Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Trane Technologies plc, lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Trane Technologies plc, NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito.
3 Adição de aumento (diminuição) na reserva LIFO. Ver Detalhes »
4 Adição de aumento (redução) da receita diferida.
5 Adição de aumento (diminuição) na responsabilidade de garantia padrão do produto.
6 Adição de aumento (diminuição) dos equivalentes de capital próprio aos lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc.
7 2022 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
8 2022 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Adição de despesas de juros após impostos ao lucro líquido atribuível à Trane Technologies plc.
10 2022 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
11 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
12 Eliminação de operações descontinuadas.
- Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc
- Os lucros líquidos apresentaram crescimento de 2018 para 2019, passando de US$ 1.337.600 milhares para US$ 1.410.900 milhares. Em 2020, houve uma redução significativa, atingindo US$ 854.900 milhares, indicando uma contração de aproximadamente 39,4% frente ao ano anterior. Porém, a partir de 2021, os lucros retomaram a tendência de alta, atingindo US$ 1.423.400 milhares, superando o valor de 2019. Em 2022, os lucros continuaram a crescer, chegando a US$ 1.756.500 milhares, representando um aumento de cerca de 23,5% em relação a 2021. Essa evolução sugere uma recuperação financeira após a queda de 2020, com forte crescimento nos últimos dois anos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT também apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período. Em 2018, foi de US$ 1.451.904 milhares, crescendo para US$ 1.640.972 milhares em 2019. Em 2020, houve uma redução considerável, atingindo US$ 1.265.645 milhares, equivalente a uma queda de aproximadamente 22,8% em relação a 2019, possivelmente refletindo impactos econômicos ou setoriais desse período. A partir de 2021, o valor voltou a subir, chegando a US$ 1.673.718 milhares, e continuou crescendo em 2022, alcançando US$ 2.138.919 milhares, o que representa um crescimento de aproximadamente 27,8% em relação ao ano anterior. Assim como os lucros líquidos, o NOPAT evidencia uma recuperação consistente após o declínio de 2020, com aumento acelerado nos últimos dois anos.
Impostos operacionais de caixa
Trane Technologies plc, impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Despesa tributária
- A despesa tributária apresentou uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 281,3 milhões em 2018 para cerca de US$ 375,9 milhões em 2022. Houve um crescimento significativo entre 2018 e 2019, com um aumento de aproximadamente 26%, seguido de uma redução em 2020, possivelmente refletindo ajustes nos resultados fiscais ou mudanças na legislação tributária. A partir de 2021, a despesa tributária retomou a trajetória de crescimento, alcançando um novo pico em 2022, o que indica uma elevação contínua na carga tributária ou na remunerção dos impostos devidos.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa mostraram uma redução de aproximadamente 17,7% do valor em 2018 (US$ 475,3 milhões) para 2020 (US$ 328,8 milhões). Em 2021, ocorreu um aumento de quase 24% em relação ao ano anterior, atingindo aproximadamente US$ 409 milhões, voltando a diminuir em 2022, quando o valor caiu para cerca de US$ 356 milhões. Essa variação sugere oscilações na efetiva carga tributária vinculada às operações, possivelmente devido a variações no desempenho operacional, alterações na legislação fiscal ou diferenças nos períodos de pagamento dos impostos.
Capital investido
Trane Technologies plc, capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de reserva LIFO. Ver Detalhes »
5 Adição de receita diferida.
6 Adição de responsabilidade de garantia padrão do produto.
7 Adição de equivalências patrimoniais ao capital próprio total da Trane Technologies plc.
8 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
Ao analisar a evolução do total de dívidas e arrendamentos reportados ao longo dos cinco períodos considerados, observa-se um incremento significativo de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$4,64 bilhões para cerca de US$6,14 bilhões, o que indica uma estratégia de endividamento mais agressiva ou um aumento nas obrigações financeiras. Entre 2019 e 2020, houve uma redução marginal, chegando a aproximadamente US$5,69 bilhões, podendo refletir ações de redução do endividamento ou amortizações importantes. A partir de 2020 até 2022, o valor permanece relativamente estável, em torno de US$5,3 bilhões, indicando uma estabilização na estrutura de endividamento.
- Patrimônio líquido da empresa
- O patrimônio líquido apresentou um aumento de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$7,02 bilhões para cerca de US$7,27 bilhões, sugerindo crescimento ou fortalecimento do patrimônio nesse período. A partir de 2019, houve uma redução contínua até 2022, chegando a aproximadamente US$6,09 bilhões, o que pode refletir distribuições de lucros, perdas acumuladas ou outras variações patrimoniais. Essa tendência de declínio delicado ao longo do período é importante de monitorar, pois influencia a estrutura de capital e a percepção de solvência.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento de 2018 para 2019, atingindo cerca de US$15,64 bilhões, sugerindo aumento de recursos aplicados na operação ou aquisições. Em 2020, houve uma redução para aproximadamente US$13,83 bilhões, indicando possível realização de investimentos ou ajustes na composição do capital. Posteriormente, o valor se estabilizou aproximadamente em US$13,35 bilhões até 2021, com um ligeiro aumento para aproximadamente US$13,52 bilhões em 2022, refletindo uma estabilização na estrutura de investimentos da empresa ao longo do período analisado.
Custo de capital
Trane Technologies plc, custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Trane Technologies plc, o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Trane Technologies plc, índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita líquida ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita líquida ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.