Stock Analysis on Net
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Humana Inc. (NYSE:HUM)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Humana Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2024 7.74% = 2.72% × 2.85
30 de jun. de 2024 10.26% = 3.42% × 3.00
31 de mar. de 2024 12.34% = 3.97% × 3.11
31 de dez. de 2023 15.31% = 5.29% × 2.89
30 de set. de 2023 17.79% = 5.39% × 3.30
30 de jun. de 2023 20.07% = 5.98% × 3.35
31 de mar. de 2023 18.79% = 5.69% × 3.30
31 de dez. de 2022 18.33% = 6.52% × 2.81
30 de set. de 2022 17.27% = 5.53% × 3.12
30 de jun. de 2022 20.29% = 6.71% × 3.02
31 de mar. de 2022 19.81% = 6.55% × 3.02
31 de dez. de 2021 18.24% = 6.61% × 2.76
30 de set. de 2021 16.44% = 5.90% × 2.79
30 de jun. de 2021 16.72% = 6.52% × 2.56
31 de mar. de 2021 26.23% = 9.95% × 2.64
31 de dez. de 2020 24.53% = 9.63% × 2.55
30 de set. de 2020 26.34% = 10.79% × 2.44
30 de jun. de 2020 24.29% = 9.11% × 2.67
31 de mar. de 2020 21.16% = 7.55% × 2.80
31 de dez. de 2019 22.49% = 9.31% × 2.42
30 de set. de 2019 — = — × 2.52
30 de jun. de 2019 — = — × 2.44
31 de mar. de 2019 — = — × 2.61

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 3º trimestre de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Humana Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2024 7.74% = 1.19% × 2.28 × 2.85
30 de jun. de 2024 10.26% = 1.54% × 2.21 × 3.00
31 de mar. de 2024 12.34% = 1.84% × 2.16 × 3.11
31 de dez. de 2023 15.31% = 2.36% × 2.24 × 2.89
30 de set. de 2023 17.79% = 2.97% × 1.81 × 3.30
30 de jun. de 2023 20.07% = 3.45% × 1.73 × 3.35
31 de mar. de 2023 18.79% = 3.28% × 1.74 × 3.30
31 de dez. de 2022 18.33% = 3.03% × 2.15 × 2.81
30 de set. de 2022 17.27% = 3.07% × 1.80 × 3.12
30 de jun. de 2022 20.29% = 3.52% × 1.91 × 3.02
31 de mar. de 2022 19.81% = 3.52% × 1.86 × 3.02
31 de dez. de 2021 18.24% = 3.54% × 1.87 × 2.76
30 de set. de 2021 16.44% = 3.31% × 1.78 × 2.79
30 de jun. de 2021 16.72% = 3.13% × 2.08 × 2.56
31 de mar. de 2021 26.23% = 4.78% × 2.08 × 2.64
31 de dez. de 2020 24.53% = 4.43% × 2.17 × 2.55
30 de set. de 2020 26.34% = 5.67% × 1.90 × 2.44
30 de jun. de 2020 24.29% = 5.00% × 1.82 × 2.67
31 de mar. de 2020 21.16% = 3.89% × 1.94 × 2.80
31 de dez. de 2019 22.49% = 4.20% × 2.21 × 2.42
30 de set. de 2019 — = — × — × 2.52
30 de jun. de 2019 — = — × — × 2.44
31 de mar. de 2019 — = — × — × 2.61

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 3º trimestre de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Humana Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2024 7.74% = 0.71 × 0.75 × 2.25% × 2.28 × 2.85
30 de jun. de 2024 10.26% = 0.72 × 0.80 × 2.66% × 2.21 × 3.00
31 de mar. de 2024 12.34% = 0.73 × 0.83 × 3.01% × 2.16 × 3.11
31 de dez. de 2023 15.31% = 0.75 × 0.87 × 3.63% × 2.24 × 2.89
30 de set. de 2023 17.79% = 0.78 × 0.89 × 4.26% × 1.81 × 3.30
30 de jun. de 2023 20.07% = 0.83 × 0.90 × 4.62% × 1.73 × 3.35
31 de mar. de 2023 18.79% = 0.79 × 0.90 × 4.60% × 1.74 × 3.30
31 de dez. de 2022 18.33% = 0.79 × 0.90 × 4.29% × 2.15 × 2.81
30 de set. de 2022 17.27% = 0.78 × 0.90 × 4.34% × 1.80 × 3.12
30 de jun. de 2022 20.29% = 0.80 × 0.91 × 4.80% × 1.91 × 3.02
31 de mar. de 2022 19.81% = 0.85 × 0.91 × 4.55% × 1.86 × 3.02
31 de dez. de 2021 18.24% = 0.86 × 0.91 × 4.52% × 1.87 × 2.76
30 de set. de 2021 16.44% = 0.88 × 0.91 × 4.14% × 1.78 × 2.79
30 de jun. de 2021 16.72% = 0.78 × 0.92 × 4.37% × 2.08 × 2.56
31 de mar. de 2021 26.23% = 0.74 × 0.95 × 6.81% × 2.08 × 2.64
31 de dez. de 2020 24.53% = 0.72 × 0.94 × 6.52% × 2.17 × 2.55
30 de set. de 2020 26.34% = 0.73 × 0.96 × 8.17% × 1.90 × 2.44
30 de jun. de 2020 24.29% = 0.73 × 0.95 × 7.24% × 1.82 × 2.67
31 de mar. de 2020 21.16% = 0.76 × 0.93 × 5.49% × 1.94 × 2.80
31 de dez. de 2019 22.49% = 0.78 × 0.93 × 5.77% × 2.21 × 2.42
30 de set. de 2019 — = — × — × — × — × 2.52
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × — × 2.44
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × — × 2.61

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 3º trimestre de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

Humana Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
30 de set. de 2024 2.72% = 1.19% × 2.28
30 de jun. de 2024 3.42% = 1.54% × 2.21
31 de mar. de 2024 3.97% = 1.84% × 2.16
31 de dez. de 2023 5.29% = 2.36% × 2.24
30 de set. de 2023 5.39% = 2.97% × 1.81
30 de jun. de 2023 5.98% = 3.45% × 1.73
31 de mar. de 2023 5.69% = 3.28% × 1.74
31 de dez. de 2022 6.52% = 3.03% × 2.15
30 de set. de 2022 5.53% = 3.07% × 1.80
30 de jun. de 2022 6.71% = 3.52% × 1.91
31 de mar. de 2022 6.55% = 3.52% × 1.86
31 de dez. de 2021 6.61% = 3.54% × 1.87
30 de set. de 2021 5.90% = 3.31% × 1.78
30 de jun. de 2021 6.52% = 3.13% × 2.08
31 de mar. de 2021 9.95% = 4.78% × 2.08
31 de dez. de 2020 9.63% = 4.43% × 2.17
30 de set. de 2020 10.79% = 5.67% × 1.90
30 de jun. de 2020 9.11% = 5.00% × 1.82
31 de mar. de 2020 7.55% = 3.89% × 1.94
31 de dez. de 2019 9.31% = 4.20% × 2.21
30 de set. de 2019 — = — × —
30 de jun. de 2019 — = — × —
31 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 3º trimestre de 2024 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Humana Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
30 de set. de 2024 2.72% = 0.71 × 0.75 × 2.25% × 2.28
30 de jun. de 2024 3.42% = 0.72 × 0.80 × 2.66% × 2.21
31 de mar. de 2024 3.97% = 0.73 × 0.83 × 3.01% × 2.16
31 de dez. de 2023 5.29% = 0.75 × 0.87 × 3.63% × 2.24
30 de set. de 2023 5.39% = 0.78 × 0.89 × 4.26% × 1.81
30 de jun. de 2023 5.98% = 0.83 × 0.90 × 4.62% × 1.73
31 de mar. de 2023 5.69% = 0.79 × 0.90 × 4.60% × 1.74
31 de dez. de 2022 6.52% = 0.79 × 0.90 × 4.29% × 2.15
30 de set. de 2022 5.53% = 0.78 × 0.90 × 4.34% × 1.80
30 de jun. de 2022 6.71% = 0.80 × 0.91 × 4.80% × 1.91
31 de mar. de 2022 6.55% = 0.85 × 0.91 × 4.55% × 1.86
31 de dez. de 2021 6.61% = 0.86 × 0.91 × 4.52% × 1.87
30 de set. de 2021 5.90% = 0.88 × 0.91 × 4.14% × 1.78
30 de jun. de 2021 6.52% = 0.78 × 0.92 × 4.37% × 2.08
31 de mar. de 2021 9.95% = 0.74 × 0.95 × 6.81% × 2.08
31 de dez. de 2020 9.63% = 0.72 × 0.94 × 6.52% × 2.17
30 de set. de 2020 10.79% = 0.73 × 0.96 × 8.17% × 1.90
30 de jun. de 2020 9.11% = 0.73 × 0.95 × 7.24% × 1.82
31 de mar. de 2020 7.55% = 0.76 × 0.93 × 5.49% × 1.94
31 de dez. de 2019 9.31% = 0.78 × 0.93 × 5.77% × 2.21
30 de set. de 2019 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 3º trimestre de 2024 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Humana Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
30 de set. de 2024 1.19% = 0.71 × 0.75 × 2.25%
30 de jun. de 2024 1.54% = 0.72 × 0.80 × 2.66%
31 de mar. de 2024 1.84% = 0.73 × 0.83 × 3.01%
31 de dez. de 2023 2.36% = 0.75 × 0.87 × 3.63%
30 de set. de 2023 2.97% = 0.78 × 0.89 × 4.26%
30 de jun. de 2023 3.45% = 0.83 × 0.90 × 4.62%
31 de mar. de 2023 3.28% = 0.79 × 0.90 × 4.60%
31 de dez. de 2022 3.03% = 0.79 × 0.90 × 4.29%
30 de set. de 2022 3.07% = 0.78 × 0.90 × 4.34%
30 de jun. de 2022 3.52% = 0.80 × 0.91 × 4.80%
31 de mar. de 2022 3.52% = 0.85 × 0.91 × 4.55%
31 de dez. de 2021 3.54% = 0.86 × 0.91 × 4.52%
30 de set. de 2021 3.31% = 0.88 × 0.91 × 4.14%
30 de jun. de 2021 3.13% = 0.78 × 0.92 × 4.37%
31 de mar. de 2021 4.78% = 0.74 × 0.95 × 6.81%
31 de dez. de 2020 4.43% = 0.72 × 0.94 × 6.52%
30 de set. de 2020 5.67% = 0.73 × 0.96 × 8.17%
30 de jun. de 2020 5.00% = 0.73 × 0.95 × 7.24%
31 de mar. de 2020 3.89% = 0.76 × 0.93 × 5.49%
31 de dez. de 2019 4.20% = 0.78 × 0.93 × 5.77%
30 de set. de 2019 — = — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 3º trimestre de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.