Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Philip Morris International Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se um aumento geral ao longo do período, embora com alguma variação entre os anos. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 9,8 bilhões, crescendo para cerca de US$ 11,97 bilhões em 2021, indicando uma melhora na geração de caixa operacional. Em 2022, houve uma redução para aproximadamente US$ 10,8 bilhões, sugerindo uma leve desaceleração na eficiência operacional. Em 2023, o valor diminui ainda mais para cerca de US$ 9,2 bilhões, porém em 2024 apresenta uma recuperação, atingindo aproximadamente US$ 12,22 bilhões, indicando uma forte reversão da tendência de queda e potencial fortalecimento na geração de caixa operacional.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- Assim como o indicador de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, o FCFF demonstra uma tendência de crescimento ao longo do tempo, embora também com flutuações. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 9,78 bilhões, aumentando para cerca de US$ 11,78 bilhões em 2021. Após uma queda para aproximadamente US$ 10,3 bilhões em 2022, houve nova redução em 2023, para aproximadamente US$ 8,92 bilhões. Em 2024, o FCFF retorna a um patamar elevado, atingindo cerca de US$ 11,95 bilhões, reforçando a tese de recuperação e manutenção de uma posição financeira robusta.
Juros pagos, líquidos de impostos
Philip Morris International Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Dinheiro pago, juros, impostos = Dinheiro pago, juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Ao longo do período analisado, a alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações, iniciando em 21,7% em 2020. Houve uma ligeira elevação para 21,8% em 2021, seguida de uma redução significativa para 19,3% em 2022. Nos anos seguintes, essa alíquota retomou uma tendência de aumento, atingindo 22,4% em 2023 e subindo novamente para 24,7% em 2024. Esses movimentos indicam uma certa oscilação na carga tributária efetiva da empresa, possivelmente refletindo mudanças na legislação, estratégias fiscais ou composição dos lucros tributáveis ao longo do tempo.
- Caixa pago, juros, líquido de impostos
- O valor referente ao caixa pago referente a juros, após deduções fiscais, mostrou uma trajetória de crescimento consistente. Em 2020, esse valor foi de US$ 570 milhões, apresentando uma leve queda em 2021 para US$ 560 milhões. Em 2022, houve uma retomada, chegando a US$ 579 milhões. A partir de 2023, observaram-se aumentos significativos, com os valores atingindo US$ 1.041 milhões e, posteriormente, US$ 1.174 milhões em 2024. Este incremento revela uma Ampliação na liquidez destinada ao pagamento de juros líquidos de impostos, o que pode indicar maior endividamento ou prioridades diferentes na gestão de caixa e financiamiento durante os anos mais recentes.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Philip Morris International Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Coca-Cola Co. | |
| Mondelēz International Inc. | |
| PepsiCo Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Alimentos, bebidas e tabaco | |
| EV/FCFFindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Philip Morris International Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se um crescimento contínuo no valor da empresa ao longo do período analisado, com um aumento significativo de cerca de 19,31% entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente US$ 159,6 bilhões para US$ 192,5 bilhões. Após um aumento mais modesto em 2022, a valor da empresa apresentou uma redução em 2023, atingindo aproximadamente US$ 184,8 bilhões, antes de uma nova valorização em 2024, chegando a US$ 269,3 bilhões. Esta variação sugere uma forte valorização no último ano avaliado, possivelmente refletindo melhorias de desempenho financeiro, aquisições ou melhorias no mercado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre permaneceu relativamente estável, demonstrando uma leve tendência de aumento ao longo do período. Houve um crescimento de aproximadamente 20% de 2020 para 2021, passando de US$ 9,78 milhões para US$ 11,78 milhões. Em 2022, ocorreu uma redução modesta, chegando a US$ 10,3 milhões, mas no período subsequente, o FCFF retomou o crescimento, atingindo US$ 11,9 milhões em 2024. Essa trajetória indica uma manutenção de liquidez operacional saudável, com uma leve melhora no fluxo de caixa livre ao longo dos anos.
- Rácio EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, de 16,31 em 2020 para 22,54 em 2024. Essa elevação sugere que a relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre tem se tornado mais elevada, o que pode indicar avaliações de mercado mais otimistas ou expectativas de crescimento futuro. A ampliação deste indicador também pode refletir uma percepção de maior risco ou uma expectativa de aumento na geração de caixa financeiro.