Stock Analysis on Net
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Trane Technologies plc (NYSE:TT)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 3 de maio de 2023.

Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) 

Microsoft Excel

Nas técnicas de avaliação de fluxo de caixa descontado (FCD), o valor do estoque é estimado com base no valor presente de alguma medida do fluxo de caixa. O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) é geralmente descrito como fluxos de caixa disponíveis para o acionista após pagamentos aos detentores de dívida e depois de permitir gastos para manter a base de ativos da empresa.

Valor intrínseco das ações (resumo da avaliação)

Trane Technologies plc, previsão de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido (FCFE)

US$ em milhares, exceto dados por ação

Microsoft Excel
Ano Valor FCFEt ou valor terminal (TVt) Cálculo Valor presente em 15.02%
01 FCFE0 1,404,900
1 FCFE1 1,577,336 = 1,404,900 × (1 + 12.27%) 1,371,400
2 FCFE2 1,766,558 = 1,577,336 × (1 + 12.00%) 1,335,389
3 FCFE3 1,973,576 = 1,766,558 × (1 + 11.72%) 1,297,101
4 FCFE4 2,199,375 = 1,973,576 × (1 + 11.44%) 1,256,780
5 FCFE5 2,444,903 = 2,199,375 × (1 + 11.16%) 1,214,680
5 Valor terminal (TV5) 70,539,929 = 2,444,903 × (1 + 11.16%) ÷ (15.02% – 11.16%) 35,045,729
Valor intrínseco das ações ordinárias Trane Technologies 41,521,079
 
Valor intrínseco de Trane Technologies ações ordinárias (por ação) $182.07
Preço atual das ações $177.74

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

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Disclaimer!
A avaliação é baseada em pressupostos padrão. Podem existir fatores específicos relevantes para o valor das ações e omitidos aqui. Nesse caso, o valor real do estoque pode diferir significativamente do estimado. Se você quiser usar o valor intrínseco estimado das ações no processo de tomada de decisão de investimento, faça-o por sua conta e risco.

Taxa de retorno necessária (r)

Microsoft Excel
Suposições
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 RF 4.81%
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 E(RM) 14.72%
Risco sistemático de Trane Technologies ações ordinárias βTT 1.03
 
Taxa de retorno exigida das ações ordinárias da Trane Technologies3 rTT 15.02%

1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).

2 Ver Detalhes »

3 rTT = RF + βTT [E(RM) – RF]
= 4.81% + 1.03 [14.72% – 4.81%]
= 15.02%

Taxa de crescimento do FCFE (g)

Taxa de crescimento do FCFE (g) implícita pelo modelo PRAT

Trane Technologies plc, modelo PRAT

Microsoft Excel
Média 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Dividendos em dinheiro declarados 620,700 561,800 507,700 509,500 480,800
Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc 1,756,500 1,423,400 854,900 1,410,900 1,337,600
Receita líquida 15,991,700 14,136,400 12,454,700 16,598,900 15,668,200
Ativos totais 18,081,600 18,059,800 18,156,700 20,492,300 17,914,900
Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc 6,088,600 6,255,900 6,407,700 7,267,600 7,022,700
Índices financeiros
Taxa de retenção1 0.65 0.61 0.41 0.64 0.64
Índice de margem de lucro2 10.98% 10.07% 6.86% 8.50% 8.54%
Índice de giro do ativo3 0.88 0.78 0.69 0.81 0.87
Índice de alavancagem financeira4 2.97 2.89 2.83 2.82 2.55
Médias
Taxa de retenção 0.59
Índice de margem de lucro 8.99%
Índice de giro do ativo 0.81
Índice de alavancagem financeira 2.88
 
Taxa de crescimento do FCFE (g)5 12.27%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

2022 Cálculos

1 Taxa de retenção = (Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc – Dividendos em dinheiro declarados) ÷ Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc
= (1,756,500 – 620,700) ÷ 1,756,500
= 0.65

2 Índice de margem de lucro = 100 × Lucros líquidos atribuíveis à Trane Technologies plc ÷ Receita líquida
= 100 × 1,756,500 ÷ 15,991,700
= 10.98%

3 Índice de giro do ativo = Receita líquida ÷ Ativos totais
= 15,991,700 ÷ 18,081,600
= 0.88

4 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da Total Trane Technologies plc
= 18,081,600 ÷ 6,088,600
= 2.97

5 g = Taxa de retenção × Índice de margem de lucro × Índice de giro do ativo × Índice de alavancagem financeira
= 0.59 × 8.99% × 0.81 × 2.88
= 12.27%

Taxa de crescimento do FCFE (g) implícita pelo modelo de estágio único

g = 100 × (Valor de mercado das ações0 × r – FCFE0) ÷ (Valor de mercado das ações0 + FCFE0)
= 100 × (40,533,934 × 15.02% – 1,404,900) ÷ (40,533,934 + 1,404,900)
= 11.16%

onde:
Valor de mercado das ações0 = Valor de mercado atual de Trane Technologies ações ordinárias (US$ em milhares)
FCFE0 = no último ano, a Trane Technologies libera fluxo de caixa para capital próprio (US$ em milhares)
r = taxa de retorno exigida sobre as ações ordinárias da Trane Technologies

Previsão da taxa de crescimento do FCFE (g)

Trane Technologies plc, Modelo H

Microsoft Excel
Ano Valor gt
1 g1 12.27%
2 g2 12.00%
3 g3 11.72%
4 g4 11.44%
5 e seguintes g5 11.16%

onde:
g1 está implícito no modelo PRAT
g5 é implícito pelo modelo de estágio único
g2, g3 e g4 são calculados usando interpolação linear entre g1 e g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5 – g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 12.27% + (11.16% – 12.27%) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 12.00%

g3 = g1 + (g5 – g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 12.27% + (11.16% – 12.27%) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 11.72%

g4 = g1 + (g5 – g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 12.27% + (11.16% – 12.27%) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 11.44%