Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Lowe’s Cos. Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	30 de jan. de 2026	31 de jan. de 2025	2 de fev. de 2024	3 de fev. de 2023	28 de jan. de 2022	29 de jan. de 2021
Empréstimos de curto prazo	—)	—)	—)	499)	—)	—)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	2,431)	2,586)	537)	585)	868)	1,112)
Passivo atual de arrendamento operacional	713)	563)	487)	522)	636)	541)
Contas a pagar	9,762)	9,290)	8,704)	10,524)	11,354)	10,884)
Remuneração acumulada e benefícios a empregados	1,285)	1,008)	954)	1,109)	1,561)	1,350)
Receita diferida	1,477)	1,358)	1,408)	1,603)	1,914)	1,608)
Dividendos acumulados	673)	645)	633)	633)	537)	440)
Juros vencidos	485)	449)	456)	441)	275)	250)
Responsabilidades por auto-seguro	426)	432)	431)	424)	440)	435)
Obrigações fiscais	245)	195)	164)	314)	228)	256)
Reserva de devolução de vendas	178)	167)	191)	234)	245)	252)
IPTU acumulado	153)	138)	130)	119)	124)	120)
Imposto de renda a pagar	23)	491)	33)	1,181)	128)	168)
Outros__________	1,612)	1,435)	1,440)	1,323)	1,358)	1,314)
Outros passivos circulantes	3,795)	3,952)	3,478)	4,669)	3,335)	3,235)
Passivo circulante	19,463)	18,757)	15,568)	19,511)	19,668)	18,730)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	37,490)	32,901)	35,384)	32,876)	23,859)	20,668)
Passivo não circulante de arrendamento operacional	4,043)	3,628)	3,737)	3,512)	4,021)	3,890)
Imposto de renda diferido, líquido	1,039)	—)	—)	—)	—)	—)
Receita diferida, planos de proteção da Lowe’s	1,262)	1,268)	1,225)	1,201)	1,127)	1,019)
Outros passivos	764)	779)	931)	862)	781)	991)
Passivo não circulante	44,598)	38,576)	41,277)	38,451)	29,788)	26,568)
Total do passivo	64,061)	57,333)	56,845)	57,962)	49,456)	45,298)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 5, emitidas e em circulação: nenhuma	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de $.50	281)	280)	287)	301)	335)	366)
Capital superior ao valor nominal	370)	—)	—)	—)	—)	90)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(10,839)	(14,799)	(15,637)	(14,862)	(5,115)	1,117)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	271)	288)	300)	307)	(36)	(136)
Patrimônio líquido (déficit)	(9,917)	(14,231)	(15,050)	(14,254)	(4,816)	1,437)
Total do passivo e patrimônio líquido (déficit)	54,144)	43,102)	41,795)	43,708)	44,640)	46,735)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se um aumento geral no total do passivo, com flutuações anuais, culminando em um valor consideravelmente mais alto no último ano registrado.

Passivo Circulante: O passivo circulante demonstra uma variação considerável ao longo dos anos. Após um aumento inicial, houve uma diminuição notável, seguida de uma recuperação e, posteriormente, um novo aumento. As contas a pagar representam uma parcela substancial do passivo circulante, apresentando um crescimento constante ao longo do período.
Passivo Não Circulante: O passivo não circulante apresenta uma trajetória ascendente mais consistente, com um aumento significativo ao longo dos anos. A dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes, e o passivo não circulante de arrendamento operacional contribuem significativamente para esse crescimento.
Dívida: A dívida total, considerando tanto o passivo circulante quanto o não circulante, demonstra um aumento substancial ao longo do período. Os vencimentos correntes da dívida de longo prazo apresentam flutuações, mas tendem a diminuir nos anos mais recentes.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresenta uma tendência negativa, com um declínio consistente ao longo dos anos. Os lucros acumulados (ou déficit acumulado) são o principal fator que contribui para essa redução, apresentando valores negativos crescentes. Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas apresentam valores menores e flutuantes, com impacto limitado na tendência geral.
Outras Observações: Itens como “Outros passivos circulantes” e “Outros passivos” também contribuem para o total do passivo, apresentando variações anuais. O imposto de renda a pagar demonstra uma redução significativa nos anos mais recentes, enquanto as obrigações fiscais apresentam um aumento gradual. A reserva de devolução de vendas e o IPTU acumulado apresentam tendências de declínio.

Em resumo, os dados indicam um aumento na dependência de financiamento por meio de dívida, acompanhado por uma erosão do patrimônio líquido. Essa dinâmica pode sugerir uma mudança na estrutura de capital da entidade, com implicações para sua saúde financeira de longo prazo.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido