Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
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Rácios de liquidez (resumo)
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Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de declínio nos índices de liquidez da empresa. O índice de liquidez corrente apresentou variações moderadas, iniciando em 1,02 em março de 2020 e atingindo valores abaixo de 1 em alguns trimestres subsequentes, como em dezembro de 2022, com 0,92, e permaneceu relativamente estável na maioria dos períodos seguintes, fechando em 0,83 em junho de 2025. Essa evolução indica uma redução na capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes.
O índice de liquidez rápida, que exclui estoques e outros ativos menos líquidos, também demonstrou uma tendência de queda ao longo do tempo. Desde um nível de 0,43 em março de 2020, ele apresentou aumentos pontuais, como em setembro de 2020, chegando a 0,55; no entanto, posteriormente, ocorreu uma diminuição constante, chegando a fechar em 0,36 em dezembro de 2023 e permanecendo nesse patamar até o final do período avaliado. Essa redução sugere uma diminuição na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos.
Já o índice de liquidez de caixa mostrou uma tendência similar, embora em níveis mais baixos. Iniciando em 0,23 em março de 2020, houve oscilações e uma contínua redução até atingir aproximadamente 0,15 ao final do período, reflexo de uma diminuição na proporção de ativos disponíveis em caixa para cobrir passivos de curto prazo.
Em síntese, os indicadores de liquidez demonstram uma deterioração gradual da posição de liquidez a curto prazo ao longo do período analisado. Essa tendência pode indicar desafios na gestão de ativos circulantes ou mudanças na estrutura financeira da organização, o que requer uma análise mais aprofundada para determinar os fatores subjacentes a essas variações.
Índice de liquidez corrente
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Ativo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez corrente1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
PepsiCo Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados referentes ao ativo circulante, observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 16,9 bilhões no primeiro trimestre de 2020 para cerca de US$ 23,4 bilhões no último trimestre de 2025. Essa evolução indica uma expansão do ativo de curto prazo, possivelmente refletindo aumento na liquidez ou disponibilidade de recursos à disposição da empresa.
O passivo circulante apresentou variações consideráveis ao longo do tempo, iniciando em US$ 16,6 bilhões em março de 2020 e chegando a aproximadamente US$ 28,2 bilhões no último trimestre de 2025. Destaca-se um aumento expressivo na segunda metade de 2022, onde há uma escalada de valor a partir de US$ 20,5 bilhões, com um pico de aproximadamente US$ 28 bilhões ao final do período analisado. Essa elevação pode indicar maior endividamento de curto prazo ou fortalecimento das obrigações de curto prazo durante esse período.
O índice de liquidez corrente, que avalia a capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo com ativos circulantes, evidencia uma tendência de queda, de uma média próxima de 1,12 em 2020 para valores abaixo de 1,0 na maior parte de 2022. Especificamente, nesse ano, o índice alterna entre 0,72 e 0,94, indicando uma deterioração na liquidez de curto prazo, possivelmente sinalizando dificuldades relativas em honrar obrigações imediatas sem recorrer a ativos de longo prazo ou fontes externas de financiamento. Apesar de recuperar parcialmente na segunda metade de 2023, o índice permanece abaixo de 1, o que sugere uma constante pressão sobre a liquidez da empresa ao longo do período analisado.
Em resumo, os dados demonstram uma ampliação do ativo circulante e do passivo circulante ao longo do tempo, com uma queda notável no índice de liquidez corrente, especialmente a partir de 2022. Essa combinação sugere um aumento expressivo das obrigações de curto prazo, com uma relativa fragilidade na capacidade de liquidez para sustentar essas obrigações de forma imediata. Esses padrões destacam a importância de monitorar de perto a gestão de recursos líquidos e a estrutura de endividamento de curto prazo, bem como avaliar estratégias para fortalecer a liquidez no futuro.
Índice de liquidez rápida
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||
Créditos comerciais, menos provisões | |||||||||||||||||||||||||||||
Outros créditos, menos provisões | |||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos rápidos | |||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápida1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
PepsiCo Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados trimestrais apresentados, observa-se uma trajetória de evolução nos principais indicadores financeiros ao longo do período considerado.
- Total de ativos rápidos
- Há uma tendência de aumento no total de ativos rápidos ao longo do tempo. O valor inicial de aproximadamente US$ 7.080 milhões em março de 2020 apresenta um crescimento contínuo, atingindo um pico de cerca de US$ 10.236 milhões em setembro de 2024. Essa expansão indica uma maior liquidez de curto prazo, possivelmente decorrente de uma melhora na gestão de ativos líquidos ou de mudanças na composição do ativo circulante.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresenta maior volatilidade, com aumento significativo a partir de junho de 2020, passando de torno de US$ 15.792 milhões para cerca de US$ 20.887 milhões em dezembro de 2022, seguido por um leve aumento até aproximadamente US$ 28.148 milhões em junho de 2025. Essa elevação pode refletir maiores obrigações de curto prazo, seja por aumento de dívidas ou por mudanças na estrutura de passivos da companhia.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida mostra uma tendência de declínio a partir de 2020, com picos em torno de 0,55 e 0,56 no terceiro trimestre de 2020, e uma redução contínua até atingir valores próximos de 0,36 na segunda metade de 2022 e em 2023. Apesar de pequenas variações, o índice mantém-se relativamente estável na faixa inferior a 0,4, indicando uma liquidez mais conservadora ou uma maior proporção de passivos de curto prazo em relação aos ativos líquidos. Essa redução sugere uma potencial deterioração na capacidade de quitação rápida das obrigações de curto prazo da empresa, ou uma alteração na composição dos ativos que compõem o ativo rápido.
De modo geral, os dados apontam para uma ampliação dos ativos líquidos, acompanhada por um incremento nos passivos de curto prazo. A redução da liquidez rápida sugere a necessidade de monitoramento contínuo da capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo, especialmente considerando o aumento substancial do passivo, que pode influenciar a flexibilidade financeira da organização em momentos de necessidade.
Índice de liquidez de caixa
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixa1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
PepsiCo Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se uma tendência de crescimento no total de ativos de caixa ao longo do período analisado, passando de 3.746 milhões de dólares em março de 2020 para 4.221 milhões em junho de 2025, com variações pontuais ao longo dos trimestres. Apesar de alguns períodos de estabilidade, há uma trajetória geral de aumento na liquidez líquida da companhia.
O passivo circulante apresentou oscilações, inicialmente variando de aproximadamente 16.584 milhões em março de 2020 para picos próximos a 28.148 milhões em junho de 2025. Nota-se uma expansão considerável no passivo, especialmente a partir de meados de 2021, o que pode indicar maior necessidade de financiamento ou aumento no uso de obrigações no curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice apresentou uma significativa oscilação, tendo valores que variaram de 0,11 a 0,37 ao longo do período. No início de 2020, o índice era relativamente baixo (0,23 a 0,31), mas houve picos acima de 0,30 durante 2020 e 2021, indicando melhora na capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa. No entanto, a partir de 2022, o índice voltou a experimentar níveis mais baixos, em torno de 0,12 a 0,21, refletindo uma diminuição da liquidez de caixa relativa às obrigações de curto prazo.
De modo geral, a análise revela um aumento na disponibilidade de caixa ao longo do período, embora acompanhado de um aumento concomitante do passivo circulante, o que impacta negativamente o índice de liquidez de caixa. Esses movimentos sugerem uma estratégia de fortalecimento de liquidez em alguns momentos, mas também indicam aumento do passivo de curto prazo, exigindo atenção à gestão de liquidez e à capacidade de honrar obrigações no futuro.