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Raytheon Technologies Corp. (NYSE:RTX)

Relação entre o valor da empresa e o FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Raytheon Technologies Corp., FCFFcálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas comuns 5,197 3,864 (3,519) 5,537 5,269
Participação não controladora nos lucros das subsidiárias 111 248 224 411 385
Encargos líquidos não monetários 1,338 3,308 6,818 3,166 1,618
Variação do capital de exploração 522 (278) 811 (231) (950)
Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais 7,168 7,142 4,334 8,883 6,322
Juros pagos, líquidos de montantes capitalizados, líquidos de impostos1 1,116 1,126 1,286 1,300 794
Despesas de capital (2,288) (2,134) (1,795) (2,256) (1,902)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 5,996 6,134 3,825 7,927 5,214

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

Componente Descrição A empresa
FCFF O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Raytheon Technologies Corp. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos. FCFF de Raytheon Technologies Corp. aumentou de 2020 para 2021, mas depois diminuiu ligeiramente de 2021 para 2022.

Juros pagos, líquidos de impostos

Raytheon Technologies Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
EITR1 11.60% 15.90% 21.00% 27.80% 22.70%
Juros pagos, líquidos de impostos
Juros pagos, líquidos de montantes capitalizados, antes de impostos 1,263 1,339 1,628 1,801 1,027
Menos: Juros pagos, líquidos de montantes capitalizados, imposto2 147 213 342 501 233
Juros pagos, líquidos de montantes capitalizados, líquidos de impostos 1,116 1,126 1,286 1,300 794

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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2 2022 cálculo
Juros pagos, líquidos de montantes capitalizados, imposto = Juros pagos, líquidos de montantes capitalizados × EITR
= 1,263 × 11.60% = 147


Relação entre o valor da empresa e o FCFFatual

Raytheon Technologies Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV) 167,876
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 5,996
Rácio de avaliação
EV/FCFF 28.00
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes1
Boeing Co. 35.74
Caterpillar Inc. 21.30
General Electric Co. 19.29
Honeywell International Inc. 27.95
Lockheed Martin Corp. 20.00
Northrop Grumman Corp. 42.03
EV/FCFFsetor
Bens de capital 25.60
EV/FCFFindústria
Industriais 22.22

Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2022-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV / FCFF da empresa é menor, então o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV / FCFF da empresa é maior do que o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e o FCFFhistórico

Raytheon Technologies Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV)1 170,615 167,423 134,857 173,888 145,579
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 5,996 6,134 3,825 7,927 5,214
Rácio de avaliação
EV/FCFF3 28.45 27.29 35.26 21.94 27.92
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes4
Boeing Co. 37.53 16.40
Caterpillar Inc. 23.54 20.50 23.83 16.84 19.43
General Electric Co. 17.29 56.53 32.34 15.85 40.85
Honeywell International Inc. 29.82 25.22 26.49 21.13 19.22
Lockheed Martin Corp. 19.69 13.92 14.64 21.21 41.00
Northrop Grumman Corp. 41.95 26.02 17.47 21.80 20.12
EV/FCFFsetor
Bens de capital 26.20 31.18 70.42 25.21 23.82
EV/FCFFindústria
Industriais 22.84 26.09 67.69 25.64 23.44

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 170,615 ÷ 5,996 = 28.45

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de avaliação Descrição A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é o indicador de avaliação de toda a empresa. EV/FCFF de Raytheon Technologies Corp. diminuiu de 2020 para 2021, mas depois aumentou ligeiramente de 2021 para 2022.