após o período de expansão anterior.
A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável nas últimas duas avaliações, situando-se em torno de 0,29 a 0,31, com leve aumento em 2019 para 0,3 e 2020 para 0,31, sinalizando uma manutenção da proporção entre endividamento e ativos totais. Essa estabilidade indica uma gestão de alavancagem financeira consistente ao longo do período, apesar das variações no volume absoluto da dívida e dos ativos.
Índice de alavancagem financeira
Trane Technologies plc, índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.97 | 2.89 | 2.83 | 2.82 | 2.55 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Bens de capital | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Industriais | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc
= 18,081,600 ÷ 6,088,600 = 2.97
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros ao longo dos anos revela diversas tendências relevantes.
Os ativos totais apresentaram um aumento significativo de 2018 para 2019, passando de aproximadamente 17,91 bilhões de dólares para cerca de 20,49 bilhões de dólares, indicando crescimento na capacidade operacional da empresa. Entretanto, a partir de 2019, houve uma queda nos ativos, atingindo aproximadamente 18,15 bilhões de dólares em 2020, o que pode refletir ajustes patrimoniais ou liquidação de ativos não essenciais. Nos anos seguintes, os ativos se estabilizaram, apresentando valores próximos a 18 milhões de dólares, com ligeira variação até 2022.
O patrimônio líquido sofreu uma tendência de declínio ao longo do período avaliado. Em 2018, era de aproximadamente 7,02 bilhões de dólares, crescendo modestamente até 2019 para cerca de 7,27 bilhões de dólares. A partir de então, houve uma redução contínua, atingindo aproximadamente 6,09 bilhões de dólares em 2022. Essa diminuição sugere que os lucros retidos ou outros componentes do patrimônio líquido possam ter sido impactados por resultados operacionais ou por distribuições de dividendos, refletindo uma possível pressão na composição do capital próprio.
O índice de alavancagem financeira evidenciou uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 2,55 em 2018 para 2,97 em 2022. Este aumento indica uma crescente dependência de recursos de terceiros em relação ao patrimônio líquido, o que pode aumentar a sensibilidade da empresa a condições de mercado adversas ou a mudanças na taxa de juros, além de indicar uma maior utilização de endividamento para financiar suas operações ou crescimento.
De modo geral, os dados refletem um período de crescimento inicial seguido por ajustes na composição patrimonial e aumento no grau de alavancagem, o que demanda uma análise mais aprofundada do contexto operacional e estratégico da empresa para entender suas implicações futuras.
Índice de cobertura de juros
Trane Technologies plc, índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 18,200) | 13,200) | 15,100) | 17,600) | 19,900) | |
| Menos: Operações descontinuadas, líquidas de impostos | (21,500) | (20,600) | (121,400) | 40,600) | (21,500) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 375,900) | 333,500) | 296,800) | 353,700) | 281,300) | |
| Mais: Despesa com juros | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 2,395,600) | 2,024,400) | 1,536,900) | 1,984,600) | 1,881,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 10.72 | 8.66 | 6.18 | 8.17 | 8.52 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Bens de capital | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Industriais | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 2,395,600 ÷ 223,500 = 10.72
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O resultado operacional antes de juros e impostos (EBIT) apresentou crescimento constante ao longo do período, com uma recuperação significativa em 2021 e 2022 após uma leve queda em 2020. Especificamente, o EBIT aumentou de aproximadamente US$ 1,88 bilhão em 2018 para US$ 1,98 bilhão em 2019, seguido por uma redução para US$ 1,54 bilhão em 2020. Em 2021, o EBIT experimentou uma reversão, alcançando cerca de US$ 2,02 bilhões, e ampliou ainda mais em 2022, atingindo aproximadamente US$ 2,40 bilhões.
A despesa com juros apresentou um crescimento moderado ao longo dos anos, saindo de cerca de US$ 220,7 milhões em 2018 para US$ 243 milhões em 2019. Em 2020, houve um pequeno aumento para US$ 248,7 milhões, seguido por uma redução em 2021 para US$ 233,7 milhões, e mais uma diminuição em 2022, chegando a aproximadamente US$ 223,5 milhões.
O índice de cobertura de juros, que indica a capacidade de pagar os juros com o resultado operacional, apresentou uma tendência de melhora ao longo do período. Após valores relativamente altos em 2018 (8,52) e 2019 (8,17), houve uma queda significativa em 2020 (6,18), refletindo uma menor margem de cobertura. A partir de 2021, o índice aumentou novamente, alcançando cerca de 8,66, e atingiu seu ponto mais elevado em 2022, chegando a 10,72, indicando uma maior segurança financeira para cobrir as despesas com juros.
De modo geral, a análise revela uma recuperação do desempenho operacional após o decréscimo em 2020, acompanhado de uma gestão eficiente das despesas com juros, que contribuíram para melhorar a cobertura financeira. Esses padrão sugerem uma estabilidade financeira crescente e uma postura mais sólida na gestão da alavancagem financeira ao longo do período avaliado.
Índice de cobertura de encargos fixos
Trane Technologies plc, índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 18,200) | 13,200) | 15,100) | 17,600) | 19,900) | |
| Menos: Operações descontinuadas, líquidas de impostos | (21,500) | (20,600) | (121,400) | 40,600) | (21,500) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 375,900) | 333,500) | 296,800) | 353,700) | 281,300) | |
| Mais: Despesa com juros | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 2,395,600) | 2,024,400) | 1,536,900) | 1,984,600) | 1,881,000) | |
| Mais: Despesas de leasing operacional | 179,400) | 168,300) | 173,000) | 206,100) | 261,300) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 2,575,000) | 2,192,700) | 1,709,900) | 2,190,700) | 2,142,300) | |
| Despesa com juros | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| Despesas de leasing operacional | 179,400) | 168,300) | 173,000) | 206,100) | 261,300) | |
| Encargos fixos | 402,900) | 402,000) | 421,700) | 449,100) | 482,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 6.39 | 5.45 | 4.05 | 4.88 | 4.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Bens de capital | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Industriais | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 2,575,000 ÷ 402,900 = 6.39
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma trajetória de crescimento no lucro antes de encargos fixos e impostos, que apresentou aumento contínuo de 2018 a 2022, atingindo US$ 2.575.000 em 2022, um incremento significativo em relação ao valor de 2018. Essa evolução sugere uma melhora na rentabilidade operacional da empresa ao longo do período.
Os encargos fixos demonstraram uma redução ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 482.000 em 2018 para cerca de US$ 402.900 em 2022. Essa diminuição nos encargos fixos indica uma potencial estratégia de controle de custos ou otimização da estrutura de despesas fixas, contribuindo para a melhora da margem operacional.
O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobertura dos encargos fixos com o lucro operacional, apresentou uma tendência de melhora significativa. Após oscilações menores, o índice atingiu 4.44 em 2018, tendo um aumento constante e atingindo 6.39 em 2022. Este aumento reflete uma maior folga operacional, indicando que a empresa tem uma margem ampla para cobrir seus encargos fixos, o que reforça a solidez da sua estrutura financeira ao longo do período.
Em resumo, a análise revela uma trajetória de melhoria na rentabilidade operacional e na capacidade de cobertura dos encargos fixos, acompanhada por uma gestão eficiente dos custos fixos, resultando em uma posição financeira mais robusta ao final do período analisado.