Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Amazon.com Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa nos resultados ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução acentuada na lucratividade em 2022, seguida por uma recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes.
- Lucro (prejuízo) líquido
- O lucro líquido apresentou um valor expressivo em 2021, porém registrou um prejuízo considerável em 2022. A partir de 2023, o lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, atingindo o valor mais alto no final do período analisado. Este padrão sugere uma capacidade de recuperação e otimização das operações.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O EBT acompanha a tendência do lucro líquido, com uma queda notável em 2022 e subsequente recuperação. A magnitude do EBT é consistentemente superior ao lucro líquido, indicando um impacto considerável dos impostos sobre os resultados.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT também reflete a volatilidade observada, com um declínio em 2022 e um crescimento constante nos anos seguintes. A análise do EBIT permite avaliar o desempenho operacional da entidade, desconsiderando os efeitos do endividamento e da carga tributária.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA demonstra a maior resiliência entre os indicadores analisados, apresentando um valor positivo em todos os períodos. Embora tenha sofrido uma redução em 2022, o EBITDA recuperou-se rapidamente e apresentou um crescimento robusto nos anos subsequentes. Este indicador sugere uma forte geração de caixa operacional, independentemente das decisões de financiamento e investimentos em ativos fixos.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento notáveis nos anos seguintes. A análise dos indicadores demonstra uma melhora consistente no desempenho operacional e na lucratividade, com o EBITDA se destacando como um indicador de solidez financeira.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Amazon.com Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 2,213,489) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 164,787) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 13.43 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 |
| TJX Cos. Inc. | 22.36 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 13.92 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 19.39 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Amazon.com Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 2,215,422) | 2,395,510) | 1,776,793) | 1,075,370) | 1,582,224) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 164,787) | 123,714) | 89,390) | 38,349) | 74,397) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Home Depot Inc. | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| TJX Cos. Inc. | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,215,422 ÷ 164,787 = 13.44
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição substancial no valor da empresa entre 2021 e 2022, seguida de um aumento notável em 2023 e 2024, com uma ligeira redução em 2025.
O EBITDA apresentou uma trajetória de declínio entre 2021 e 2022, revertendo-se em 2023 e continuando a crescer consistentemente em 2024 e 2025. Este crescimento sugere uma melhora na rentabilidade operacional da entidade.
- EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA apresentou um aumento de 21.27 em 2021 para 28.04 em 2022, indicando uma avaliação mais alta em relação à geração de caixa. Em 2023, o rácio diminuiu para 19.88, e manteve-se relativamente estável em 19.36 em 2024, antes de uma queda mais acentuada para 13.44 em 2025. Esta redução final sugere que a avaliação da empresa em relação ao seu EBITDA tornou-se mais favorável, possivelmente refletindo uma maior confiança dos investidores na sua capacidade de gerar caixa.
A relação entre o valor da empresa e o EBITDA indica que, apesar do crescimento do EBITDA, o valor da empresa foi o principal fator determinante das flutuações no rácio EV/EBITDA. A diminuição do rácio em 2025, apesar do aumento contínuo do EBITDA, sugere que o mercado pode ter ajustado as suas expectativas em relação ao valor futuro da empresa.
Em resumo, os dados revelam um período de instabilidade inicial seguido por uma recuperação na rentabilidade operacional, acompanhada por flutuações significativas na avaliação da empresa. A tendência de queda no EV/EBITDA em 2025 merece atenção, pois pode indicar uma mudança nas percepções do mercado.