Estrutura da demonstração de resultados
Philip Morris International Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Tendências de Receita Líquida
- Ao longo dos cinco anos analisados, a receita líquida da empresa manteve-se constante em termos relativos, representando sempre 100% do valor de referência, indicando estabilidade na participação percentual da receita total no período considerado.
- Evolução do Custo das Vendas
- O percentual do custo das vendas apresentou uma variação crescente, saindo de 33,35% em 2020 para 36,65% em 2023, embora tenha recuado ligeiramente para 35,19% em 2024. Essa tendência indica um aumento na proporção dos custos de produção em relação à receita, sugerindo possíveis pressões de custos ou mudanças na estrutura de custos da operação.
- Margem Bruta
- A margem bruta permaneceu relativamente estável, embora tenha apresentado uma ligeira variação: de 66,65% em 2020 para 64,1% em 2022, seguida de uma pequena melhora para 63,35% em 2023 e aumento para 64,81% em 2024. Essa oscilação reflete uma manutenção relativa da rentabilidade bruta, apesar do crescimento nos custos de vendas.
- Controle dos Custos de Marketing, Administração e Pesquisa
- Este item representou uma parcela crescente da receita líquida ao longo do período, passando de aproximadamente 26% em 2020/2021 para cerca de 28,6% em 2023 e 29,43% em 2024. Essa elevação pode indicar incremento nos investimentos em marketing, gestão e inovação, visando fortalecer a presença no mercado ou ampliar a eficiência operacional.
- Redução ao Valor Recuperável do Goodwill
- Em 2024, ocorreu uma redução de 1,89% na receita líquida, associada a perdas de valor relacionada ao goodwill, sinalizando possível deterioração de ativos intangíveis ou mudanças na avaliação de investimentos adquiridos anteriormente.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional refletiu uma tendência de declínio percentual, de 40,66% em 2020 para 38,56% em 2022, e uma redução mais acentuada para 32,85% em 2023, com uma leve recuperação para 35,38% em 2024. Essas variações indicam uma deterioração na eficiência operacional, possivelmente influenciada pelos crescentes custos e despesas.
- Despesas e Rendimentos com Juros
- As despesas de juros aumentaram de aproximadamente 2,54% em 2020 para 4,65% em 2024, enquanto os rendimentos de juros também cresceram, passando de 0,38% para 1,64% no mesmo período. A despesa líquida com juros apresentou incremento, refletindo maior endividamento ou custo financeiro mais elevado com a dívida acumulada.
- Custos de Pensão e Benefícios aos Funcionários
- Esse item apresentou uma redução marginal de sua participação, de -0,34% em 2020 para -0,16% em 2024. Essa variação sugere ajustes nos planos de benefícios ou mudanças no estoque de passivos relacionados.
- Lucro Antes do Imposto de Renda
- O percentual do lucro antes de impostos apresentou queda de cerca de 38,17% em 2020 para 36,63% em 2022 e caiu ainda mais para 29,71% em 2023, antes de uma recuperação para 32,21% em 2024, refletindo impactos negativos na rentabilidade operacional devido às despesas crescentes.
- Provisão para Imposto de Renda
- Esta provisão manteve-se relativamente estável, com uma ligeira redução em 2022 e aumento em 2024, sempre representando uma parcela aproximada de 7% a 8% da receita líquida, demonstrando uma margem consistente para obrigações fiscais.
- Imparidade Relacionada com o Investimento em Capital
- Em 2024, houve um reconhecimento de imparidade de 6,11%, indicando deterioração de ativos relacionados ao investimento em capital da RBH (Rothmans Benson & Hedges), possivelmente refletindo reavaliações de valor de investimento ou deterioração de ativos específicos.
- Participações Societárias e Rendimentos de Títulos
- O item apresentou aumento significativo em 2024, atingindo 1,68% da receita líquida, uma elevação relevante frente aos valores constantes ou menores dos anos anteriores, indicando maior rendimento proveniente de participações e títulos ao longo do período.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido, como porcentagem da receita líquida, sofreu uma redução expressiva de aproximadamente 30% em 2020 para cerca de 20% em 2024, apontando para uma diminuição na rentabilidade líquida, em decorrência do aumento de custos, despesas financeiras e imparidades.
- Lucro Líquido Atribuível às Participações Não Controladoras e ao PMI
- Ambos os itens apresentaram trajetória de queda, com o percentual atribuído às participações não controladoras diminuindo de aproximadamente 1,87% em 2020 para 1,18% em 2024, e o lucro líquido atribuído à controladora reduzindo-se de 28,08% para 18,63%, indicando uma redução na participação da controladora nos lucros e uma possível mudança na composição acionária ou na rentabilidade de subsidiárias.