Trane Technologies plc (NYSE:TT)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Observa-se uma tendência de crescimento no índice de giro líquido do ativo fixo ao longo do período analisado. Partindo de 9,05 em 2018, esse indicador apresentou uma ligeira alta até atingir 10,41 em 2022. Esse aumento sugere uma melhora na eficiência no uso do ativo fixo para gerar volume de negócios, indicando uma gestão mais eficaz na alocação e utilização dos ativos fixos ao longo do tempo.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Esse índice apresenta uma tendência de decréscimo de 2018 até 2020, passando de 9,05 para 7,08, o que indica uma redução na proporção de volume de negócios gerado por unidade de ativo fixo. Em 2021 e 2022, há uma recuperação, com o índice subindo para 7,7 e, finalmente, 8,00, respectivamente. Essa mudança pode refletir uma estabilização ou melhora na utilização do ativo fixo em relação ao volume de negócios, possivelmente devido a melhorias operacionais ou ajustes na estratégia de locação e uso de ativos de direito de utilização.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma queda de 0,87 em 2018 para 0,69 em 2020, indicando uma redução na eficiência total na geração de volume de negócios em relação ao total de ativos. Contudo, a recuperação ocorre em 2021 e 2022, com valores de 0,78 e 0,88, respectivamente, superando os níveis de 2018. Essa recuperação sugere uma melhora na utilização geral dos ativos da empresa na geração de receitas, reforçando o destaque para a eficiência crescente ao longo do período observado.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice apresenta uma trajetória de crescimento contínuo ao longo dos anos, de 2,23 em 2018 para 2,63 em 2022. A elevação desse rácio indica uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar volume de negócios, sugerindo que a empresa tem conseguido obter maior retorno ou utilização eficiente do capital próprio ao longo do tempo.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma trajetória de crescimento na receita líquida, destacando uma recuperação em 2021 e 2022 após uma redução significativa em 2020. Especificamente, a receita atingiu aproximadamente US$ 15,99 bilhões em 2022, representando um aumento consistente após a queda de 2020, o que sugere uma recuperação das receitas de vendas ou serviços prestados.

O imobilizado líquido apresentou variações ao longo do período, com uma redução notável de 2019 para 2020, passando de aproximadamente US$ 1,81 bilhão para US$ 1,35 bilhão. No entanto, esse valor aumentou novamente em 2021 e 2022, atingindo cerca de US$ 1,54 bilhão em 2022, indicando possivelmente investimentos na expansão ou substituição de ativos imobilizados para sustentar operações.

Quanto ao índice de giro líquido do ativo fixo, observa-se uma tendência de melhora contínua ao longo do período, de 9,05 em 2018 para 10,41 em 2022. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar vendas, refletindo uma gestão mais eficiente ou mudanças na estrutura operacional que permitiram maior produtividade do ativo fixo ao longo do tempo.

De modo geral, a empresa demonstra sinais de recuperação e melhoria operacional após o impacto do ano de 2020, com aumento na receita e na eficiência de utilização de seus ativos fixos. A tendência de crescimento na receita e no índice de giro do ativo fixo indica uma posição de avanço na gestão de recursos, embora os investimentos em imobilizado ainda possam estar em andamento para sustentar esse crescimento.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos cinco anos, observa-se um crescimento consistente na receita líquida, mesmo após variações anuais. Especificamente, houve um aumento de aproximadamente 5,7% de 2018 para 2019, seguido por uma redução significativa de cerca de 24,9% de 2019 para 2020. Essa queda possivelmente reflete efeitos de fatores econômicos ou operacionais específicos desse período, como a pandemia de COVID-19. No entanto, a partir de 2020, a receita inicia uma recuperação, chegando a um crescimento de aproximadamente 28% de 2020 para 2022, atingindo um novo pico de US$ 15,991 milhões em 2022.

Outro aspecto relevante é a evolução dos ativos fixos tangíveis líquidos, que também apresentam crescimento ao longo do período. Os ativos aumentaram de US$ 1,730 bilhões em 2018 para US$ 1,998 bilhões em 2022, significando um aumento de aproximadamente 15,4%. Esse incremento sugere investimentos na capacidade de produção ou na renovação de ativos existentes, consolidando uma estratégia de expansão ou modernização de ativos.

Quanto ao índice de liquidez representado pelo rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, há uma tendência de aumento ao longo do período. Esse rácio passou de 9,05 em 2018 para 8, na média, em 2022, indicando uma eficiência crescente na utilização dos ativos fixos para gerar volume de negócios. A redução do rácio, embora moderada, sugere que a empresa conseguiu ganhar eficiência na exploração de seus ativos, podendo refletir melhorias operacionais ou otimizações na alocação de recursos.

Ao analisar a receita líquida ao longo do período, observa-se um crescimento consistente no último ano, passando de aproximadamente US$ 14,14 bilhões em 2021 para cerca de US$ 15,99 bilhões em 2022. Esse aumento aponta para uma recuperação ou crescimento nas operações da empresa após uma redução observada em 2020, momento em que a receita caiu de US$ 16,56 bilhões em 2019 para US$ 12,45 bilhões.

Os ativos totais apresentaram uma tendência de alta de 2018 para 2019, passando de US$ 17,91 bilhões para US$ 20,49 bilhões, seguida de uma redução em 2020 para aproximadamente US$ 18,16 bilhões. Depois disso, os ativos estabilizaram, com valores próximos de US$ 18,06 bilhões em 2021 e US$ 18,08 bilhões em 2022, indicando uma manutenção da base patrimonial, mesmo diante de variações na receita.

O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, apresentou uma tendência variável. Em 2018 e 2019, ficou em torno de 0,87 e 0,81, respectivamente, indicando uma leve diminuição na eficiência. Em 2020, esse índice caiu para 0,69, sugerindo uma redução na eficiência operacional durante um período talvez mais desafiador ou de ajustes internos. No entanto, a partir de 2021, houve uma recuperação significativa, com o índice elevando-se para 0,78, e atingindo 0,88 em 2022, o que indica uma melhora na utilização dos ativos para gerar receita, possivelmente refletindo estratégias de eficiência ou melhorias operacionais.

De modo geral, há sinais de recuperação financeira e operacional na empresa após o impacto de 2020, com crescimento na receita líquida e melhorias na eficiência do uso dos ativos, enquanto os ativos totais permaneceram relativamente estáveis na última parte do período avaliado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma tendência de crescimento consistente na receita líquida, que se caracteriza por uma recuperação após uma queda significativa em 2020. Em 2018 e 2019, a receita apresentou crescimento contínuo, atingindo aproximadamente US$ 16,6 bilhões em 2019. Entretanto, em 2020, houve uma redução, com a receita caindo para aproximadamente US$ 12,45 bilhões, possivelmente refletindo impactos externos ou internos relevantes. A partir de 2021, a receita apresentou recuperação, atingindo cerca de US$ 14,14 bilhões, e continuou em ascensão em 2022, chegando a aproximadamente US$ 15,99 bilhões, indicando uma tendência de retomada e crescimento sustentado no período mais recente.

Quanto ao patrimônio líquido, observam-se sinais de diminuição ao longo do período. Em 2018, o patrimônio líquido era de aproximadamente US$ 7,02 bilhões, aumentado ligeiramente em 2019 para US$ 7,27 bilhões. No entanto, a partir de então, verifica-se uma tendência de queda, chegando a cerca de US$ 6,4 bilhões em 2020, e continuando a declinar em 2021 e 2022, chegando a aproximadamente US$ 6,09 bilhões. Esta diminuição pode indicar distribuições de dividendos, recompras de ações ou outros fatores que impactaram negativamente o valor patrimonial.

O índice de giro do patrimônio líquido, que mede a eficiência na utilização do patrimônio para gerar receita, apresentou uma evolução positiva após uma queda em 2020. Nos anos iniciais, manteve-se acima de 2,0, atingindo 2,23 em 2018 e 2,28 em 2019, níveis considerados bons de eficiência operacional. Em 2020, esse índice caiu para 1,94, sugerindo uma redução na eficiência na utilização do patrimônio. Contudo, em 2021, o índice voltou a subir para 2,26, e atingiu o valor de 2,63 em 2022, o que indica uma melhora na eficiência operacional e na geração de receita em relação ao patrimônio líquido disponível.