Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Philip Morris International Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de melhoria na eficiência operacional da empresa, refletida principalmente pelo ciclo operacional e pelo ciclo de conversão de caixa.
- Índice de giro de estoque
- Houve um aumento gradual de 1,0 em 2020 para 1,41 em 2024, indicando uma maior eficiência na utilização do estoque em relação ao volume de vendas ou vendas realizadas. A redução do número de dias de rotação de estoque de 366 para 259 também confirma essa melhora na velocidade de movimentação do estoque.
- Índice de giro de recebíveis
- Embora tenha apresentado uma ligeira queda em 2022, o índice se recuperou em 2023 e mantém-se estável em 10,00 em 2024. O número de dias de rotação de contas a receber oscilou, embora mantenha-se próximo de 36 dias, indicando uma gestão relativamente eficiente na cobrança dos recebíveis.
- Índice de rotatividade a pagar
- Este índice apresentou uma redução de 3,44 em 2020 para 2,8 em 2022, seguido de uma recuperação para 3,37 em 2024. Os dias de rotação de contas a pagar variaram entre 106 e 130, refletindo uma gestão de obrigações de pagamento relativamente consistente ao longo do período.
- Índice de giro de capital de giro
- Dados não disponíveis após 2021, limitando a análise dessa métrica. Portanto, não há informação suficiente para determinar tendências relacionadas a essa proporção.
- Dias de rotação de estoque
- Reduziu-se significativamente, de 366 dias em 2020 para 259 dias em 2024, indicando uma maior agilidade na gestão de estoque.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Permaneceu relativamente estável, entre 36 a 44 dias, demonstrando consistência na política de cobrança.
- Ciclo operacional
- Houve uma redução de 403 dias em 2020 para 296 dias em 2024, uma diminuição de aproximadamente 25%, evidenciando uma maior eficiência nos processos operacionais e na administração do ciclo de caixa.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Os dias de pagamento se mantiveram próximos a 106-130 dias, com uma leve redução para 108 dias em 2024, sugerindo uma gestão de obrigações de pagamento que equilibra eficiência financeira e relacionamento com fornecedores.
- Ciclo de conversão de caixa
- A métrica mais notável dos dados, que caiu de 297 dias em 2020 para 188 dias em 2024, refletindo uma melhoria significativa na velocidade com que o ciclo de caixa é convertido, contribuindo para uma gestão de liquidez mais eficiente e menor necessidade de capital de giro.
Em geral, a análise do conjunto de indicadores demonstra uma tendência de modernização e aprimoramento na gestão de estoques, recebíveis, passivos e ciclo operacional, sugerindo ações estratégicas voltadas para maior eficiência e redução dos períodos de capital de giro. Essas melhorias indicam uma postura gerencial voltada para otimizar recursos e aprimorar a liquidez da operação ao longo do período analisado.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Philip Morris International Inc., índice de rotatividade de estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo das vendas | 13,329) | 12,893) | 11,402) | 10,030) | 9,569) | |
| Inventários | 9,453) | 10,774) | 9,886) | 8,720) | 9,591) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de estoque1 | 1.41 | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.88 | 4.19 | 4.25 | 4.50 | 4.11 | |
| Mondelēz International Inc. | 5.80 | 6.16 | 5.97 | 6.45 | 6.10 | |
| PepsiCo Inc. | 7.87 | 7.85 | 7.77 | 8.53 | 7.62 | |
| Índice de giro de estoquesetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 4.10 | 3.96 | 3.97 | 4.17 | 3.61 | |
| Índice de giro de estoqueindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de estoque = Custo das vendas ÷ Inventários
= 13,329 ÷ 9,453 = 1.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Horas de análise dos custos das vendas
- O custo das vendas apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 9,569 milhões, aumentando para cerca de US$ 10,030 milhões em 2021 e continuando a subir para US$ 11,402 milhões em 2022. Em 2023, o custo atingiu aproximadamente US$ 12,893 milhões, e em 2024 chegou a US$ 13,329 milhões. Essa progressão indica um crescimento consistente na despesa associada à produção ou aquisição de bens vendidos, possivelmente refletindo aumento na escala de operações ou reajustes de preços de insumos.
- Variação nos inventários
- Os inventários de uma métrica de US$ 9,591 milhões em 2020 experimentaram uma redução para aproximadamente US$ 8,720 milhões em 2021. No entanto, ocorreram aumentos subsequentes, alcançando cerca de US$ 9,886 milhões em 2022 e US$ 10,774 milhões em 2023, antes de uma queda para US$ 9,453 milhões em 2024. Essas flutuações podem indicar mudanças na gestão de estoques, processos de produção ou estratégias de comercialização, com uma tendência de aumento geral de inventários até 2023, seguida por uma redução em 2024.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque começou em 1 em 2020, aumentando para 1,15 em 2021 e mantendo-se nesse patamar até 2022. Em 2023, houve um avanço para 1,2, e em 2024 um aumento significativo para 1,41. Este indicador de eficiência na rotatividade de estoques demonstra uma melhora contínua na velocidade de venda ou utilização dos estoques, sugerindo maior eficiência na gestão de inventários e na conversão de estoques em vendas.
Índice de giro de recebíveis
Philip Morris International Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita líquida | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| Créditos comerciais, menos provisões | 3,789) | 3,461) | 3,850) | 3,123) | 2,905) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 10.00 | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13.19 | 13.42 | 12.33 | 11.01 | 10.50 | |
| Mondelēz International Inc. | 9.41 | 9.91 | 10.20 | 12.29 | 11.57 | |
| PepsiCo Inc. | 8.89 | 8.46 | 8.50 | 9.16 | 8.37 | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 9.89 | 9.78 | 9.36 | 10.10 | 9.47 | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receita líquida ÷ Créditos comerciais, menos provisões
= 37,878 ÷ 3,789 = 10.00
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receita líquida
- A receita líquida apresentou uma tendência de crescimento constante ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente US$ 28,7 bilhões em 2020 para cerca de US$ 37,9 bilhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão das operações ou aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos, refletindo potencialmente uma estratégia de crescimento sustentável.
- Créditos comerciais, menos provisões
- Os créditos comerciais, ajustados por provisões, também mostraram aumento ao longo do período, de US$ 2,9 bilhões em 2020 para US$ 3,8 bilhões em 2024. Apesar das oscilações, observa-se uma tendência de incremento, sugerindo maior volume de operações a crédito ou maior eficiência na gestão de recebíveis.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis apresentou variações ao longo dos anos, com valores variando de aproximadamente 9,88 em 2020 para 8,25 em 2022, posteriormente aumentando para 10,16 em 2023 e estabilizando em 10 em 2024. A redução do índice em 2022 pode indicar um aumento no prazo de recebimento ou dificuldades na recuperação de créditos, enquanto a recuperação em anos posteriores sugere melhorias na administração de recebíveis ou ajuste nas condições de crédito.
Índice de rotatividade a pagar
Philip Morris International Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custo das vendas | 13,329) | 12,893) | 11,402) | 10,030) | 9,569) | |
| Contas a pagar | 3,952) | 4,143) | 4,076) | 3,331) | 2,780) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 3.37 | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.35 | 3.31 | 3.39 | 3.34 | 3.82 | |
| Mondelēz International Inc. | 2.35 | 2.67 | 2.67 | 2.60 | 2.60 | |
| PepsiCo Inc. | 3.80 | 3.60 | 3.78 | 3.77 | 3.59 | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 3.20 | 3.22 | 3.26 | 3.26 | 3.32 | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custo das vendas ÷ Contas a pagar
= 13,329 ÷ 3,952 = 3.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Custo das vendas
- Os custos de vendas apresentaram uma trajetória de crescimento ao longo do período analisado, aumentando de US$ 9.569 milhões em 2020 para US$ 13.329 milhões em 2024. Este incremento indica uma expansão nos custos operacionais ou na escala de produção e vendas, refletindo possivelmente maior volume de negócios ou aumentos nos preços de insumos. A tendência de crescimento é contínua e consistente ao longo dos anos, sugerindo que o aumento não foi pontual, mas uma característica sustentada no período avaliado.
- Contas a pagar
- O valor das contas a pagar também sofreu aumento, passando de US$ 2.780 milhões em 2020 para US$ 4.143 milhões em 2023, antes de uma leve redução para US$ 3.952 milhões em 2024. O crescimento ao longo dos anos pode indicar uma ampliação nas operações que resultou em maior volume de obrigações a curto prazo com fornecedores. A ligeira redução em 2024 pode refletir melhorias na gestão de contas a pagar ou uma mudança na política de pagamento, ainda que, de modo geral, o saldo tenha crescido de forma consistente na maior parte do período.
- Índice de rotatividade a pagar
- Este índice, que mede a frequência de pagamento das contas a pagar, apresentou uma variação. Começou em 3,44 em 2020, com uma redução para 3,01 em 2021 e posteriormente caiu para 2,80 em 2022. A partir daí, recuperou-se para 3,11 em 2023 e aumentou para 3,37 em 2024. Essa evolução indica inicialmente uma maior demora na rotação das contas a pagar, porém, após o pico de 2022, houve uma recuperação na frequência de pagamentos em 2023 e 2024. A melhora nesta métrica sugere uma gestão mais eficiente ou uma mudança na política de pagamento, alinhando-se com o crescimento geral dos valores a pagar.
Índice de giro de capital de giro
Philip Morris International Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 20,170) | 19,755) | 19,619) | 17,717) | 21,492) | |
| Menos: Passivo circulante | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | 19,615) | |
| Capital de giro | (2,745) | (6,628) | (7,717) | (1,538) | 1,877) | |
| Receita líquida | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | — | — | — | — | 15.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 62.92 | 14.47 | 15.00 | 14.90 | 7.12 | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | — | — | — | — | 164.42 | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receita líquida ÷ Capital de giro
= 37,878 ÷ -2,745 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Capitais de giro
- Os capitais de giro apresentaram uma variação significativa ao longo do período. Em 2020, o valor positivo indicava uma posição confortável de liquidez, com 1.877 milhões de dólares. Entretanto, em 2021, ocorreu uma queda abrupta para uma posição negativa de -1.538 milhões, indicando um desafio na liquidez operacional. A partir de 2022, a situação agravou-se, com o capital de giro atingindo -7.717 milhões, evidenciando uma deterioração na gestão de recursos de curto prazo. Apesar de uma leve melhora em 2023 para -6.628 milhões, a situação permaneceu com saldo negativo, e em 2024, a posição positiva de -2.745 milhões mostrou uma reversão parcial, embora ainda indique necessidade de melhorias na estrutura de liquidez.
- Receita líquida
- Houve uma trajetória contínua de crescimento da receita líquida ao longo do período avaliado. Em 2020, a receita foi de 28.694 milhões de dólares, aumentando para 31.405 milhões em 2021 e 31.762 milhões em 2022. Em 2023, o crescimento se intensificou, chegando a 35.174 milhões de dólares. A expansão continuou em 2024, atingindo 37.878 milhões, demonstrando uma tendência de crescimento sustentado nas vendas ou receitas geradas pela operação durante esses anos.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro, que mede a eficiência na utilização dos recursos de curto prazo, não possui dados disponíveis para os anos posteriores a 2020, limitando a análise de tendências ao período inicial. Assim, não é possível determinar alterações na eficiência de gestão de capital de giro ao longo dos anos seguintes.
Dias de rotação de estoque
Philip Morris International Inc., dias de rotação do estoquecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de estoque | 1.41 | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 94 | 87 | 86 | 81 | 89 | |
| Mondelēz International Inc. | 63 | 59 | 61 | 57 | 60 | |
| PepsiCo Inc. | 46 | 46 | 47 | 43 | 48 | |
| Dias de rotação de estoquesetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 89 | 92 | 92 | 88 | 101 | |
| Dias de rotação de estoqueindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 46 | 48 | 52 | 45 | 47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 1.41 = 259
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresenta uma tendência de aumento ao longo do período analisado. Começando em 1 em 2020, houve um crescimento progressivo, atingindo 1,15 em 2021 e permanecendo nesse nível em 2022. Em 2023, o índice aumentou para 1,2, atingindo finalmente 1,41 em 2024. Essa evolução indica uma melhora na eficiência na gestão de estoque, sugerindo que a empresa está vendendo e reporando seus estoques de forma mais rápida ao longo do tempo.
- Dias de rotação de estoque
- O número de dias de rotatividade de estoque diminuiu continuamente ao longo do período, de 366 dias em 2020, para 317 dias em 2021, permanecendo aproximadamente igual em 2022 com 316 dias. A redução para 305 dias em 2023 representa uma menor necessidade de manter estoques por períodos mais longos, e essa tendência se acentuou em 2024, chegando a apenas 259 dias. Essa diminuição indica maior eficiência na conversão de estoque em vendas, reduzindo o tempo de permanência dos produtos em estoque e potencialmente melhorando a liquidez e a gestão de recursos da empresa.
Dias de rodízio de contas a receber
Philip Morris International Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 10.00 | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28 | 27 | 30 | 33 | 35 | |
| Mondelēz International Inc. | 39 | 37 | 36 | 30 | 32 | |
| PepsiCo Inc. | 41 | 43 | 43 | 40 | 44 | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 37 | 37 | 39 | 36 | 39 | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 11 | 11 | 12 | 10 | 11 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 10.00 = 37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de giro de recebíveis
- Observa-se uma estabilidade geral ao longo do período, com variações menores ao redor de uma média que alterna entre aproximadamente 8,25 e 10,16. Aumento notável ocorre de 2022 para 2023, passando de 8,25 para 10,16, indicando uma melhora na eficiência na recuperação de créditos. Por outro lado, houve uma ligeira redução em 2022, o que pode refletir maior tempo de liquidação dos recebíveis naquele ano.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Essa métrica permanece relativamente constante, variando entre 36 e 44 dias ao longo dos anos. Houve um pico em 2022, atingindo 44 dias, o que sugere um aumento no tempo médio para o recebimento de contas a receber, possivelmente indicando deterioração na gestão de crédito ou mudanças na política de concessão de prazo aos clientes. Em 2023 e 2024, esse indicador volta a se estabilizar em torno de 36 a 37 dias, indicando uma possível retomada à eficiência operacional anterior.
Ciclo operacional
Philip Morris International Inc., ciclo de funcionamentocálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo operacional1 | 296 | 341 | 360 | 353 | 403 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 122 | 114 | 116 | 114 | 124 | |
| Mondelēz International Inc. | 102 | 96 | 97 | 87 | 92 | |
| PepsiCo Inc. | 87 | 89 | 90 | 83 | 92 | |
| Ciclo operacionalsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 126 | 129 | 131 | 124 | 140 | |
| Ciclo operacionalindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 57 | 59 | 64 | 55 | 58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 259 + 37 = 296
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nos anos analisados, observa-se uma redução consistente no número de dias de rotação de estoque, indicando uma melhora na eficiência do gerenciamento de inventário. O ciclo operacional, que mede o tempo total desde a aquisição de estoque até o recebimento do valor das vendas, também apresentou uma tendência de diminuição, refletindo uma gestão mais ágil dos recursos e processos internos.
Os dias de rodízio de contas a receber permaneceram relativamente estáveis ao longo do período, oscilando entre 36 e 44 dias, o que sugere uma política consistente de crédito e cobrança. Essa estabilidade indica que não houve mudanças significativas na estratégia de crédito concedido aos clientes.
De forma geral, as tendências apontam para uma otimização nas operações de estoque e no ciclo financeiro, o que pode contribuir para uma melhoria na liquidez e na eficiência operacional da empresa. Essas mudanças sugerem uma gestão cada vez mais eficiente dos ativos circulantes ao longo do período analisado.
Dias de rotação de contas a pagar
Philip Morris International Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 3.37 | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 108 | 117 | 130 | 121 | 106 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 109 | 110 | 108 | 109 | 96 | |
| Mondelēz International Inc. | 155 | 136 | 137 | 141 | 140 | |
| PepsiCo Inc. | 96 | 101 | 97 | 97 | 102 | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 114 | 113 | 112 | 112 | 110 | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 53 | 52 | 57 | 55 | 54 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 3.37 = 108
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- Índice de rotatividade a pagar
- Observa-se uma diminuição no índice de rotatividade de contas a pagar de 2020 a 2022, passando de 3,44 para 2,80. Isso indica uma maior duração na gestão das obrigações a pagar durante esse período, possivelmente refletindo uma estratégia de alongar os prazos de pagamento. A partir de 2023, há um leve aumento para 3,11, sugerindo uma tentativa de acelerar o giro dos passivos após o pico de alongamento. Em 2024, o índice volta a subir para 3,37, retornando a níveis próximos aos de 2020, o que pode indicar uma estabilização na política de pagamentos ou uma mudança na negociação com fornecedores.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O número de dias de rotação mostra variações ao longo do período. Em 2020, o ciclo era de 106 dias, aumentando para 121 em 2021 e chegando a 130 em 2022, o que confirma uma maior duração no pagamento das obrigações durante esses anos. Após 2022, há uma redução considerável para 117 dias em 2023, e uma nova diminuição para 108 dias em 2024, indicando uma tendência de encurtamento do prazo de pagamento, alinhando-se possivelmente à recuperação de condições financeiras ou a estratégias de pagamento mais ágeis.
Ciclo de conversão de caixa
Philip Morris International Inc., ciclo de conversão de caixacálculo, comparação com os índices de referência
Número de dias
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Dias de rotação de estoque | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Dias de rodízio de contas a receber | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Dias de rotação de contas a pagar | 108 | 117 | 130 | 121 | 106 | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 188 | 224 | 230 | 232 | 297 | |
| Benchmarks | ||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13 | 4 | 8 | 5 | 28 | |
| Mondelēz International Inc. | -53 | -40 | -40 | -54 | -48 | |
| PepsiCo Inc. | -9 | -12 | -7 | -14 | -10 | |
| Ciclo de conversão de caixasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 12 | 16 | 19 | 12 | 30 | |
| Ciclo de conversão de caixaindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 4 | 7 | 7 | 0 | 4 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 259 + 37 – 108 = 188
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- Dias de rotação de estoque
- Observa-se uma redução contínua neste indicador ao longo do período, passando de 366 dias em 2020 para 259 dias em 2024, indicando uma melhora na eficiência na gestão de estoques. A diminuição sugere uma rotação mais rápida dos inventários, contribuindo para uma maior liquidez e menor capital de giro ocupando os estoques.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Este indicador apresenta uma variação relativamente estável, oscilando entre 36 e 44 dias, sem uma tendência clara de aumento ou redução significativa. Como tal, demonstra uma gestão consistente do ciclo de recebimentos ao longo dos anos, com leve aumento em 2022, contudo, retornando para níveis similares aos de 2021 e 2024.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ao longo do período, há um aumento notável de 106 dias em 2020 para 130 dias em 2022, seguido por uma redução para 108 dias em 2024. Essa tendência sugere que a empresa teve uma postura mais conservadora na gestão dos prazos de pagamento em algum momento, porém, em 2024, houve uma tentativa de otimizar o ciclo de pagamento, reduzindo-o perto de níveis iniciais.
- Ciclo de conversão de caixa
- Este indicador evidencia uma melhoria significativa, caindo de 297 dias em 2020 para 188 dias em 2024, com redução contínua ao longo dos anos. Essa tendência indica uma maior eficiência na conversão de recursos em caixa, contribuindo para uma operação financeira mais ágil, com menor necessidade de capital de giro para sustentar as atividades.