Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro bruto, com uma diminuição de 68.06% em 2021 para 64.1% em 2022 e 63.35% em 2023. Contudo, este índice demonstra recuperação nos anos subsequentes, atingindo 64.81% em 2024 e 67.12% em 2025.

O índice de margem de lucro operacional apresenta uma trajetória descendente mais acentuada, passando de 41.32% em 2021 para 32.85% em 2023. Embora tenha havido um ligeiro aumento em 2024 (35.38%), a recuperação completa não se concretizou, com o índice atingindo 36.64% em 2025.

A margem de lucro líquido demonstra a maior variação entre os indicadores analisados. Houve uma queda consistente de 29% em 2021 para 18.63% em 2024, seguida por uma recuperação significativa para 27.92% em 2025. Esta recuperação sugere uma melhoria na rentabilidade final após os custos operacionais e financeiros.

Os dados referentes ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) estão incompletos, impossibilitando a análise da sua evolução. O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) também apresenta uma tendência de declínio de 22.06% em 2021 para 11.42% em 2024, mas demonstra uma recuperação notável para 16.4% em 2025, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.

Tendências Gerais

Observa-se uma volatilidade nos indicadores de rentabilidade, com períodos de declínio seguidos por recuperações. A margem de lucro líquido demonstra a maior sensibilidade às mudanças nas condições financeiras.

Desempenho Operacional

A margem de lucro operacional, embora tenha apresentado declínio, mostra sinais de estabilização e ligeira recuperação nos anos mais recentes.

Eficiência de Ativos

O ROA indica uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos em 2025, após um período de declínio.

Dados Ausentes

A ausência de dados para o ROE impede uma avaliação completa do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto no lucro bruto quanto na receita líquida.

Lucro Bruto

O lucro bruto apresentou uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação e crescimento contínuo nos anos subsequentes. Em 2025, o valor alcançou o patamar mais alto do período, indicando uma melhora na eficiência operacional ou no poder de precificação.

Receita Líquida

A receita líquida exibiu um padrão de crescimento constante em todos os anos analisados. O ritmo de crescimento parece ter se acelerado a partir de 2023, sugerindo um aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos, ou uma expansão para novos mercados.

Índice de Margem de Lucro Bruto

O índice de margem de lucro bruto apresentou flutuações. Houve uma redução entre 2021 e 2022, seguida de uma estabilização e posterior aumento em 2024 e 2025. O valor de 67.12% em 2025 indica uma melhoria na rentabilidade da empresa em relação à receita, possivelmente devido a uma gestão mais eficiente dos custos de produção ou a um aumento nos preços de venda.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na rentabilidade ao longo do tempo. A tendência de crescimento da receita líquida, combinada com a recuperação da margem de lucro bruto, sugere uma saúde financeira robusta e uma capacidade crescente de gerar valor.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no resultado operacional, com uma diminuição inicial seguida de recuperação e crescimento. A receita líquida apresenta um padrão ascendente consistente, indicando um aumento progressivo nas vendas ou nos preços.

Resultado Operacional

O resultado operacional registrou uma queda de 729 milhões de dólares entre 2021 e 2022, seguido por uma redução adicional de 690 milhões de dólares em 2023. Contudo, a partir de 2023, houve uma inversão de tendência, com um aumento de 1846 milhões de dólares em 2024 e, posteriormente, de 1490 milhões de dólares em 2025. Este padrão sugere uma capacidade de adaptação e recuperação das operações.

Receita Líquida

A receita líquida apresentou um crescimento constante ao longo dos cinco anos. O aumento de 357 milhões de dólares entre 2021 e 2022 foi seguido por um crescimento mais expressivo de 3412 milhões de dólares em 2023. Essa tendência positiva continuou em 2024, com um aumento de 2704 milhões de dólares, e em 2025, com um aumento de 2770 milhões de dólares. Este crescimento consistente indica uma expansão da atividade principal.

Índice de Margem de Lucro Operacional

O índice de margem de lucro operacional demonstrou uma diminuição de 2.76 pontos percentuais entre 2021 e 2022, e uma redução mais acentuada de 5.71 pontos percentuais em 2023. A partir de 2023, a margem começou a se recuperar, com um aumento de 2.53 pontos percentuais em 2024 e, posteriormente, de 1.26 pontos percentuais em 2025. A correlação entre a margem e o resultado operacional sugere que a eficiência operacional impacta diretamente a rentabilidade.

Em resumo, a entidade demonstra resiliência operacional, evidenciada pela recuperação do resultado operacional após um período de declínio. O crescimento contínuo da receita líquida, aliado à estabilização e leve recuperação da margem de lucro operacional, indica uma trajetória positiva de desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuível, com uma ligeira diminuição em 2022, seguida de reduções mais acentuadas em 2023 e 2024. Contudo, o ano de 2025 registra um aumento significativo, superando o valor inicial de 2021.

A receita líquida apresenta uma trajetória ascendente consistente durante todo o período. O crescimento é gradual de 2021 para 2023, acelerando em 2024 e 2025, indicando uma expansão contínua nas vendas ou nos preços.

O índice de margem de lucro líquido acompanha uma tendência de declínio de 2021 a 2024. Essa redução sugere que, embora a receita líquida tenha aumentado, o lucro líquido não acompanhou o mesmo ritmo de crescimento, possivelmente devido a aumentos nos custos operacionais ou despesas financeiras. A margem de lucro líquido demonstra uma recuperação notável em 2025, atingindo o valor mais alto do período, o que pode indicar melhorias na eficiência operacional ou mudanças na estrutura de custos.

Lucro Líquido

Apresenta volatilidade, com declínio em 2022, 2023 e 2024, e forte recuperação em 2025.

Receita Líquida

Demonstra crescimento constante ao longo do período, com aceleração nos últimos dois anos.

Margem de Lucro Líquido

Exibe tendência de queda de 2021 a 2024, revertida com um aumento expressivo em 2025.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar sua receita, mas enfrenta desafios na manutenção da lucratividade, evidenciados pela flutuação da margem de lucro líquido. A recuperação observada em 2025 sugere a implementação de estratégias eficazes para otimizar os resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma diminuição consistente entre 2021 e 2023, passando de 9109 milhões de dólares para 7813 milhões de dólares. Contudo, observou-se um aumento significativo em 2025, atingindo 11348 milhões de dólares, revertendo a tendência de queda.

Em contrapartida, o déficit total dos acionistas exibiu um aumento progressivo de 2021 a 2024. Iniciando em -10106 milhões de dólares, o déficit atingiu -11750 milhões de dólares em 2024. Em 2025, houve uma redução considerável, com o déficit diminuindo para -9994 milhões de dólares, embora permanecendo negativo.

Lucro Líquido

Apresenta uma queda de 2021 a 2023, seguida por um forte crescimento em 2025. Essa volatilidade sugere a influência de fatores externos ou mudanças estratégicas significativas.

Déficit dos Acionistas

Demonstra um aumento contínuo até 2024, indicando um acúmulo de perdas ou outras reduções no patrimônio líquido. A diminuição em 2025 pode ser atribuída ao lucro líquido mais elevado ou a outras operações que impactaram o patrimônio.

ROE

A ausência de dados para o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) impede a avaliação da eficiência na utilização do capital próprio para gerar lucro. A inclusão desses dados seria fundamental para uma análise mais completa.

A relação entre o lucro líquido e o déficit dos acionistas indica que, apesar das flutuações, a empresa tem apresentado desafios na manutenção de um patrimônio líquido positivo. A recuperação observada em 2025, tanto no lucro quanto na redução do déficit, pode sinalizar uma melhora no desempenho, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma diminuição consistente entre 2021 e 2023, seguido por um aumento significativo em 2025. Observa-se uma redução de aproximadamente 14% no lucro líquido de 2021 para 2023, atingindo o valor mais baixo no final de 2023. Contudo, em 2025, o lucro líquido superou o valor de 2021, registrando um crescimento expressivo.

Em relação aos ativos totais, a empresa exibiu um aumento substancial de 2021 para 2022, com um incremento de aproximadamente 50%. Após esse pico, os ativos totais apresentaram uma leve diminuição em 2024, mas retomaram a trajetória ascendente em 2025, atingindo o valor mais alto do período.

O Retorno sobre Ativos (ROA) acompanhou uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, passando de 22.06% para 11.96%. Essa queda indica uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. No entanto, o ROA apresentou uma recuperação notável em 2025, alcançando 16.4%, sugerindo uma melhora na rentabilidade dos ativos.

Lucro Líquido

Demonstra uma volatilidade significativa, com uma queda inicial seguida de uma recuperação robusta no último ano analisado.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento geral, com um aumento acentuado em 2022 e uma retomada do crescimento em 2025 após uma leve queda.

ROA

Reflete uma diminuição na eficiência operacional entre 2021 e 2023, seguida por uma melhora considerável em 2025.

A correlação entre a diminuição do lucro líquido e a queda do ROA entre 2021 e 2023 sugere que a empresa pode ter enfrentado desafios na manutenção da rentabilidade em relação ao seu base de ativos. A recuperação observada em 2025, tanto no lucro líquido quanto no ROA, indica uma possível reestruturação ou melhoria na gestão de ativos e operações.