Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Dados trimestrais
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
- Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
- Índice de giro de estoque
- Índice de giro de recebíveis
- Índice de rotatividade a pagar
- Índice de giro de capital de giro
- Dias de rotação de estoque
- Dias de rodízio de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão de caixa
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Marathon Petroleum Corp., rácios da atividade de curto prazo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável em diversos índices, com momentos de alta e baixa performance.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou uma diminuição constante de 14,05 para 8,22 entre março de 2020 e dezembro de 2020. Houve uma recuperação subsequente, atingindo 17,18 em junho de 2022, seguida de uma estabilização em torno de 13 a 15 até dezembro de 2023. No último período analisado, o índice demonstra uma ligeira queda para 12,97.
- Índice de giro de recebíveis
- Este índice iniciou em 21,12 em março de 2020, com uma tendência de queda acentuada até 9,41 em março de 2021. A partir desse ponto, observou-se uma recuperação gradual, alcançando 13,95 em março de 2024, embora com flutuações intermediárias.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar seguiu uma trajetória semelhante à do giro de recebíveis, com declínio de 12,91 para 6,68 entre março de 2020 e março de 2021. A partir de então, apresentou recuperação, atingindo 10,05 em setembro de 2024, com variações ao longo do período.
- Índice de giro de capital de giro
- Houve uma queda drástica no índice de giro de capital de giro, de 55,5 em março de 2020 para 5,53 em dezembro de 2020. A partir desse ponto, o índice apresentou uma recuperação notável, atingindo 29,09 em setembro de 2024, indicando uma melhora na eficiência do capital de giro.
- Dias de rotação de estoque
- O número de dias de rotação de estoque aumentou de 26 para 46 entre março de 2020 e março de 2021, indicando um tempo maior para a venda do estoque. Posteriormente, houve uma redução, estabilizando-se em torno de 26 a 29 dias nos períodos mais recentes.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Os dias de rodízio de contas a receber aumentaram significativamente de 17 para 41 entre março de 2020 e março de 2021, sugerindo um alongamento no prazo de recebimento. Houve uma melhora subsequente, com o indicador se estabilizando em torno de 30 a 33 dias nos últimos períodos.
- Ciclo operacional
- O ciclo operacional apresentou um aumento de 43 para 85 dias entre março de 2020 e março de 2021, refletindo um tempo maior para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. A partir de então, houve uma redução gradual, estabilizando-se em torno de 54 a 70 dias.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O número de dias de rotação de contas a pagar aumentou de 28 para 55 entre março de 2020 e março de 2021, indicando um alongamento no prazo de pagamento a fornecedores. Houve uma melhora posterior, com o indicador se estabilizando em torno de 36 a 45 dias.
- Ciclo de conversão de caixa
- O ciclo de conversão de caixa apresentou um aumento de 15 para 30 dias entre março de 2020 e dezembro de 2020, seguido de uma redução para 11 dias em dezembro de 2021. Nos períodos mais recentes, o ciclo se estabilizou em torno de 14 a 18 dias.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios, com declínio em diversos indicadores de eficiência, seguido por uma recuperação gradual e estabilização nos períodos mais recentes. A melhora no giro de capital de giro e a redução no ciclo de conversão de caixa são pontos positivos a serem destacados.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de estoque
Marathon Petroleum Corp., índice de rotatividade de estoque, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Custo das receitas | 32,144) | 33,945) | 29,593) | 32,582) | 34,928) | 31,762) | 29,294) | 33,575) | 38,821) | 44,207) | 35,068) | 32,184) | 29,563) | 27,177) | 21,084) | 17,216) | 16,673) | 11,502) | 20,342) | ||||||
| Inventários | 9,886) | 9,800) | 9,781) | 9,317) | 10,143) | 9,536) | 10,268) | 8,827) | 9,834) | 11,048) | 9,482) | 8,055) | 9,211) | 8,879) | 8,407) | 7,999) | 7,403) | 8,086) | 7,445) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoque1 | 12.97 | 13.37 | 13.18 | 13.80 | 12.77 | 13.99 | 14.21 | 17.18 | 15.28 | 12.76 | 13.08 | 13.66 | 10.32 | 9.25 | 7.91 | 8.22 | 10.24 | 10.69 | 14.05 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoqueConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de giro de estoque = (Custo das receitasQ3 2024
+ Custo das receitasQ2 2024
+ Custo das receitasQ1 2024
+ Custo das receitasQ4 2023)
÷ Inventários
= (32,144 + 33,945 + 29,593 + 32,582)
÷ 9,886 = 12.97
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo das receitas apresentou uma volatilidade significativa. Observou-se uma redução acentuada no segundo trimestre de 2020, seguida de recuperação e subsequente aumento até o quarto trimestre de 2021. A partir desse ponto, o custo das receitas demonstrou uma flutuação, com um pico no segundo trimestre de 2022, seguido de uma diminuição e nova elevação no quarto trimestre de 2023, estabilizando-se nos trimestres subsequentes de 2024.
Em relação aos inventários, houve um aumento geral ao longo do período, com variações trimestrais. O nível de inventário cresceu de forma consistente até o quarto trimestre de 2022, atingindo o valor mais alto registrado. Nos trimestres seguintes, observou-se uma ligeira diminuição, com estabilização nos níveis de inventário em 2024.
- Índice de giro de estoque
- O índice de giro de estoque apresentou uma trajetória decrescente de 2020 para 2021, indicando uma menor eficiência na conversão de inventário em vendas. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2021, o índice começou a aumentar, demonstrando uma melhora na gestão de estoque e um aumento na velocidade de vendas. Essa tendência de alta continuou até o segundo trimestre de 2022, quando atingiu o ponto mais alto. Nos trimestres subsequentes, o índice de giro de estoque se estabilizou em torno de 13, com ligeiras flutuações, indicando uma gestão de estoque relativamente consistente.
A correlação entre o custo das receitas e o índice de giro de estoque sugere que as variações no custo das receitas podem influenciar a eficiência na gestão de estoque. Períodos de aumento no custo das receitas podem estar associados a uma menor rotatividade de estoque, enquanto períodos de diminuição podem indicar uma melhoria na eficiência. A análise conjunta desses indicadores fornece uma visão mais completa do desempenho operacional.
Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade inicial seguido por uma estabilização gradual. A gestão de inventário demonstrou melhorias ao longo do tempo, refletidas no aumento do índice de giro de estoque. O monitoramento contínuo desses indicadores é crucial para identificar tendências emergentes e tomar decisões estratégicas informadas.
Índice de giro de recebíveis
Marathon Petroleum Corp., índice de rotatividade de recebíveis, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Vendas e outras receitas operacionais | 35,107) | 37,914) | 32,706) | 36,255) | 40,917) | 36,343) | 34,864) | 39,813) | 45,787) | 53,795) | 38,058) | 35,336) | 32,321) | 29,615) | 22,711) | 17,972) | 17,408) | 12,195) | 22,204) | ||||||
| Contas a receber, menos provisão para devedores duvidosos | 10,180) | 12,307) | 13,171) | 11,619) | 12,469) | 10,274) | 10,143) | 13,477) | 13,458) | 17,305) | 15,661) | 11,034) | 9,511) | 9,771) | 7,468) | 5,760) | 4,911) | 4,361) | 5,583) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 13.95 | 12.01 | 11.10 | 12.77 | 12.19 | 15.26 | 17.18 | 13.17 | 12.85 | 9.22 | 8.64 | 10.87 | 10.79 | 8.98 | 9.41 | 12.11 | 16.88 | 22.14 | 21.12 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de giro de recebíveis = (Vendas e outras receitas operacionaisQ3 2024
+ Vendas e outras receitas operacionaisQ2 2024
+ Vendas e outras receitas operacionaisQ1 2024
+ Vendas e outras receitas operacionaisQ4 2023)
÷ Contas a receber, menos provisão para devedores duvidosos
= (35,107 + 37,914 + 32,706 + 36,255)
÷ 10,180 = 13.95
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas e outras receitas operacionais apresentaram uma volatilidade significativa. Observou-se uma queda acentuada no segundo trimestre de 2020, seguida de recuperação e crescimento constante até o quarto trimestre de 2021, atingindo o pico mais alto no período analisado. Posteriormente, houve uma flutuação, com um novo aumento no segundo trimestre de 2022, seguido de declínio e estabilização em valores inferiores aos registrados em 2021 e início de 2022. No último trimestre de 2023 e nos trimestres de 2024, as receitas operacionais demonstram uma tendência de recuperação.
As contas a receber, menos a provisão para devedores duvidosos, apresentaram um aumento geral ao longo do tempo. Houve um crescimento notável de 2020 para 2021, seguido de um período de estabilização e flutuação. Os valores mais altos foram registrados no quarto trimestre de 2021, com uma subsequente redução, mas mantendo-se em níveis elevados em comparação com o início do período analisado. Uma leve tendência de aumento é observada nos últimos trimestres.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis apresentou uma diminuição geral ao longo do período. Em 2020, os valores eram relativamente altos, mas diminuíram progressivamente, atingindo os níveis mais baixos no primeiro trimestre de 2021. Houve uma ligeira recuperação em alguns trimestres subsequentes, mas o índice permaneceu consistentemente abaixo dos níveis observados em 2020. Os últimos trimestres de 2023 e 2024 indicam uma leve melhora, mas o índice ainda se mantém em patamares inferiores aos do início do período.
A relação entre as vendas e as contas a receber, evidenciada pelo índice de giro de recebíveis, sugere que a empresa está levando mais tempo para converter suas vendas em dinheiro ao longo do tempo. A diminuição do índice pode indicar uma política de crédito mais flexível, dificuldades na cobrança ou um aumento no prazo médio de pagamento concedido aos clientes. A recuperação observada nos últimos trimestres pode indicar uma melhora na gestão de crédito ou na eficiência da cobrança.
Índice de rotatividade a pagar
Marathon Petroleum Corp., índice de rotatividade de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Custo das receitas | 32,144) | 33,945) | 29,593) | 32,582) | 34,928) | 31,762) | 29,294) | 33,575) | 38,821) | 44,207) | 35,068) | 32,184) | 29,563) | 27,177) | 21,084) | 17,216) | 16,673) | 11,502) | 20,342) | ||||||
| Contas a pagar | 12,763) | 14,865) | 15,471) | 13,761) | 15,839) | 13,052) | 13,031) | 15,312) | 16,682) | 22,502) | 19,791) | 13,700) | 12,196) | 12,170) | 9,953) | 7,803) | 6,701) | 6,110) | 8,106) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 10.05 | 8.82 | 8.33 | 9.34 | 8.18 | 10.22 | 11.20 | 9.91 | 9.01 | 6.27 | 6.27 | 8.03 | 7.79 | 6.75 | 6.68 | 8.42 | 11.31 | 14.15 | 12.91 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = (Custo das receitasQ3 2024
+ Custo das receitasQ2 2024
+ Custo das receitasQ1 2024
+ Custo das receitasQ4 2023)
÷ Contas a pagar
= (32,144 + 33,945 + 29,593 + 32,582)
÷ 12,763 = 10.05
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três categorias financeiras ao longo do período avaliado. O custo das receitas demonstra uma volatilidade significativa, com uma redução acentuada no segundo trimestre de 2020, seguida por uma recuperação e subsequente aumento até o quarto trimestre de 2021. Observa-se uma estabilização relativa no primeiro semestre de 2022, antes de um novo aumento no terceiro trimestre, seguido por uma diminuição no último trimestre do mesmo ano. Em 2023, o custo das receitas apresenta flutuações, com um pico no primeiro trimestre e uma tendência de declínio ao longo do ano. No primeiro semestre de 2024, observa-se uma recuperação, com valores comparáveis aos do início de 2023.
As contas a pagar exibem um padrão de crescimento geral ao longo do período. Após um período inicial de valores relativamente estáveis, as contas a pagar aumentam significativamente a partir do terceiro trimestre de 2020, atingindo um pico no quarto trimestre de 2021. Embora haja flutuações subsequentes, os valores permanecem consistentemente mais altos do que no início do período analisado. Uma leve diminuição é observada no primeiro semestre de 2023, seguida por um aumento no segundo semestre, mantendo-se em patamares elevados até o final de 2023. No primeiro semestre de 2024, há uma ligeira redução.
O índice de rotatividade a pagar demonstra uma tendência de declínio inicial, de 12.91 no primeiro trimestre de 2020 para 6.68 no quarto trimestre de 2020. A partir desse ponto, o índice apresenta alguma volatilidade, com um aumento no primeiro semestre de 2021, seguido por uma estabilização em torno de 8.03 no segundo semestre de 2021. Observa-se uma nova queda no terceiro trimestre de 2022, seguida por uma recuperação no quarto trimestre. Em 2023, o índice flutua, com um pico no primeiro trimestre e uma tendência de declínio ao longo do ano. No primeiro semestre de 2024, o índice demonstra um aumento.
- Custo das receitas
- Apresenta alta volatilidade, com picos e quedas significativas ao longo do período, influenciado possivelmente por fatores externos e internos.
- Contas a pagar
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, indicando um aumento nos compromissos financeiros da entidade.
- Índice de rotatividade a pagar
- Exibe uma tendência inicial de declínio, seguida por flutuações, sugerindo mudanças na eficiência do gerenciamento de contas a pagar.
Índice de giro de capital de giro
Marathon Petroleum Corp., índice de giro do capital de giro, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 25,949) | 31,347) | 31,260) | 32,131) | 36,275) | 32,213) | 32,486) | 35,242) | 35,285) | 42,413) | 36,388) | 30,496) | 34,143) | 38,592) | 30,361) | 28,287) | 26,200) | 14,643) | 15,693) | ||||||
| Menos: Passivo circulante | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Capital de giro | 4,881) | 7,347) | 9,473) | 11,981) | 14,540) | 14,747) | 15,429) | 15,222) | 13,971) | 13,976) | 11,268) | 12,598) | 17,245) | 19,080) | 14,276) | 12,624) | 11,954) | 3,139) | 2,124) | ||||||
| Vendas e outras receitas operacionais | 35,107) | 37,914) | 32,706) | 36,255) | 40,917) | 36,343) | 34,864) | 39,813) | 45,787) | 53,795) | 38,058) | 35,336) | 32,321) | 29,615) | 22,711) | 17,972) | 17,408) | 12,195) | 22,204) | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 29.09 | 20.12 | 15.44 | 12.38 | 10.45 | 10.63 | 11.29 | 11.66 | 12.38 | 11.41 | 12.01 | 9.52 | 5.95 | 4.60 | 4.92 | 5.53 | 6.93 | 30.75 | 55.50 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de giro de capital de giro = (Vendas e outras receitas operacionaisQ3 2024
+ Vendas e outras receitas operacionaisQ2 2024
+ Vendas e outras receitas operacionaisQ1 2024
+ Vendas e outras receitas operacionaisQ4 2023)
÷ Capital de giro
= (35,107 + 37,914 + 32,706 + 36,255)
÷ 4,881 = 29.09
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A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações significativas, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2020, seguido de uma estabilização e posterior declínio até o primeiro trimestre de 2024, onde se observa uma redução considerável.
As vendas e outras receitas operacionais demonstraram uma queda acentuada no segundo trimestre de 2020, recuperando-se subsequentemente e atingindo um pico no quarto trimestre de 2021. Após esse ponto, as receitas apresentaram uma volatilidade considerável, com um declínio no segundo trimestre de 2022, seguido de uma recuperação parcial e, novamente, uma tendência de queda no primeiro semestre de 2024.
O índice de giro de capital de giro exibiu uma variação considerável. Inicialmente, apresentou valores elevados no primeiro e segundo trimestres de 2020, diminuindo drasticamente nos trimestres subsequentes, atingindo os menores valores no terceiro e quarto trimestres de 2020. A partir do primeiro trimestre de 2021, o índice de giro começou a aumentar, atingindo valores progressivamente mais altos até o terceiro trimestre de 2024, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro.
- Capital de Giro
- Observa-se uma diminuição consistente no capital de giro a partir do quarto trimestre de 2023, sugerindo uma possível redução nos ativos circulantes ou um aumento nos passivos circulantes.
- Vendas e Receitas
- Apesar da recuperação inicial após a queda em 2020, as vendas e receitas operacionais demonstram uma tendência de desaceleração no crescimento, com flutuações significativas ao longo do período.
- Índice de Giro
- O aumento do índice de giro de capital de giro a partir de 2021 indica uma melhoria na gestão do capital de giro, com um aumento na velocidade com que os ativos circulantes são convertidos em vendas.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de recuperação após um choque no segundo trimestre de 2020, seguido por uma fase de volatilidade e, mais recentemente, uma tendência de declínio em algumas métricas-chave, acompanhada de uma melhoria na eficiência do capital de giro.
Dias de rotação de estoque
Marathon Petroleum Corp., dias de rotação do estoque, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de estoque | 12.97 | 13.37 | 13.18 | 13.80 | 12.77 | 13.99 | 14.21 | 17.18 | 15.28 | 12.76 | 13.08 | 13.66 | 10.32 | 9.25 | 7.91 | 8.22 | 10.24 | 10.69 | 14.05 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque1 | 28 | 27 | 28 | 26 | 29 | 26 | 26 | 21 | 24 | 29 | 28 | 27 | 35 | 39 | 46 | 44 | 36 | 34 | 26 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoqueConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Dias de rotação de estoque = 365 ÷ Índice de giro de estoque
= 365 ÷ 12.97 = 28
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A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de estoque ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma diminuição no índice de giro de estoque, passando de 14.05 para 8.22 entre o primeiro trimestre de 2020 e o último trimestre do mesmo ano. Paralelamente, o número de dias de rotação de estoque aumentou de 26 para 44 dias no mesmo período, indicando um alongamento do ciclo de conversão de estoque em dinheiro.
A partir do primeiro trimestre de 2021, o índice de giro de estoque demonstra uma recuperação gradual, atingindo 13.66 no último trimestre de 2021. Consequentemente, os dias de rotação de estoque diminuíram, chegando a 27 dias no mesmo período. Essa melhora sugere uma otimização na gestão de estoque e um aumento na velocidade de vendas.
No decorrer de 2022, o índice de giro de estoque continuou a apresentar crescimento, alcançando um pico de 17.18 no segundo trimestre. O número de dias de rotação de estoque atingiu o ponto mais baixo do período, com 21 dias. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se uma leve estabilização e, em alguns casos, uma pequena redução no índice de giro, acompanhada por um aumento nos dias de rotação.
Em 2023, o índice de giro de estoque manteve-se relativamente estável, com flutuações trimestrais entre 12.77 e 14.21. Os dias de rotação de estoque permaneceram na faixa de 26 a 29 dias. No primeiro semestre de 2024, os indicadores mantiveram a estabilidade observada no ano anterior, com o índice de giro de estoque variando entre 12.97 e 13.8 e os dias de rotação de estoque entre 26 e 28 dias. A leve diminuição no índice de giro de estoque no último trimestre de 2024, acompanhada pelo aumento nos dias de rotação, pode indicar uma desaceleração na movimentação de estoque.
- Índice de giro de estoque
- Mede a eficiência com que o estoque é vendido ou consumido durante um período. Um índice mais alto geralmente indica uma gestão de estoque mais eficiente.
- Dias de rotação de estoque
- Indica o número médio de dias que leva para o estoque ser vendido. Um número menor de dias geralmente indica uma gestão de estoque mais eficiente.
Dias de rodízio de contas a receber
Marathon Petroleum Corp., dias de rodízio de contas a receber, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de giro de recebíveis | 13.95 | 12.01 | 11.10 | 12.77 | 12.19 | 15.26 | 17.18 | 13.17 | 12.85 | 9.22 | 8.64 | 10.87 | 10.79 | 8.98 | 9.41 | 12.11 | 16.88 | 22.14 | 21.12 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 26 | 30 | 33 | 29 | 30 | 24 | 21 | 28 | 28 | 40 | 42 | 34 | 34 | 41 | 39 | 30 | 22 | 16 | 17 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 13.95 = 26
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A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a receber ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no índice de giro de recebíveis, com valores que demonstram uma diminuição progressiva de 21.12 para 9.41 entre o primeiro trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, o índice apresentou recuperação, atingindo 13.95 no primeiro trimestre de 2024, embora com variações intermediárias.
Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um padrão oposto. Houve um aumento constante de 17 dias no primeiro trimestre de 2020 para 42 dias no terceiro trimestre de 2022. A partir desse ponto, a tendência se reverteu, com uma diminuição para 26 dias no primeiro trimestre de 2024. Essa inversão sugere uma melhora na eficiência da cobrança ou uma alteração nos termos de crédito concedidos.
- Índice de giro de recebíveis
- Inicialmente alto, o índice demonstra uma queda acentuada, seguida de uma recuperação parcial, indicando possíveis desafios na conversão de vendas em dinheiro e subsequente melhora na gestão do fluxo de caixa. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas na política de crédito.
- Dias de rodízio de contas a receber
- O aumento nos dias de rodízio indica um alongamento do ciclo de recebimento, o que pode estar associado a atrasos nos pagamentos dos clientes ou a uma política de crédito mais flexível. A posterior diminuição sugere uma otimização do processo de cobrança ou uma mudança na composição da carteira de clientes.
A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente. A diminuição do índice de giro de recebíveis coincide com o aumento dos dias de rodízio, e vice-versa. Essa relação reforça a interpretação de que as mudanças observadas refletem alterações na gestão de crédito e cobrança, bem como na capacidade de converter vendas em dinheiro de forma eficiente.
A análise final indica que, embora tenha havido um período de desafios na gestão de contas a receber, as tendências mais recentes sugerem uma melhora na eficiência operacional e na gestão do fluxo de caixa.
Ciclo operacional
Marathon Petroleum Corp., ciclo de funcionamento, cálculo (dados trimestrais)
Número de dias
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque | 28 | 27 | 28 | 26 | 29 | 26 | 26 | 21 | 24 | 29 | 28 | 27 | 35 | 39 | 46 | 44 | 36 | 34 | 26 | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber | 26 | 30 | 33 | 29 | 30 | 24 | 21 | 28 | 28 | 40 | 42 | 34 | 34 | 41 | 39 | 30 | 22 | 16 | 17 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo operacional1 | 54 | 57 | 61 | 55 | 59 | 50 | 47 | 49 | 52 | 69 | 70 | 61 | 69 | 80 | 85 | 74 | 58 | 50 | 43 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ciclo operacional = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber
= 28 + 26 = 54
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 26 para 46 dias entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021. Posteriormente, houve uma redução para 26 dias no primeiro trimestre de 2023, seguida por uma estabilização em torno de 27 a 29 dias nos trimestres subsequentes.
Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a trajetória demonstra um aumento significativo de 17 para 41 dias entre o primeiro trimestre de 2020 e o segundo trimestre de 2021. A partir daí, os valores flutuaram, atingindo um pico de 42 dias no terceiro trimestre de 2022, antes de diminuírem para 26 dias no primeiro trimestre de 2024.
O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro, apresentou um aumento constante de 43 para 85 dias entre o primeiro trimestre de 2020 e o segundo trimestre de 2021. Após esse ponto, o ciclo operacional demonstrou uma tendência de queda, chegando a 54 dias no primeiro trimestre de 2024. Essa redução sugere uma melhora na eficiência da gestão do capital de giro.
- Dias de rotação de estoque
- Apresenta flutuações, com um pico no segundo trimestre de 2021 e posterior estabilização.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Exibe um aumento inicial seguido de variações e uma tendência de queda recente.
- Ciclo operacional
- Demonstra um aumento significativo seguido de uma redução gradual, indicando potencial otimização do capital de giro.
Em resumo, os dados indicam que, após um período de aumento, houve uma melhora na eficiência operacional, refletida na redução do ciclo operacional. A gestão de estoque e contas a receber apresentou padrões distintos, com o rodízio de contas a receber mostrando maior volatilidade.
Dias de rotação de contas a pagar
Marathon Petroleum Corp., dias de rotação de contas a pagar, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 10.05 | 8.82 | 8.33 | 9.34 | 8.18 | 10.22 | 11.20 | 9.91 | 9.01 | 6.27 | 6.27 | 8.03 | 7.79 | 6.75 | 6.68 | 8.42 | 11.31 | 14.15 | 12.91 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 36 | 41 | 44 | 39 | 45 | 36 | 33 | 37 | 41 | 58 | 58 | 45 | 47 | 54 | 55 | 43 | 32 | 26 | 28 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 10.05 = 36
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição consistente do índice de 12.91 para 8.42 entre o primeiro trimestre de 2020 e o último trimestre de 2020. Em 2021, o índice apresentou uma leve recuperação, estabilizando-se em torno de 8, mas voltou a declinar no primeiro trimestre de 2022, atingindo 6.27. A partir do segundo trimestre de 2022, o índice demonstra uma tendência de alta, alcançando 10.05 no terceiro trimestre de 2024, com flutuações intermediárias.
Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar exibem um padrão inverso ao do índice de rotatividade. Houve um aumento gradual dos dias de rotação de 28 para 43 entre o primeiro trimestre de 2020 e o último trimestre de 2020. Em 2021, os dias de rotação permaneceram elevados, em torno de 50 dias. Uma diminuição significativa foi observada no primeiro trimestre de 2022, com os dias de rotação caindo para 37. A partir do segundo trimestre de 2022, os dias de rotação apresentaram uma tendência de alta, atingindo 44 no terceiro trimestre de 2024, com variações ao longo do período.
- Índice de rotatividade a pagar
- A flutuação do índice sugere mudanças na eficiência com que as obrigações são pagas. Um índice mais baixo pode indicar dificuldades no cumprimento de prazos ou uma estratégia de alongamento dos pagamentos, enquanto um índice mais alto pode refletir uma gestão mais eficiente do fluxo de caixa.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O aumento nos dias de rotação indica que a entidade está demorando mais para quitar suas dívidas com fornecedores. Isso pode ser resultado de negociações de prazos mais longos, restrições de caixa ou problemas de liquidez. A diminuição subsequente sugere uma melhora na capacidade de pagamento.
A correlação inversa entre os dois indicadores é esperada, pois eles medem o mesmo fenômeno sob perspectivas diferentes. A análise conjunta desses indicadores fornece uma visão mais completa da gestão de contas a pagar e da saúde financeira da entidade.
Ciclo de conversão de caixa
Marathon Petroleum Corp., ciclo de conversão de caixa, cálculo (dados trimestrais)
Número de dias
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | |||||||||||||||||||||||||
| Dias de rotação de estoque | 28 | 27 | 28 | 26 | 29 | 26 | 26 | 21 | 24 | 29 | 28 | 27 | 35 | 39 | 46 | 44 | 36 | 34 | 26 | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber | 26 | 30 | 33 | 29 | 30 | 24 | 21 | 28 | 28 | 40 | 42 | 34 | 34 | 41 | 39 | 30 | 22 | 16 | 17 | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar | 36 | 41 | 44 | 39 | 45 | 36 | 33 | 37 | 41 | 58 | 58 | 45 | 47 | 54 | 55 | 43 | 32 | 26 | 28 | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversão de caixa1 | 18 | 16 | 17 | 16 | 14 | 14 | 14 | 12 | 11 | 11 | 12 | 16 | 22 | 26 | 30 | 31 | 26 | 24 | 15 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversão de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1
Ciclo de conversão de caixa = Dias de rotação de estoque + Dias de rodízio de contas a receber – Dias de rotação de contas a pagar
= 28 + 26 – 36 = 18
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 26 para 46 dias entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguido por uma diminuição para 28 dias no terceiro trimestre de 2024. A flutuação sugere mudanças na gestão de inventário ou na demanda por produtos.
Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um aumento notável de 17 para 41 dias entre o primeiro trimestre de 2020 e o segundo trimestre de 2021. Posteriormente, houve uma redução para 26 dias no primeiro trimestre de 2024, indicando melhorias na eficiência da cobrança ou alterações nos termos de crédito.
Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência foi de aumento, passando de 28 para 58 dias entre o primeiro trimestre de 2020 e o terceiro trimestre de 2022. Houve uma diminuição para 36 dias no terceiro trimestre de 2024, o que pode refletir negociações com fornecedores ou mudanças nas políticas de pagamento.
O ciclo de conversão de caixa demonstrou uma certa estabilidade, com flutuações entre 11 e 31 dias. Inicialmente, houve um aumento de 15 para 31 dias entre o primeiro trimestre de 2020 e o quarto trimestre de 2020. A partir do terceiro trimestre de 2021, o ciclo se manteve relativamente estável, com uma leve tendência de aumento para 18 dias no terceiro trimestre de 2024.
- Dias de rotação de estoque
- Apresenta flutuações significativas, indicando possíveis mudanças na gestão de inventário ou na demanda.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Demonstra um aumento inicial seguido de uma redução, sugerindo melhorias na eficiência da cobrança.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Exibe uma tendência de aumento seguida de uma diminuição, possivelmente relacionada a negociações com fornecedores.
- Ciclo de conversão de caixa
- Mantém-se relativamente estável, com flutuações moderadas ao longo do período.