Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Amazon.com Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros de forma anual, observam-se tendências de crescimento consistente em várias categorias relevantes. Os contas a pagar apresentaram aumento progressivo ao longo do período, passando de 72.539 milhões de dólares em 2020 para 94.363 milhões em 2024, indicando uma ampliação nas obrigações comerciais pendentes.
Os passivos de arrendamento também demonstraram crescimento, especialmente na parcela corrente de arrendamentos operacionais, que aumentou de 4.586 milhões em 2020 para 10.546 milhões em 2024. Em contrapartida, a parcela dos arrendamentos financeiros apresentou uma redução na mesma faixa, caindo de 10.374 milhões em 2020 para 1.375 milhões em 2024, possivelmente refletindo uma estratégia de renegociação ou amortização dos arrendamentos financeiros.
O componente da dívida de longo prazo em si também cresceu significativamente, de 1.155 milhões em 2020 para um pico de 8.494 milhões em 2023, embora tenha diminuído para 5.017 milhões em 2024. Este padrão pode indicar aquisições de dívida no passado recente, seguidas por pagamento ou refinanciamento.
Os demais passivos também apresentaram expansão, passando de 28.023 milhões em 2020 para 50.027 milhões em 2024, refletindo maior volume de obrigações diversas além dos itens específicos de passivos já destacados.
O passivo circulante manteve uma trajetória de crescimento, de 126.385 milhões em 2020 para 179.431 milhões em 2024, acompanhando a tendência de aumento no curto prazo. Os passivos de arrendamento de longo prazo, excluindo as parcelas atuais, também aumentaram, de 34.513 milhões em 2020 para 69.050 milhões em 2024, sinalizando crescimento nos compromissos de longo prazo relacionados a arrendamentos.
Em relação ao passivo de longo prazo total, houve incremento de aproximadamente 58% entre 2020 e 2022, passando de 101.406 milhões para 161.239 milhões, com uma estabilização entre 2022 e 2024, mantendo-se na faixa de aproximadamente 159.493 a 161.062 milhões.
O patrimônio líquido demonstrou crescimento notável ao longo do período, saindo de 93.404 milhões em 2020 para 285.970 milhões em 2024, impulsionado principalmente pelo aumento de lucros não distribuídos, que passaram de 52.551 milhões para 172.866 milhões, e pelo aumento no capital adicional realizado, de 42.865 milhões para 120.864 milhões.
As ações ordinárias apresentam aumento discreto no valor nominal, enquanto as ações em tesouraria permanecem constantes em nível elevado, sinalizando potencial estratégia de recompra ou manutenção de ações em tesouraria ao longo do período analisado.
Por fim, o total do passivo e patrimônio líquido cresceu de 321.195 milhões em 2020 para 624.894 milhões em 2024, refletindo a expansão financeira da empresa e seu incremento patrimonial ao longo do período, compatível com o crescimento das operações e do valor para os acionistas.