Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Ao analisar a evolução do lucro líquido ao longo do período, observa-se um crescimento consistente de 4.281 milhões de dólares em 2020 para 8.442 milhões em 2022, indicando uma expansão significativa na rentabilidade. Em 2023, o lucro líquido apresentou uma retração para 6.437 milhões, contudo, em 2024, houve retomada, atingindo 7.726 milhões, ainda que abaixo do pico de 2022. Para 2025, há uma redução adicional, registrando 6.957 milhões, o que sugere somezações na rentabilidade no último período avaliado.

A métrica de lucro antes de impostos (EBT) apresentou crescimento de 5.623 milhões em 2020 para 11.208 milhões em 2022, atingindo o ponto mais alto no período. Assim como o lucro líquido, apresentou declínio em 2023, para 9.036 milhões, seguido de recuperação em 2024, chegando a 10.175 milhões, e uma leve queda em 2025 para 9.153 milhões. Este padrão indica uma melhora na eficiência de geração de receita tributária até 2022, com alguma instabilidade nos anos seguintes.

Os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) também demonstram crescimento contínuo, partindo de 7.751 milhões em 2020 para um recorde de 13.987 milhões em 2022. Em 2023, houve uma diminuição para 12.177 milhões, porém ainda mantêm-se significativamente acima dos níveis de 2020 e 2021. Em 2024, o EBITDA registra aumento para 13.581 milhões, apenas um pouco abaixo do pico de 2022, e uma retração para 12.597 milhões em 2025, indicando alguma variação na rentabilidade operacional, mas mantendo patamares elevados em relação aos anos iniciais.

Por fim, os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBIT) seguem trajetória semelhante, crescendo de 6.341 milhões em 2020 para uma máxima de 12.105 milhões em 2022, refletindo melhorias na eficiência operacional. Como observado em outras métricas, ocorre uma diminuição em 2023 para 10.196 milhões, seguido de recuperação em 2024 para 11.658 milhões e uma pequena redução em 2025, chegando a 10.625 milhões. O comportamento geral indica uma tendência de crescimento até 2022, com estabilizações e leves retrações nos anos posteriores, possivelmente associadas a fatores internos ou externos que impactaram a rentabilidade operacional e líquida no período avaliado.

Ao analisar a evolução do valor da empresa (EV) ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento entre 2020 e 2022, com o valor aumentando de aproximadamente US$ 69,6 bilhões para US$ 173,9 bilhões. Essa expansão indica uma valorização significativa, possivelmente refletindo melhorias de desempenho, expectativas otimistas do mercado ou aquisições e investimentos estratégicos. No entanto, para o período mais recente, 2023 a 2025, o valor da EV apresenta uma oscilação, atingindo cerca de US$ 145,9 bilhões em 2023, seguido por um aumento para US$ 180 bilhões em 2024 e uma redução subsequente para US$ 163,7 bilhões em 2025. Essa variação sugere ajustes de mercado e possíveis efeitos de fatores econômicos ou operacionais específicos nesses anos finais do período analisado.

O EBITDA demonstra crescimento consistente de 7.751 milhões de dólares em 2020 para 13.987 milhões em 2022, refletindo aumento na geração de lucros operacionais antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Apesar de uma leve redução para US$ 12.177 milhões em 2023, o EBITDA mantém uma trajetória de alta até 2024, com US$ 13.581 milhões, antes de uma leve queda em 2025. O aumento consistente nesse indicador sinaliza melhorias na eficiência operacional e na rentabilidade ao longo do período, embora as flutuações indicam também possíveis ajustes sazonais ou conjunturais.

O rácio EV/EBITDA apresenta variações ao longo do tempo, indicando a relação entre o valor da empresa e sua geração operacional de caixa. Em 2020, o rácio estava em 8,98, aumentando para 14,41 em 2021, refletindo uma valorização relativa mais alta frente ao EBITDA. Desde então, há uma diminuição para 12,43 em 2022, seguida de uma estabilização entre aproximadamente 12 a 13 nos anos seguintes. Essa estabilidade sugere que, apesar das flutuações no valor da empresa e no EBITDA, a relação entre ambos permaneceu relativamente consistente, demonstrando uma avaliação de mercado sólida em relação à performance operacional.

No geral, os dados refletem uma fase de crescimento e valorização até 2022, seguida por ajustes de mercado e variações na avaliação da empresa frente à sua geração de caixa operacional. As tendências indicam melhorias na eficiência operacional e uma tentativa de manter uma avaliação de mercado proporcional ao desempenho financeiro, embora com oscilações características de ciclos econômicos e variações de mercado.