Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Philip Morris International Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no valor de mercado, com um pico significativo no final do período analisado. Inicialmente, o valor de mercado apresentou um ligeiro aumento entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023. Contudo, os anos de 2024 e 2025 registraram aumentos substanciais, indicando uma recuperação e expansão consideráveis.
O capital investido apresentou um crescimento notável entre 2021 e 2022, refletindo um período de expansão e alocação de recursos. Embora tenha havido uma ligeira redução em 2024, o capital investido continuou a crescer em 2025, sugerindo um reinvestimento contínuo na atividade da entidade.
O valor acrescentado de mercado (MVA) seguiu uma trajetória semelhante ao valor de mercado, com uma queda em 2023, mas recuperando-se e apresentando um crescimento expressivo em 2024 e 2025. Essa correlação sugere que o MVA está fortemente influenciado pelo desempenho do valor de mercado.
- Valor de Mercado
- Apresenta volatilidade, com um aumento expressivo nos dois últimos anos do período analisado.
- Capital Investido
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, com uma pequena retração em um período intermediário.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Segue a tendência do valor de mercado, indicando uma forte relação entre os dois indicadores.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento, seguido por uma correção em 2023, e um subsequente período de forte recuperação e expansão em 2024 e 2025. O capital investido acompanha essa dinâmica, demonstrando um compromisso contínuo com o crescimento e a criação de valor.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Philip Morris International Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) demonstra uma trajetória inicial de declínio, atingindo o ponto mais baixo em 2023, seguido por uma recuperação substancial nos anos subsequentes. Observa-se um aumento significativo no MVA em 2024 e 2025, indicando um fortalecimento da percepção de valor da entidade no mercado.
O capital investido apresenta um crescimento notável de 2021 para 2022, estabilizando-se e apresentando ligeiras flutuações nos anos seguintes. Em 2025, o capital investido atinge o valor mais alto do período analisado, sugerindo um reinvestimento contínuo e expansão das operações.
O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha a dinâmica do MVA, com uma queda acentuada em 2022 e 2023, refletindo a diminuição do valor de mercado em relação ao capital investido. Contudo, a partir de 2024, o índice demonstra uma recuperação consistente, superando os níveis de 2021 em 2025. Este aumento indica uma melhoria na eficiência da alocação de capital e na geração de valor para os investidores.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Apresenta uma redução inicial, seguida de uma recuperação expressiva, indicando mudanças na avaliação do mercado.
- Capital Investido
- Demonstra um crescimento inicial robusto, seguido de estabilização e um novo aumento no último ano, sugerindo expansão e reinvestimento.
- Índice de Spread do Valor Adicionado de Mercado
- Reflete a relação entre o valor de mercado e o capital investido, com uma recuperação notável nos anos mais recentes, sinalizando melhoria na eficiência da alocação de capital.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Philip Morris International Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no valor acrescentado de mercado, com uma redução de 2021 para 2023, seguida por um aumento expressivo em 2024 e 2025.
A receita líquida apresenta um crescimento constante e progressivo ao longo dos cinco anos. O aumento é gradual de 2021 para 2023, acelerando em 2024 e 2025, indicando uma expansão contínua nas vendas.
O índice de margem do valor de mercado adicionado exibe uma tendência de declínio de 2021 a 2023, refletindo uma menor eficiência na geração de valor em relação ao investimento de capital. Contudo, a partir de 2024, o índice demonstra uma recuperação substancial, superando os níveis iniciais e atingindo valores mais altos em 2025. Essa recuperação sugere uma melhoria na capacidade de gerar valor a partir das operações.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Apresenta uma volatilidade considerável, com uma queda inicial seguida de uma recuperação robusta. A variação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.
- Receita líquida
- Demonstra um crescimento consistente, indicando uma expansão contínua do negócio. A aceleração do crescimento nos anos mais recentes pode ser atribuída a novos produtos, mercados ou estratégias de vendas.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Reflete a eficiência na geração de valor. A recuperação observada a partir de 2024 indica uma melhoria na rentabilidade e na utilização do capital.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios, seguido por uma fase de recuperação e crescimento. A combinação do aumento da receita líquida com a melhoria do índice de margem do valor de mercado adicionado sugere uma melhora no desempenho geral e na capacidade de gerar valor para os acionistas.