Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Johnson & Johnson, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-29), 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04).
O passivo circulante apresenta oscilações significativas ao longo do período, com picos de endividamento de curto prazo concentrados em março de 2023 e março de 2026. Observa-se que a conta de empréstimos e notas a pagar é o principal vetor dessa volatilidade, alternando entre níveis reduzidos e elevações abruptas.
- Tendências de Passivos Circulantes
- Há um crescimento constante e linear nos descontos, devoluções e promoções acumulados, que evoluíram de 11,9 bilhões de dólares em abril de 2021 para 18,3 bilhões de dólares em março de 2026.
- Os passivos acumulados demonstram uma tendência de redução gradual, declinando de 13,2 bilhões de dólares no início do período para 7,3 bilhões de dólares ao final da série histórica.
- Os impostos sobre o rendimento acumulados exibem comportamento cíclico, com picos recorrentes seguidos de reduções bruscas, terminando o período em patamares inferiores aos iniciais.
No passivo não circulante, a estrutura de capital a longo prazo sofreu alterações estruturais a partir do final de 2022. A dívida de longo prazo, após um período de estabilidade, apresentou tendência de alta, consolidando-se em patamares superiores a 37 bilhões de dólares entre 2024 e 2026.
- Indicadores de Longo Prazo
- Os impostos a pagar a longo prazo registraram uma queda drástica a partir de 2024, reduzindo-se de patamares próximos a 2,8 bilhões de dólares para valores inferiores a 500 milhões de dólares.
- Os impostos diferidos sobre o lucro apresentaram trajetória descendente até 2023, com posterior recuperação e elevação nos trimestres finais de 2025 e início de 2026.
O patrimônio líquido total demonstra trajetória de crescimento, expandindo-se de 65,8 bilhões de dólares para 81,1 bilhões de dólares. Esse aumento é resultado de uma dinâmica entre a retenção de lucros e a recompra de ações.
- Dinâmica do Patrimônio Líquido
- Os lucros retidos e o capital social adicional apresentaram crescimento robusto, partindo de 116,5 bilhões de dólares para 169,1 bilhões de dólares.
- Simultaneamente, houve um aumento expressivo no volume de ações mantidas em tesouraria, que saltou de 38,4 bilhões de dólares para 76,2 bilhões de dólares, indicando uma política intensiva de recompra de ativos próprios.
A análise global do balanço revela que o total do passivo e patrimônio líquido cresceu de 172,5 bilhões de dólares para 200,8 bilhões de dólares. O aumento do tamanho do balanço é sustentado primordialmente pelo crescimento do patrimônio líquido e pela elevação da dívida de longo prazo, apesar da redução em algumas contas de passivos operacionais.