Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Philip Morris International Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de PMI
- Observa-se um crescimento contínuo na avaliação de mercado, indo de aproximadamente US$ 171,7 bilhões em 2020 para cerca de US$ 273,1 bilhões em 2024. Apesar de uma ligeira oscilação em 2023, o valor permanece em ascensão, indicando uma valorização consistente dos ativos e expectativas positivas do mercado em relação à empresa.
- Capital investido
- O capital investido demonstra uma tendência de incremento ao longo do período, embora com variações. Após uma redução em 2021, houve uma expressiva elevação em 2022, atingindo US$ 47,5 bilhões. Nos anos subsequentes, mantém-se relativamente estável, com leve retração em 2024, situando-se em torno de US$ 48,4 bilhões. Essa evolução sugere aumento na alocação de recursos para a operação ou expansão, seguido por estabilização.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresenta um padrão de alta significativa de 2020 para 2021, crescendo de US$ 139,7 bilhões para aproximadamente US$ 170,5 bilhões. Em 2022, há uma redução para cerca de US$ 155,2 bilhões, refletindo uma possível desaceleração ou ajustes internos. Contudo, em 2023, o valor cai ainda mais, chegando a US$ 136,1 bilhões, antes de uma forte recuperação em 2024, atingindo US$ 224,7 bilhões. Este padrão indica volatilidade na geração de valor de mercado além do capital investido, com uma recuperação expressiva em 2024, possivelmente devido a fatores de mercado ou estratégicos específicos.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Philip Morris International Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento do valor de mercado ao longo do período de análise, iniciando em aproximadamente US$ 139,7 bilhões em 2020 e atingindo cerca de US$ 224,7 bilhões em 2024. Após um aumento considerável de 2020 para 2021, houve uma redução em 2022, seguida de uma recuperação acentuada em 2024. Essa dinâmica sugere que, apesar das oscilações, a marca de valor de mercado final demonstra uma tendência de incremento, refletindo possivelmente melhorias na percepção de valor pelo mercado ou resultados financeiros positivos na fase mais recente.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma trajetória de incremento ao longo do período, começando em cerca de US$ 31,96 bilhões em 2020 e atingindo aproximadamente US$ 48,39 bilhões em 2024. Mesmo com algumas variações, observa-se uma tendência de aumento consistente, indicando uma ampliação na alocação de recursos na operação da companhia ou investimentos adicionais realizados ao longo do tempo.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este índice mostra grande volatilidade durante o período, iniciando em 437,24% em 2020, aumentando para 582,7% em 2021, caindo para 327,03% em 2022, e posteriormente reduzindo ainda mais para 264,66% em 2023. Em 2024, o índice sobe novamente para 464,34%. Essa oscilação indica variações na eficiência na geração de valor de mercado em relação ao valor adicionado, refletindo possíveis mudanças na rentabilidade relativa ou na percepção de valor pelo mercado ao longo dos anos, além de possíveis fatores internos ou externos que afetaram a relação de spread.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Philip Morris International Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma tendência de crescimento entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente US$ 139,7 bilhões para US$ 170,5 bilhões, indicando aumento do valor gerado para os acionistas. Contudo, em 2022, esse valor apresentou uma ligeira redução, atingindo cerca de US$ 155,2 bilhões, o que pode refletir uma diminuição na percepção de valor de mercado ou mudanças econômicas específicas.
Em 2023, o MVA voltou a reduzir-se, chegando a aproximadamente US$ 136,1 bilhões, marcando uma tendência de menor valor de mercado ao longo de dois anos consecutivos. No entanto, essa tendência foi revertida em 2024, com o valor do MVA atingindo aproximadamente US$ 224,7 bilhões, representando um aumento expressivo que pode indicar uma recuperação significativa na avaliação de mercado ou resultados financeiros positivos relevantes.
A receita líquida apresentou crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, foi de cerca de US$ 28,7 bilhões, aumentando para aproximadamente US$ 31,4 bilhões em 2021, permanecendo relativamente estável em 2022 com US$ 31,8 bilhões, e crescendo para cerca de US$ 35,2 bilhões em 2023, antes de atingir US$ 37,9 bilhões em 2024. Esse padrão apontado indica uma tendência de crescimento sustentado na geração de receitas ao longo dos anos, reforçando a estabilidade operacional da empresa.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou crescimento expressivo ao longo do período. Em 2020, foi de aproximadamente 487%, subindo para 543% em 2021, o que demonstra uma melhora significativa na eficiência de criação de valor de mercado em relação ao valor gerado. Apesar de uma queda para cerca de 489% em 2022, o índice voltou a subir drasticamente em 2023, para aproximadamente 387%. Mais notavelmente, em 2024, esse índice atingiu aproximadamente 593%, refletindo uma melhora substancial na rentabilidade e na percepção de valor do mercado em questão de eficiência na criação de valor agregado ao acionista.